8個募投項目4個流産2個變更
聯絡互動募集資金用於買樓理財
■本報記者 張 敏
于2014年完成借殼的聯絡互動，兩年內兩次募集資金，總計超52億元。公司最初設計的募集資金所投項目為8個，但兩年的時間裏，4個項目宣告流産，另外還有兩個項目部分募投資金用途發生變更。
“上市公司如果在短期內不斷變更募投項目，則有可能意味著公司前期調研不夠深入，存在圈錢的可能。”分析人士向記者表示。
兩度募集資金
聯絡互動原為上市公司新世紀。2014年，新世紀完成了重大資産重組計劃，公司置入了何志濤、陳理等6名自然人及攜手世邦、東方富海二號、華慧創投、蘇州方廣和 E.T.XUN所持有的數字天域100%股份，並將公司原有的全部資産及負債進行置出。
當時的新世紀表示，為了提高重組績效，增強重組完成後上市公司盈利能力和可持續發展能力，同時確保何志濤及其一致行動人對重組完成後的上市公司具有控制權，新世紀擬採用鎖價發行方式向何志濤非公開發行股份募集配套資金（以下簡稱：首次募集資金），總金額不超過49852萬元。
據了解，此次交易募集配套資金用於重組完成後上市公司海外運營平臺擴建項目（3000萬元）、聯絡運營分發管理平臺項目（15688萬元）、手機遊戲研發項目（12943萬元）、新型設備的OS——智慧電視項目（8523萬元）、商戶搜索雲服務項目（6000萬元）以及支付仲介機構費用（3698萬元）。
2014年10月份，新世紀發佈了《關於公司重大資産置換及發行股份購買資産並募集配套資金暨關聯交易事項獲得證監會核準的公告》。
2015年3月份，新世紀公告稱，變更公司名稱、證券簡稱、註冊資本和經營範圍等相關事項。於是“聯絡互動”走入投資者視野。
2015年4月8日，更名不久的聯絡互動發佈了非公開發行股票預案，公司擬以不低於38.88元/股的價格，發行合計不超過15432.09萬股股票，預計募集資金總額不超過60億元。在預案中，公司介紹，為提高上市公司盈利能力和可持續發展能力，募集的資金將主要用於投資智慧硬體、聯絡金融服務平臺、渠道建設及補充流動資金。
不過，在經歷了A股的大幅波動之後，聯絡互動的定增融資規模大幅縮水。2015年8月30日公司披露了《非公開發行A股股票預案（修訂稿）》（以下簡稱第二次募集資金），募集資金規模由不超過60億元調整為不超過48億元，募集資金用於補充流動資金的規模由15億元調整為3億元，其他募投項目的規模保持不變。
根據修改後的定增方案，聯絡互動募集的資金將主要用於投資智慧硬體（33億元）、聯絡金融服務平臺（4億元）、渠道建設（8億元）及補充流動資金（3億元）。
首次募投項目多未“善終”
通過上述兩次融資，聯絡互動總共募集的資金超52億元，投向8個項目及補充流動資金。資金到位之後，聯絡互動花錢的方式便發生了變化。
2015年3月4日，聯絡互動發佈了《關於變更部分募集資金投資項目實施方式暨收購資産的公告》，公司將首次募集資金所投手機遊戲研發項目變更為收購上海卓屬資訊技術有限公司100%的股權，以快速進入手機遊戲市場領域。
聯絡互動介紹，按照收益法評估後的上海卓屬資訊技術有限公司全部權益價值為 12742.17萬元，增值額11215.4萬元，增值率為734.58%。
不久之後，即2015年4月3日，聯絡互動再次發佈《關於變更部分募集資金投資項目實施方式收購相關資産暨關聯交易的公告》，公司擬將“聯絡運營分發管理平臺項目”部分募集資金12900萬元變更為“收購上海樂涇達軟體科技有限公司 51%股權”。此次變更後，剩餘的募集資金繼續執行“聯絡運營分發管理平臺項目”。
聯絡互動介紹，此次收購相關資産的交易構成關聯交易。根據深交所《股票上市規則》規定，公司董事林斌在此次交易對手方之一的珠海領先互聯高新技術産業投資中心（有限合夥）（以下簡稱“珠海領先”）擔任高級管理人員。珠海領先持有上海樂涇達軟體科技有限公司17%的股份。
據聯絡互動介紹，上海樂涇達軟體科技有限公司評估基準日總資産賬面價值為3423.85 萬元，總負債賬面價值為1156.61萬元，凈資産賬面價值為2267.24萬元。採用收益法評估結果作為評估結論，上海樂涇達軟體科技有限公司的股東全部權益的評估值為25497.71萬元。如此算來，上海樂涇達軟體科技有限公司的估值相比凈資産增值23230.47萬元，增值率為1024%。
然而，時隔快一年之後，即2016年2月23日，聯絡互動發佈了《關於終止前次非公開發行部分募投項目及剩餘募集資金永久補充流動資金的公告》：經審慎研究，公司董事會同意終止“海外運營平臺擴建、聯絡運營分發管理平臺、手機遊戲研發、新型設備OS-智慧電視”，將截至2016年1 月31日的剩餘尚未募集資金(包含暫時補充流動資金的1.2億元)及利息收入、購買理財産品收益共計12353.05萬元永久補充流動資金。
香頌資本執行董事沈萌向記者介紹，將募投資金變更為補充流動資金之後，公司可隨意支配這筆資金。
部分資金改為買樓
此外，聯絡互動對第二次募集所得的資金用途也相應地進行了變更。
2016年2月23日，聯絡互動發佈了《關於變更部分募集資金實施方式暨在北京購買辦公大樓的公告》。公司介紹，擬用募集資金5.78億元（聯絡金融服務平臺1.98億元，渠道建設項目3.8億元）加自籌資金55200萬元，合計不超過11.3億元與全資子公司北京數字天域科技有限責任公司組成聯合體購買位於北京市朝陽區望京街10號院的3號樓物業，其中辦公大樓成交凈價約為11.296億元。
據了解，聯絡互動擬認購部分建築面積共計23223.61平方米，為北京望京方恒時代中心3號樓2層-18層辦公樓，主要承擔公司北京總部的研發、運營、行政辦公、産品展示等核心職能。
值得一提的是，聯絡互動目前租用的北京市朝陽區辦公場所建築面積僅有1800平方米。公司認為，從長遠發展戰略考慮，需為集團未來發展人員增長及收購的公司預留一定的辦公空間。
“雖説軟體研發公司都是輕資産公司，但上市公司購買辦公大樓，有助於增加公司的資産。”一位分析人士向記者表示，這個理由也有其合理性。
如果此事進展順利，這意味著聯絡互動自借殼以來，募集資金所投8個項目中，4個項目流産，2個項目募集資金用途部分發生變更。
“上市公司如果在短期內不斷變更募投項目，則有可能意味著公司前期調研不夠深入，存在圈錢的可能。”上述分析人士向記者表示。
募集資金過半用於理財
據記者了解，除了買樓之外，聯絡互動將募集所得的資金多用來理財。
聯絡互動（當時名為新世紀）2015年1月27日召開第四屆董事會第一次會議，審議通過了《關於使用閒置募集資金購買保本型銀行理財産品的議案》，同意公司及子公司使用不超過4億元人民幣的閒置募集資金購買安全性高、流動性好的保本型銀行理財産品，期限不超過12個月。
據聯絡互動2015年年報介紹，2015年1月份-12月份實際使用募集資金32203.82萬元，收到銀行理財收益、利息收入扣除手續費等凈額為344.89萬元，臨時補充流動資金12000萬元。
在成功募集到第二批資金後，聯絡互動又開始了理財産品之路。2016年2月25日，聯絡互動第四屆董事會第十六次會議審議通過了《關於使用部分閒置募集資金進行現金管理的議案》，董事會同意公司及子公司在確保不影響募集資金投資項目建設和募集資金正常使用，並有效控制風險的前提下，使用不超過30億元人民幣的閒置募集資金進行現金管理，購買安全性高、流動性好的保本型銀行理財産品，期限不超過12個月，在上述額度可以滾動使用。
值得一提的是，自上述公告發佈之後，公司購買的短期理財産品收益率大都在2.2%至2.9%之間。聯絡互動2016年5月19日披露的《關於銀行理財産品到期收回並繼續購買保本型理財産品的公告》顯示，公司使用閒置募集資金共計15.8億元購買中國銀行保本型銀行理財産品，産品的收益率均為2.6%。
“上市公司購買理財産品有其合理性。不過，這筆資金如果長期趴在賬戶上，而不是用到募投項目上，會大大降低資金的利用效率，還不如將資金還給投資者。”香頌資本執行董事沈萌向記者表示。
(責任編輯：羅伯特)
