■ 本報記者 楊藝華

　　“現在的理財産品平均收益率不到4%，都跑不過CPI！”海口市民鄒女士感慨，一年前，同樣理財産品的收益率平均在5.5%以上。

　　今年以來，隨著資本市場流動性的提高，銀行理財産品收益率呈現持續下行的趨勢。4月份，銀行理財産品收益率繼續下滑。數據顯示，人民幣非結構性理財産品平均預期收益率為3.97%，近5年以來首次“破4”。業界預計，5月中旬理財産品收益率有可能再迎新低。

　　低收益或成“新常態”

　　近日，記者從海口一家國有商業銀行了解到，該行近日即將發售的一款182天的人民幣理財産品，預期年化收益率為3.8%，“這周剛剛調整的，以後收益或許還會走低。”該行理財師告訴記者。

　　記者走訪了海口另一家國有商業銀行，發現其目前在售的理財産品，除幾款期限為一年或半年以上的收益在4%或4.05%，大部分的收益率都在3.5%到3.9%區間，而一些6個月以內的短期産品預期收益則更是落在2.2%到3.1%之間。

　　不僅是國有商業銀行，股份制商業銀行理財産品收益也直線下降。日前，某股份制銀行發售的一款84天期理財産品，年化收益率僅為3.35%，另外一家股份制商業銀行發行的一款5萬元起、投資期限為182天的保本人民幣理財産品，預計年化收益率為3.9%。

　　海口某資産管理公司負責人認為，結合市場的情況看，銀行理財産品當前正常的收益率水準應該處於3.5%左右。銀行當前發行理財産品的成本大約在4%的水準，如果銀行給投資者4%以上的收益率，基本上屬於“賠本賺吆喝”，目的是為了吸引客戶。“不出意外的話，理財産品收益率應穩中有降，3字頭將成為新常態。”

　　資産增值需轉變觀念

　　某商業銀行一位理財分析師對記者表示，年內或仍存在降息空間，因此投資者購買理財産品要注意期限，宜長不宜短，儘早鎖定投資收益，即便今後收益繼續下滑，短期內也不會受到影響。

　　業內人士認為，在經濟基本面低迷的背景下，多次降息後市場整體流動性比較充裕，“資産配置荒”問題凸顯，可投資的優質資産減少。

　　對於百姓來説，逐步降低的收益將是對原有理財觀念的一次挑戰。據相關人士分析：5月中旬，銀行理財産品收益將會再一次下調，短期獲利已無可能。作為相對穩健的資産配置渠道，銀行理財等固定收益産品依然是較好的選擇，並且理財産品期限越長收益也越好。

　　警惕高收益“陷阱”

　　銀行理財産品收益率持續走低，意味著投資者的收益也在不斷縮水。面對如此局面，越來越多的投資者開始將目光轉移至網際網路金融市場。

　　“最高年化利率達15%”“國資背景、保本保息”……在海口街頭和社區，類似的廣告屢見不鮮。

　　近年來，社會融資機構迅速增加，風險和問題隨之而來。公開資料顯示，2015年我國金融犯罪案件頻發，P2P、融資擔保等領域非法集資犯罪呈井噴式爆發，比上一年增加48.8%。

　　“幾乎沒有一款理財産品可以同時做到超高收益、超低風險，還能靈活存取，如果遇到類似宣傳，消費者就得仔細甄別。”某商業銀行理財師認為，以百元、千元為投資門檻的網際網路金融是可以作為家庭理財的選擇，但建議只能作為部分投資。更多百姓家庭應當將資産由單一配置向分散配置轉變。

　　“安全性是投資人最應關注的點，投資人在選擇平臺時應更多地注重理財機構背景，對於P2P的投資配置，絕不應孤注一擲把全部家庭資産砸進去，一旦出了問題，可能血本無歸。”該理財師建議，將資産分散投資，計算家庭綜合收益，才是理性的投資方案。

　　4月

　　銀行理財産品收益率繼續下滑。數據顯示，人民幣非結構性理財産品平均預期收益率為3.97%，近5年以來首次“破4”。

　　5月

　　業界預計，5月中旬理財産品收益率有可能再迎新低。

　　本版製圖/陳海冰