今年保險業將迎滿期給付洪峰
- 發佈時間：2016-05-11 14:32:35 來源：山東商報 責任編輯：羅伯特
保險公司此前瘋銷的銀郵産品、短期高現金價值産品，持續迎來滿期給付與退保高峰期。記者近日獲悉的行業內部數據顯示，預計2016年人身險滿期給付與退保金額或達1.1萬億元，是近幾年滿期給付與退保的最高峰。
“舊債”多來自銀郵渠道
自2013年人身險行業進入滿期給付及退保高峰以來，所涉金額不斷攀升，于2015年進入高位，滿期給付與退保金額合計超過9000億元。
行業內部數據顯示，從趨勢來看，預計2016年人身險滿期給付與退保金額或達1.1萬億元。其中，滿期給付或將達3000多億元，退保或達7000多億元。
“舊債”多來自彼時火爆的銀郵渠道。據業內不完全統計，在今年的滿期給付、退保金額中，銀郵渠道的佔比或佔九成、七成。
從産品類型來看，絕大部分滿期保單是分紅險，佔比或超九成；從退保險種來看，普通壽險、萬能險、分紅及其他險種或各佔三分之一，值得一提的是，在這些退保險種中，或有近半屬於高現金價值産品。
高現金價值産品之所以成為退保“大戶”，與其“人為縮短無損失退保期”的産品設計不無關係。即名義上是長期分紅險、萬能險，但1年甚至6個月、3個月就可退保且無需承擔損失。這在很大程度上為未來的退保埋下了隱患。
緩解現金流壓力祭三招
當然，歷經多次給付高峰之後，無論是監管部門還是保險公司，都已從過往的應戰中摸索出了經驗。
從過往的經驗來看，保險公司緩解現金流壓力的招數，通常有以下三類：一是保證負債端有大量保費持續流入，且保費規模增速應原則上快於滿期給付及退保增速，即不斷有新錢去還舊債；二是有大量的資本注入，股東能伸手予以強大的資金支援；三是從更長遠考慮來看，保險公司逐步改善保險産品結構，走出高度依賴“短錢長配”資産負債錯配的迴圈，但過程必然會坎坷或反覆，需要保險公司抱以痛定思痛、犧牲短期規模的決心。
“本質上來説，滿期給付與退保增長是行業發展的必然結果，風險的發生具有客觀必然性，而發展中的問題最終要靠發展去解決。”一位業內專家坦言，與前幾年滿期給付與退保高潮所處的行業大環境有所不同，雖然滿期給付與退保金額在攀升，但與此同時保費收入也在快速增長，有效緩解了滿期給付與退保給行業帶來的現金流危機。黃蕾
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