5月1日，全國範圍內全面推開了營改增試點，試點範圍擴大到建築業、房地産業、金融業和生活服務業，北京開出了全國第一張生活服務類增值稅專用發票。隨著“五一”小長假結束，今日將迎來營改增試點全面推開的首個工作日。由於此次改革時間短、任務重，在旅遊、酒店等生活服務業及房地産業和金融業等與民生息息相關的領域，原本的行業痛點也不免在營改增過程中升級為“陣痛”。

　　旅行社：抵扣發票成心病

　　作為旅遊行業的重要細分板塊，旅行社面臨著此次稅制改革帶來的影響。北京和平天下國際旅行社財務總監于奕向北京商報記者坦言，目前，旅行社最擔心的就是營改增之後，旅行社的進項稅額是否必須取得增值稅發票才可以進行抵扣。

　　她舉例道，合同價為1000元的旅遊産品，按照此前營業稅計稅方法來算，若在扣除能取得發票的成本項後剩餘200元，則只按照200元來計稅。

　　而在執行營改增後，如果旅遊産品的成本方（酒店、景區等）可以給旅行社提供增值稅專用發票抵扣，則旅行社所納稅額不會有太大變化。但是如果成本方無法向旅行社提供增值稅專用發票，那麼旅行社自然也就無法享受抵扣政策，需要自己承擔這部分稅額，使得稅負壓力增大。

　　于奕表示，目前還沒有收到相關單位關於營改增後的抵扣發票是否必須為增值稅專用發票的回復。

　　旅遊百事通CEO張力則表示，營業規模515萬元以上的旅行社會被核定為增值稅一般納稅人，需要執行6%的增值稅稅率，再加10%（部分地區附加稅超過10%）的附加稅，表面稅率由原來的5.5%上升到6.6%以上。“值得注意的是，在此次營改增後，旅行社的稅收中還增加了一般增值稅納稅人可以使用專用發票抵扣的項目，如差旅住宿、廣告發佈、門市專修、物管水電房租、辦公用品等，這些項目的增值稅專用發票都可以用進項稅費抵扣收入減去成本後計算的銷項稅費，因此旅行社並不會有太大的稅負壓力。”張力稱。

　　酒店：無償服務被“視同銷售”影響大

　　除旅行社外，酒店同樣面臨著抵扣稅額的難題。據財政部測算，酒店業的稅負整體是下降的，由於增值稅是價外稅，按照營業稅口徑返算，大約相當於5.66%的稅負水準，同時很多進貨、能源、餐飲原料等可以抵扣稅款，因此總體稅負並不會提高。

　　但有酒店經營者向北京商報記者表示，人力成本往往佔公司營業成本的20%-35%之間，而這部分成本不能夠抵扣增值稅。同時酒店提供的服務中，很多成本也難以像傳統行業那樣進行抵扣。“比如維保費用、技術服務費用、管理費用等都無法作為進項稅額抵扣。而實物環節的成本可能只佔三成左右。”上述從業者稱。

　　而對酒店業影響最大的，則是營改增中短期成本上漲和“視同銷售”等規定，這將深刻地影響酒店的行銷和定價策略。

　　業內人士稱，按照規定，酒店提供的“兩人同行，一人免單”的活動，贈送礦泉水、小禮品、水果等活動，贈送部分都將被視同銷售，雖然酒店沒有向客人收取費用，但仍需按實際價格繳納增值稅。這意味著當酒店客房贈送飲用水或早餐時，這些贈送品的價格也將被納入銷項稅額，無形中增加了酒店的應稅項目金額。因此，“無償”、“贈送”等字樣的行銷，將會為酒店增加稅金負擔。

　　此外，在營改增之前，酒店很少要求供應商提供增值稅發票，稅制改革後，供應商可能把這部分增值稅金反映在採購價格上，無形中也增加了酒店的經營成本。業內人士猜測，如果酒店成本確實上漲，可能會採取其他方式轉嫁經營成本。

　　房地産：房企稅費有增有減

　　稅負過重一直是房地産開發商多年來的痛點之一，尤其是近年來毛利率不斷下降，房企壓力更是不斷加大。一位地産金融人士分析稱，“營改增能否為房企減負是關注焦點”。

　　對於不同企業而言，營改增後房企的稅費變化可能會出現分化。該人士介紹，一家機構曾對此做過專項調查，選取主營業務為房地産開發且資産總額排名某地區靠前的10家上市房企為樣本，根據這些公司2014年的財務數據進行測算，結果顯示營改增前後的均衡毛利率約為56%，即當毛利率水準低於56%時，營改增將改善企業毛利水準，反之則情況相反。全行業實施營改增後，在測試選取的10家上市房企中，有4家出現稅負減輕的情況，其餘6家均為稅負增加，並非所有企業都能在營改增中受益。

　　營改增後，企業只有擁有足夠可抵扣的進項稅額，才能保證稅負不上升。企業外購的生産資料和固定資産支出越多，可抵扣進項稅額就越多。而如果人工成本、財務費用等不可抵扣項越多，營改增的減稅效果越小。

　　同策諮詢研究部總監張宏偉表示，總體上房地産營改增有助於房企減輕稅負，相對應企業的利潤率也會因為稅負的降低而提升，這將為處於轉型期的房地産企業提供緩衝期。

　　“房地産營改增，對房企來説短期體現為稅負下降，但長期則體現為地價上漲。”華泰證券(17.40 -0.06%，買入)分析師認為，長期來看營業稅佔地方稅收比重高的省市需要逐步出臺應對措施。

　　金融業：成“難啃的骨頭”

　　金融業人士普遍認為，營改增對行業不會帶來劇烈變化。民生證券研究院執行院長管清友表示，營改增之後，稅收涵蓋範圍基本不變，實際稅率提升，出現可抵扣的進項，但範圍有限，稅收優惠基本延續。

　　此前，市場曾熱議營改增將給債市帶來致命衝擊，因為營改增增加了銀行同業徵稅幅度和範圍，增加了債券持有和交易成本（尤其是金融債），會使得回購利率和債券收益率雙雙上升。有業內人士估算，6%的稅率對債券造成的“傷害”在14-23個基點，對回購造成的傷害在11-13個基點。

　　這一擔憂被財政部4月29日下發的營改增補充通知打消。在補充通知中，明確將質押式買入返售金融商品、持有政策性金融債券納入同業業務利息往來收入，意味著二者將不在增值稅徵收範圍內，消除了之前成本增加的擔憂。

　　不僅如此，營改增對金融行業的利好更為明顯。平安證券銀行業分析師黃耀鋒表示，營改增一方面有助於減少重復計稅從而減輕社會稅收負擔，另一方面有助於加快服務業分工，改善産業升級。中國政法大學財稅法研究中心主任施政文進一步表示，以銀行貸款服務為例，現在有很多和貸款服務無關的諮詢也需要支付費用。銀行可以把這部分業務外包，使自己的主營業務更加清晰，分工更加細化合理，有利於機構轉變經營模式，縮短業務鏈，提高經營效率。

　　然而，由於金融業子行業業務種類繁多，核算也比較複雜，被業內視為營改增的一大難點。多位業內人士表示，營改增的實施需要試點磨合，增值稅制度的優越性可能暫時難以體現。