■本報記者 王 崢

　　3月29日，逐步駛入正軌的佳兆業公佈了公司近期發展狀況。

　　境內債務方面，根據佳兆業此前的公告顯示，2014年年底，其境內債務約為481億元，而截至3月20日，當中約90%的相關債務已結付或通過其他方式解決。境外債務重組方面，目前公司的重組方案已經獲得了包括Farallon和BFAM在內的協議安排相關債權人持有的所有申索價值80.9%的贊成。根據佳兆業債券募集説明書，持有未償還債券餘額比例未達到25%的投資者，就不可以針對公司採取強制措施。

　　同時，隨著佳兆業越來越多的項目恢復正常銷售，公司的現金流狀況也得到了很大改善，其計劃重新收購土地，用來開發新項目。

　　債務重組收官

　　自郭英成重新擔任佳兆業董事局主席後，佳兆業的債務重組進展頗快。

　　此前，中信銀行深圳分行聯合信託公司向佳兆業提供大約300億元資金。其中100億元用於置換深圳佳兆業城市廣場的所有債務；100億元用於置換佳兆業位於上海、杭州等地的8個優質資産項目債務；另外100億元將作為佳兆業的後續開發貸款。佳兆業在公告中也確認，中信銀行及中信信託向佳兆業提供了約163.5億元供重組之用，並將繼續向佳兆業提供融資。

　　隨後，平安銀行又與佳兆業達成全方位的戰略合作，簽約金額高達500億元，涉及舊改、大型場館運營等多方面業務。“這些資金，將為佳兆業舊改項目的重啟提供資金支援。”有業內人士指出。

　　1月26日，佳兆業有發佈公告稱，“公司金額約為333.2億元的境內債務也已經辦理完相關手續，完成重組”。目前，公司境內債務的90%已經得到解決，並且正在與剩餘約10%的債權人磋商。

　　相比于境內債務的順利解決，佳兆業的海外債務重組則相對曲折。

　　1月10日，在郭英成的主導下，佳兆業向海外債權人提出了一份新的重組計劃，但包括BFAM 和Farallon在內的境外債權人，在郭氏方案的基礎上，提出了一份稱為“更理想、更全面”的重組計劃反提案。

　　隨後，經過多次商談，郭英成方面小幅讓步，幫助其海外重組計劃順利獲得了超過80.9%的支援，跨過了債務重組中最困難的一步，其債務重組的完成幾成定局。

　　目前，公司已向開曼群島大法院及香港高等法院提出申請，頒令准許召開境外債權人會議。其中開曼群島的首次聆訊將於4月7日進行。

　　此外，在境內法院裁定書方面，2015年佳兆業共接獲境內法院的四宗裁定書，現已全部與相關申請人達成和解。

　　將收購土地開發新項目

　　在完成債務重組的同時，公司的經營也日益恢復正常。

　　去年9月底，佳兆業一、二、三線城市中尚有35個項目被鎖定或凍結，而截至2016年3月1日，被鎖定或凍結的項目減少了11個。同時，據知情人士透露，若干債權人已經向法院提交撤銷針對佳兆業的相關訴訟，項目解封有加快的趨勢。

　　同時，多個項目的解封也讓佳兆業的銷售明顯加快，根據佳兆業的銷售簡報顯示，今年前2個月，公司合約銷售約38.06億元。而2015年前10個月，公司合約銷售總計僅為52.33億元。

　　值得注意的是，由於去年深圳等地房價的快速上漲，深度佈局一線城市的佳兆業，項目的平均售價在解鎖之後有較大幅度的攀升，從2015財年的20000元/平方米上漲到2016年的30000元/平方米。

　　在這種情況下，公司的現金流狀況也得到了極大的改善，接近佳兆業的人士透露，“其在一、二線城市中有優質的土地資源，隨著産生現金的十大項目陸續解鎖，並且很多項目處在持有銷售和正在建設階段，將在不久為公司提供較好的現金流”。

　　佳兆業相關負責人也稱，“未來公司繼續集中精力深耕一、二線城市；同時，繼續推進舊改項目的發展，其中七個預期內的舊改項目將加快開發計劃，併為公司帶來較多的現金流；假如資金許可，集團將收購土地用來開發新項目，進一步提成現金流；此外，得益於政府的房産新政，包括降低利率、放款按揭和二孩政策等，可能會進一步刺激房産需求，公司也看好未來國內房産市場”。