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　　從去年6月首次發行後，不及預期的利率水準令大額存單一直處於不溫不火的位置，而未到期可轉讓功能的暫未開通更加劇了這一情況。不過，記者近日注意到，中國銀行3月起發售的2016年第一期個人大額存單，同步推出了轉讓功能，這意味著客戶可以在大額存單到期前，將其轉手變現。對於大額存單而言，“可轉讓”時代的到來能否意味著其將引來新一波的銷售熱潮？

　　事實上，當投資者出現緊急情況需要調用資金時，可以快速地在二級市場進行套現，且交易成本較低，這也是銀行理財産品無法比擬的優勢。

　　轉讓可減少損失

　　提前支取人性化

　　作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率。今年春節過後，多家銀行陸續推出了今年首批大額存單。其中，中國銀行率先開通了讓人期待已久的轉讓功能。目前中國銀行發售的第一期個人大額存單共有8個品種，購買起點金額均不低於人民幣30萬元，利率均為基準利率的1.4倍，提前支取按照大額存單規定的利率靠檔計息。

　　對投資者來説，提前支取大額存單有較大幅度的利息損失。而投資者轉讓大額存單時，由於前後兩名投資者合計持有時間與存單期限一致，利率不受影響。因此大額存單轉讓，既可實現提前兌現，又可以減少利息損失。

　　“這並不是説大額存單全部可以轉讓了，只有3月1日之後購買的大額存單才具備轉讓功能。”中國銀行上海市分行理財專家對記者表示，“在進行轉讓交易時，要注意購買時間。同時，轉讓交易需要在個人客戶之間，且只能轉讓一次，轉讓的下家也需要擁有中行的借記卡才可辦理轉讓手續。比如客戶在3月份購買了大額存單，下家須有3月份前在銀行開立的賬戶，才能順利過戶。”

　　記者又電話諮詢了其他幾家銀行客服，客服人員均表示目前大額存單還未推出轉讓功能，亟需用錢只有提前支取。從目前來看，多數銀行對大額存單提前支取採取了相對人性化的措施，按照實際存期滿足的最長期限産品利率靠檔計息，比如購買1年期大額存單，持有超過3個月提前支取按1.56%計息，超過1個月不足3個月按1.53%計息。

　　普通儲戶諮詢少

　　企業客戶較積極

　　經過去年的幾次降息之後，幾乎所有理財産品的收益率都有所下滑，而大額存單卻憑藉穩健的收益和較高的安全系數，凸顯了優勢地位。日前全國銀行間同業拆借中心公佈的數據顯示，今年90多家銀行宣佈了總計5.7萬億元的大額存單發行計劃，高於2015年全年的5.4萬億元總額。大額存單今年發行規模有所增長。

　　事實上，在記者走訪過程中，多家銀行網點的工作人員都表示，“大額存單的銷售比較冷清，很少普通儲戶諮詢大額存單的業務，一般是企業、機構等單位客戶辦理比較積極。”

　　上海財經大學金融研究中心副主任奚君羊表示，對於企業，在可轉讓的條件下，對一些擁有短期閒置資金的企業來説，大額存單可以使資金在創造收益時還保留相當靈活性。但對於個人儲戶來説，大額存單幾乎沒有任何利率優勢，並且認購起點還相對較高。

　　復旦大學金融研究中心主任孫立堅指出，大額存單僅僅是流動性保障的産品而不是一個理財的工具，收益比較低，所以市場不青睞這種低收益的理財産品。另外，大額存單的産品具有一定的門檻條件。“大額存單能夠讓企業在未來有好項目的時候，把預存轉變為投資的有效資金。提供這個金融産品是為了滿足多元化的金融功能。目前大額存單的不溫不火正好反映這款産品是為實體經濟服務的”。

　　功能日漸豐富

　　優勢在於流動

　　不過，也有銀行人士表示：“隨著轉讓功能的開通，大額存單的功能正在日漸豐富。未來會有更多銀行加入到大額存單的發行隊伍，發行頻率、密度將進一步加大。在理財産品收益率不斷下降的背景下，大額存單銷售會慢慢升溫。”

　　隨著“可轉讓”功能的逐漸完善，大額存單是否有望重獲個人投資者的青睞？“當投資者出現緊急情況需要調用資金時，可以快速地在二級市場進行套現，且交易成本較低，這也是銀行理財産品無法比擬的優勢。”有業內人士指出。

　　不過，從目前的情況來看，提供可轉讓功能的大額存單尚鳳毛麟角。此外，目前大額存單在轉讓過程中仍有限制條件，下家須為銀行老客戶，比如客戶今年初購買了大額存單，下家須有今年初前在銀行開立的賬戶，才能順利過戶。“大額存單優勢就是在其可轉讓、流動性上，但是流動性需要很長時間才能體現出來。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛此前指出，未來其流動性如何，是否會形成對理財的大面積替代，還是要看市場的接受程度。且如何讓未來理財産品也“可轉讓”，那麼二者將有可能趨同，有替代，也可能有融合。 （據人民網報道）