燒了很多錢、添加了很多功能、更新了好多個版本、做了好多事，可是盈利真的還要再加把勁……這是當前幾乎所有記賬理財APP共同的處境。

　　大多數記賬理財APP花了兩三年時間證明自己的商業模式具有可行性。今年對它們來説，流量變現則是最緊要的課題。

　　與參與主體基數近3000家的網貸（P2P）領域截然不同，由200多款應用構成的記賬理財行業，是個馬太效應尤為突出的網際網路金融分支，排名前三的應用佔據80%以上的市場份額。

　　需要指出的是，這一領域座次靠前的三大玩家——隨手記、挖財、51信用卡——這兩年已經燒了好幾輪錢了，現在到了C輪。

　　據記者了解，這幾家其實都已經實現了規模化收入，月收都在千萬級以上，但仍未能實現盈虧平衡。他們正著手進行的C輪融資，錢肯定不是用來燒的，而是用來培育並且穩固可以將流量變現的增值點，即“扭虧為盈”。

　　隨手科技（隨手記、卡牛的母公司）CEO谷風認為，記賬工具對金融機構的價值正在顯現。

　　“金融機構資金端缺乏的話，可以在我這裡賣理財産品；如果資産端比較缺，可以在此發放個人信用貸或者是小微經營貸。在個人貸款這一塊我們有數據優勢，基於信用卡的個人徵信完整且真實有效。”谷風剖析，“如果資金和資産都不缺，那麼金融機構也可以在這做品牌宣傳，尤其是小眾産品的宣傳。”

　　正是基於這種邏輯，隨手科技從去年下半年開始形成了3條盈利路徑。一是理財産品代銷，為基金、保險理財、P2P産品、信用卡導流，向相應機構收取1%～2%的佣金。二是基於用戶信用卡數據徵信，開通個人貸款業務。當然隨手記並不是使用自有資金放貸，而是將有信貸需求的用戶推薦給相應的借貸機構，再按借貸金額或借貸筆數收取佣金。三是基於自身完善的用戶交流社區，為金融機構提供品牌宣傳或特定産品用戶教育服務。

　　情況看起來不錯——用戶數（隨手記和卡牛疊加）突破2億的隨手科技，去年的理財産品銷售額超過400億。谷風今年的目標是：理財産品的銷售規模要突破2000億（也就是同比增長500%），撮合放貸100億元。

　　事實上，這也是目前記賬平臺都在走的路。因為大家其實都清楚，如果只做記賬，流量永遠無法變現。只有在通過記賬吸引客流的基礎上做理財代銷和撮合授信，記賬理財APP才能從單純的工具變成金融服務平臺，才有錢賺。

　　其實，這跟支付公司從支付撬動綜合財富管理是一個邏輯，就是通過一個剛需先吸引足夠龐大的用戶，然後再向他們賣別人家的産品，向別人家收取佣金。當然，這個“別人家”必然是專業的資産管理機構。

　　對於記賬理財這個垂直行業來説，盈虧平衡真不容易，好在國內有一幫踏踏實實的創業者在浮躁中堅持下來。

　　上一次接受媒體採訪時，谷風説的盈利時間點是去年12月，而這一次，他告訴記者，盈利時間需要被延後到今年二季度末。好在他説，記賬理財行業的盈利拐點終於要來了。 (記者 劉筱攸)