如果不改變保險行業的經營模式，繼續允許一些保險公司盲目擴張，最終有可能會導致中國保險行業風險越來越大。

　　2016年隨著中國保險企業大舉進入房地産業以及其他實體行業，有關保險業轉移風險的説法不脛而走。理論上説，保險業利用自己籌集的資金從事多元化經營本來無可厚非，但令人感到奇怪的是，一些保險企業採用杠桿原理，以保險資金從事收購活動，並且把收購合同標的公司作為擔保，籌措更多的資金用於收購其他企業。正是這種金融操作行為，讓人們不得不對中國保險行業發展前景感到擔憂。

　　眾所週知，保險充分體現了“共用經濟”的特徵。保險行業從廣義上來説，就是一個“眾籌”行業，保險公司利用籌集的資金從事經營活動。保險的功能就在於分散風險，保險的本質是金融活動。換句話説，吸納保險資金只是保險公司經營的一個環節，保險公司獲得保險費用之後，可以進行大規模的資本經營，並且把資本經營中獲取的利潤用於擴大保險公司的規模，提高保險公司抵禦風險的能力。世界上最優秀的保險公司，通常不是依靠收取保險費用分擔風險的公司，而是充分利用保險資金進行多元化經營從而獲取高額利潤的公司。不過，保險公司的多元化經營需要大量專業人才，如果保險公司挪用保險費用進行大規模的投資，一旦出現重大保險責任，那麼，保險公司將會面臨資金匱乏的問題。從這個角度來説，各國的保險法在規範保險公司經營行為的時候，通常要求保險公司遵照謹慎理財的原則，盡可能地確保正常的保險業務不會因為多元化經營而受到負面影響。

　　當前在我國保險公司發展的過程中，出現了一些值得注意的現象，譬如，一些保險公司設計的保險險種無所不包，被稱之為“萬能險”，還有一些保險公司在保險代理經營的過程中，沒有履行法定的告知説明義務，結果導致保險公司的風險陡增。更令人感到擔憂的是，一些保險公司實行多元化經營，利用商業銀行的經營網點推銷保險産品，不僅損害消費者的利益，而且也嚴重透支了商業銀行的信用。假如保險監管機構不儘快採取措施，解決我國保險行業存在的問題，那麼，中國的保險行業可能會出現真正的“野蠻人”。

　　正如人們所知道的那樣，當前中國的資本市場“野蠻人”已經引起投資者高度關注，這些人利用保險經營籌措的資金，在中國的資本市場呼風喚雨，掀起驚濤駭浪。這種現象一方面説明分業監管的模式亟待改變，中央政府必須建立全流程的金融監管機構；另一方面説明保險業資金進入其他市場，有可能會給中國保險行業的健康發展帶來巨大的風險。現在一些保險公司的理賠工作不盡如人意，很大一部分原因就在於，保險公司將主要精力用於籌措資金，推銷保險産品方面，而沒有真正為客戶服務，讓客戶得到法律和合同約定的權利。保險公司必須改變自己的經營方式，必須把主要業務用於提供客戶服務方面，因為只有這樣，中國的保險業經營風險才會逐步降低，中國保險市場才能健康發展。

　　筆者的建議是，首先，中國保監會應當對保險公司進行專項審計，對一些保險公司大舉收購其他行業企業的做法進行實時監控，這樣做一方面可以避免金融杠桿被過度濫用，從而造成巨大的金融風險；另一方面也可以提醒保險公司在多元化經營的過程中，嚴格依照我國保險法的規定，履行自己的保險義務，萬萬不可把保險作為籌措資金的工具，把籌集的資金用於多元化經營，忽視了投保人的切身利益，使中國的保險行業陷入惡性迴圈狀態。

　　其次，中央政府應當在不斷完善現有金融協調機構工作機制的前提下，組建金融委員會，將中國證券、銀行、保險、信託監管資訊蒐集整理，形成統一的資訊平臺，這樣做一方面可以確保資金在中國金融市場正常流動，另一方面也可以防止過度使用杠桿而導致金融風險增加。在法律沒有修改之前，金融委員會應當扮演資訊溝通平臺的角色，應當對證券、銀行、保險、信託機構存在的問題及時進行會診，必要的時候應當對國有金融機構實施特別的監管措施，防止金融風險擴散之後，給更多的投資者造成嚴重損害。

　　第三，在契約自由原則基礎之上，加強對保險公司資訊披露行為的監管。保險公司不但要披露股權變化情況，而且要披露保險公司的資金流動情況。保險公司重大投資計劃，必須向中國保監會備案，保監會可以對公司重大投資計劃的資金使用情況以及投資的實際效果進行評估，並在此基礎上提出行政指導意見。

　　坦率地説，當前我國金融領域正處在快速發展階段，一些保險企業在中國資本市場橫衝直撞，試圖以迅速擴大經營規模來掩蓋公司內部存在的深層次問題。中國保監會以及其他金融監管機構的行政指導不是一種法律上的干預行為，而是金融監管機構根據國家宏觀經濟政策，對保險公司的經營項目進行必要的行政指導，因為只有這樣，才能確保保險公司風險可控，也只有這樣才能確保中國的金融市場健康發展。

　　中國保險業正在迅速積累金融風險，如果不改變保險行業的經營模式，繼續允許一些保險公司盲目擴張，那麼，最終有可能會導致中國保險行業金融風險越來越大。部分學者認為在通貨膨脹壓力之下，大舉購買資産或許是保險公司規避金融風險最有效的手段。但在筆者看來，由於保險公司在購買資産的過程中，大量使用杠桿收購手段，結果導致保險公司自身的風險迅速增加。只有在控制金融風險的基礎之上，進行多元化經營，才能使保險公司快速發展。坦率地説，當前中國保險行業的許多企業只抬頭看路，不埋頭拉車，他們只看到了中國金融的大趨勢，而沒有意識到提高企業經營水準的重要性。假如保險公司只看大勢，而沒有看到自身潛在的風險，那麼，保險公司早晚有一天會栽跟頭。（喬新生 中南財經政法大學教授）