農曆新年剛過，證監會便給公募基金業當頭一擊，通報了猴年首例老鼠倉案，披露申萬菱信基金經理張鵬在任職期間涉及利用非公開資訊進行交易被採取五年市場禁入措施，這也是繼2014年11月華夏原基金經理羅澤萍被曝光後，時隔一年零3個月後再度公開通報老鼠倉案。

　　 張鵬涉老鼠倉案被查

　　2月19日，證監會披露在申萬菱信基金擔任高級分析師、基金經理和研究員等職務期間，張鵬及其妻子楊某艷控制使用劉某秀賬戶，在張鵬管理申萬菱信新動力基金期間，申萬菱信新動力基金在買入或賣出股票後，張鵬操作劉某秀證券賬戶同步或稍晚買賣新動力基金買賣的股票。依據《證券法》第233條和《證券市場禁入規定》第5條規定，證監會決定對張鵬採取五年市場禁入措施。

　　公開資料顯示，張鵬自2005年5月加入申萬菱信，任投資管理總部高級分析師，2007年9月至2008年12月任申萬菱信新動力股票型證券投資基金基金經理助理，2008年12月起任申萬菱信新動力證券投資基金基金經理，2009年7月起同時任競爭優勢股票型證券投資基金基金經理。

　　事實上，張鵬在擔任基金經理期間，所管産品的業績不盡如人意。同花順iFinD數據顯示， 2008年12月1日至2012年3月20日，張鵬管理申萬菱信新動力混合期間，收益回報僅有12.5%，大幅跑輸同期混合型基金40.98%的平均業績。此外，張鵬從2009年8月11日至2014年2月25日管理申萬菱信競爭優勢混合基金期間，該基金的收益率漲幅也僅有-0.03%，跑輸同期混合型基金0.32%的平均業績水準。

　　值得一提的是，任職期內業績低迷，這很可能是張鵬被解聘的原因，2014年2月25日又轉任到研究員崗位，通常而言，這在基金公司中意味著“回爐或降級”。在業內人士看來，張鵬在任期間操作老鼠倉，這也勢必會影響産品的收益。

　　 時隔15個月再曝光

　　追溯到上一次監管部門公開通報老鼠倉案，還是2014年11月21日，北京市公安局官方微網志披露，華夏原基金經理羅澤萍涉案，時隔近15個月監管層再度曝光，也讓整個公募基金再度陷入緊張氛圍中。

　　2013年、2014年是監管層對公募基金業“捕鼠”的密集期，除了華夏原基金羅澤萍被通報外，在此期間，博時原基金經理馬樂、光大保德信原基金經理錢鈞、中郵原基金經理厲建超、匯添富原基金經理蘇競、匯豐晉信原基金經理鍾小婧、海富通蔣徵、陳紹勝和牟永寧等原5位基金經理等超10起老鼠倉案均被密集查出。

　　儘管2015年公募基金市場風平浪靜，並未有新的老鼠倉案被通報，但卻是舊有老鼠倉案的集中過審年，農銀匯理原基金經理郝兵、上投摩根原基金經理歐寶林、海富通原基金經理黃春雨及蔣徵、博時原基金經理馬樂、中郵原基金經理厲建超等6起老鼠倉案件均進行了受審，且上述幾起老鼠倉案件涉案交易金額均超過億元。

　　為了杜絕老鼠倉案的不斷滋生，監管層已不光提高老鼠倉稽查速度，在對案件審理的速度、處罰範圍、打擊力度上都在加強，如2015年證監會除了懲罰涉老鼠倉案基金經理本人外，被曝出老鼠倉案的基金公司也被處以3-6個月不等禁發新産品處罰。

　　高壓打鼠將成常態化

　　在市場分析人士看來，自2013年引進稽查大數據系統後，監管層將利用系統數據來監測操作規範性，未來老鼠倉的打擊也將成為一種常態，即便是過去幾年發生的老鼠倉案也“難逃法網”。

　　據了解，監管層大數據稽核主要是交易所對“老鼠倉”等交易行為建立了專項核查和定期報告制度，目前交易所已建立實時監控機制、專項核查機制、聯動監控機制、智慧化監控機制四位一體的監控體系。

　　“打擊老鼠倉是一個長遠的行為，有案子就查將成為常態化。”濟安金信副總經理、基金評價中心主任王群航對記者表示。

　　滬上一位基金經理指出，對基金老鼠倉恨之入骨的基民來説，查辦老鼠倉違法違規案件，嚴懲相關違法違規基金經理，無論對股市規範與市場公正，還是提振投資者對於公募的信任，都有不可忽視的作用。同時，投資者也應堅決回避遭遇老鼠倉稽查這類基金。

　　深圳一家大型基金公司市場部負責人也指出，未來證監會打擊老鼠倉的力度依然不會消退，從張鵬這種早年操縱老鼠倉的人員都被揪出即可想像，在證監會大數據稽核手段下，還會有更多潛藏的碩鼠被查處。（崔啟斌 蘇長春 許晨輝）