猴年首周證監會例行發佈會萬眾矚目，證監會昨天也不負眾望拋出重磅。證監會新聞發言人鄧舸昨天宣佈，作為加強中小投資者保護和服務的新探索，持股行權即將在滬粵湘三地開展試點。此舉將督促上市公司提高治理水準，代表中小投資者發聲，推動投資者保護工作深入開展。此外，猴年首例基金老鼠倉昨天也現出原形，根據證監會通報顯示，原申萬菱信基金管理有限公司基金經理張鵬因老鼠倉而被證監會採取5年市場禁入措施。

　　□權威發佈

　　持股行權將於近期開展試點

　　證監會新聞發言人鄧舸昨天宣佈，中國證監會高度重視投資者保護工作，支援中小股東積極依法行使權利。近日，中國證監會批准了中證中小投資者服務中心有限責任公司報送的《持股行權試點方案》。

　　據了解，中證中小投資者服務中心有限責任公司是經證監會批復成立的一家公益性投資者保護專門機構，主要職責是為中小投資者自主維權提供教育、法律、資訊、技術等服務。其中，公益性持有證券等品種，以股東身份行權和維權是其職責之一。

　　鄧舸表示，投資者服務中心開展持股行權試點，將堅持普通股東的地位，確保所有行為符合法律法規的要求，符合公司治理規範，符合監管規定和自律規則，不行使監管或自律職責，不代表證券監管機構的立場。

　　■方案亮點

　　滬粵湘三地先行

　　根據《持股行權試點方案》，投資者服務中心將在上海、廣東（不含深圳）、湖南三個區域開展持股行權試點，依法購買持有試點區域所有上市公司每家1手（100股）A股股票(持有後原則上不再進行買賣)，以普通股東身份依法行使權利，通過示範效應提升中小投資者股權意識，引導中小投資者積極行權、依法維權，督促上市公司規範運作。

　　試點階段，投資者服務中心將主要在中小投資者投票機制、利潤分配決策機制、公開承諾及履行、自願性簡明化資訊披露等方面，行使知情權、建議權等無持股比例和期限限制的股東權利。在積累經驗的基礎上，逐步豐富行權事項和行權手段。

　　同時，為有效防範內幕交易、利益衝突等風險，投資者服務中心將通過建立健全資訊保密、內幕資訊管理、工作回避、廉潔自律等配套制度，完善內部監督約束，強化流程管理，線上索蒐集、方案制定等環節，嚴控知情範圍，審慎行權避免引起市場誤解，建立行權資訊公開和輿情預警機制等措施，落實工作責任，推動持股行權試點工作順利開展。

　　■解讀

　　中小投資者的保護傘

　　何為持股行權，記者注意到，早在2015年3月，中證投服中心董事長芮躍華就曾對持股行權做過簡要解釋，他表示，投服中心以小股東的身份持有上市公司的股票，通過行使《公司法》、《證券法》賦予中小投資者的知情權、建議權、表決權和提案權等，來幫助中小投資者切實維護自身的合法權益，促進上市公司的規範運作。

　　而此番持股行權將開展試點消息一經公佈，立刻引起了市場的廣泛關注和討論。英大證券研究所所長首席經濟學家李大霄表示，這是對中小投資者的一個保護措施，提高股東文化意識，是督促上市公司規範運作的一條渠道，這個方向是正確的，對A股市場構成利好。

　　也有市場分析認為，此舉意味著中證中小投資者服務中心有限責任公司即將在A股開啟掃貨之旅。

　　對此，證監會新聞發言人鄧舸表示，開展持股行權試點，是貫徹落實《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》的具體舉措，也是以實際問題為導向，運用市場化方式，加強中小投資者保護和服務的新探索。

　　鄧舸強調，開展持股行權試點，有利於進一步落實中小股東合法權益，督促上市公司提高治理水準，代表中小投資者發聲，推動投資者保護工作深入開展。

　　□案件通報

　　1 猴年首例基金老鼠倉現形

　　作為從基金經理回爐重新做回研究員的案例在基金業並不多見，而本次的主人公張鵬就是一例。

　　證監會昨天公佈的一宗利用未公開資訊交易案也將猴年首例老鼠倉公之於眾。

　　根據證監會的通報，張鵬先後在申萬菱信基金管理有限公司（原申萬巴黎基金管理有限公司）擔任高級分析師、基金經理和研究員等職務，張鵬及其妻子楊某艷控制使用劉某秀賬戶，在張鵬管理新動力基金期間，新動力基金在買入或賣出股票後，張鵬操作劉某秀證券賬戶同步或稍晚買賣新動力基金買賣的股票。

　　記者注意到，張鵬在基金業也算是小有名氣，但原因並不光彩。早在2014年2月，申萬菱信發佈公告，張鵬從基金經理一職轉任研究員。作為從高高在上的基金經理回爐重新做回研究員的案例，張鵬算是一個少有的典型，此事當時就引發了市場的諸多猜測。

　　公開資訊顯示，張鵬為上海財經大學經濟學博士，曾任職于東吳證券、鵬華基金。張鵬于2005年5月加入申萬菱信基金管理有限公司，任投資管理總部高級分析師，2007年9月至2008年12月任申萬菱信新動力基金經理助理，2008年12月至2012年3月任申萬菱信新動力基金基金經理，2009年7月起任申萬菱信競爭優勢基金基金經理。最高職務曾為申萬菱信基金權益投資部副總經理。

　　眼下，這位老鼠倉基金經理也為自己的行為付出了代價，依據《證券法》第233條和《證券市場禁入規定》第5條規定，證監會決定對張鵬採取5年市場禁入措施。

　　2 亞太實業連續5年信披違法

　　在證監會昨天披露的一宗資訊披露違法案中，海南亞太實業發展股份有限公司（亞太實業）因連續5年存在資訊披露違法行為而上了黑名單。

　　根據證監會調查，亞太實業參股的企業濟南固锝電子器件有限公司（濟南固锝）對品質索賠款會計處理不當，導致亞太實業2012年虛減凈利潤約257萬元、2013年虛增凈利潤約257萬元。

　　此外，亞太實業2013年未依據已確定的定價依據計提所持濟南固锝長期股權投資減值準備，虛增凈利潤約237萬元。

　　另據調查顯示，亞太實業控股子公司蘭州同創嘉業房地産開發有限公司2010年至2014年均存在違規確認收入的情形，導致亞太實業2010年、2011年、2012年、2014年分別虛增營業收入約971萬元、4122萬元、1055萬元、2043萬元，2013年虛減營業收入約974萬元。

　　依據《證券法》第193條第一款規定，證監會決定對亞太實業給予警告，並處以頂格罰款60萬元；對龔成輝等23名責任人員給予警告，並對其中17人分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。

　　3 2015年13宗信披違法遭處罰

　　初步統計顯示，近三年來，證監會給予從重、頂格處罰的資訊披露案件佔該類案件總數的比例約為50%。

　　具體來看，2015年，證監會依法對13宗資訊披露違法案件作出行政處罰決定，對華銳風電等10家上市公司進行了行政處罰，罰沒款共計917.8萬元，其中對7家上市公司採取從重處罰（依據《證券法》相關規定，證監會可依法對資訊披露違法主體處以30萬元至60萬元罰款。40萬元以上罰款係從重處罰），對4家上市公司處以60萬元頂格處罰；依法對16名責任人員採取市場禁入措施，其中3人被採取終身市場禁入措施；對37宗大股東超比例減持未及時披露、限制交易期內減持（短線交易）案件作出行政處罰決定，罰沒款共計2.6億元。除此之外，還有5宗案件正在履行事先告知程式。

　　2014年，證監會對25宗資訊披露違法案件作出行政處罰決定，對紫鑫藥業等16家上市公司、發行人進行了行政處罰，對12家上市公司給予從重處罰，其中對5家上市公司處以60萬元頂格處罰，並對5名責任人員採取終身市場禁入措施。

　　2013年，證監會對28宗資訊披露違法案件作出行政處罰決定，對綠大地等8家上市公司、發行人進行了行政處罰，對5家上市公司給予從重處罰，其中對2家上市公司處以60萬元頂格處罰，並對28名責任人員採取終身市場禁入措施。

　　□熱點答疑

　　否認暫緩QDII基金申報

　　近日有媒體曝出，因市場近期波動較大，證監會已經叫停了QDII基金的申報及發行工作，對此，證監會新聞發言人鄧舸回應表示，證監會已經注意到部分媒體報道了監管層要求基金公司暫緩申報及發行QDII産品的傳聞，這些報道與事實不符。證監會從未要求暫緩申報及發行新的QDII産品，目前QDII産品仍按照相關法規正常註冊及發行。

　　京華時報記者 敖曉波