2015年對於銀行理財市場來説可謂是流年不利，收益率自二季度開啟連續下跌模式，本月銀行理財産品的平均預期收益率更是跌至4.22%，再創兩年來新低。從全年收益走勢來看，前四個月理財産品的收益尚且穩定，雖然市場利率在下降，但得益於股市火爆，銀行理財收益並未下滑。不過自5月開始收益開始節節敗退，連續八個月處於下跌模式。究其原因，近兩年貨幣流動性增強，銀行接連降息、降準、逆回購等措施向市場釋放了巨大流動性，包括銀行理財在內的各類理財産品收益紛紛大跌。

　　3個月以內理財産品佔比一半

　　日前，融360發佈的12月份銀行理財市場報告顯示，去年12月理財産品發行量共8110款，去年較11月份增加了1417款，增幅為21.17%。其中人民幣産品7932款，外幣理財産品176款。在外幣理財産品中，美元理財産品127款，澳元理財産品22款，港元理財産品16款，歐元理財産品7款，英鎊理財産品4款，美元理財産品佔據外幣理財産品七成以上。

　　從不同類型銀行來看，12月份城市商業銀行發行的理財産品共3178款，佔比39%，股份制商業銀行1607款，佔比20%，農村商業銀行1568款，佔比19%，國有商業銀行1268款，佔比16%，外資銀行202款，佔比2%，國內其他銀行163款，佔比2%。城市商業銀行依靠數量優勢，在産品總量上依舊佔據最大的比例。

　　融360監測數據顯示，12月份發行的理財産品中，3個月以內（含3個月）理財産品發行量為3471款，佔比43%，接近一半。3—6個月（含6個月）理財産品發行量2608款，佔比32%，6—12個月（含12個月）理財産品發行量1731款，佔比22%，12個月以上理財産品發行量244款，佔比3%。銀行理財産品期限以流動性較強的短期為主，然而在收益持續下降的情況下，購買長期理財産品鎖定當前收益將更有利。

　　從發行主體方面看，20家銀行共發行了3622款理財産品，佔所有理財産品的45%。其中，民生銀行、中國銀行、建設銀行理財産品數量依舊佔前三名，發行量分別為388款、383款及363款。整體和總的發行數量變化一致，均有增長。

　　依靠龐大的網點覆蓋及客戶群基數的優勢國有制銀行及股份制銀行排名在前，以南京銀行、杭州銀行為代表的城商行排名靠前依賴於近兩年較快的網點佈局速度。“銀行一個月發行量在30款左右可以基本滿足投資者需求，發行量越大，投資者選擇範圍越廣，更易匹配和續買合適的理財産品。”融360表示。

　　收益率降至4.22%再創兩年新低

　　2015年12月銀行理財産品的平均預期收益率為4.22%，如所預期一致，繼續處於下滑趨勢。其中，保證收益類理財産品平均預期收益率為3.61%，保本浮動收益類理財産品平均預期收益率為3.59%，非保本浮動收益類理財産品平均預期收益率為4.53%。保證收益類理財産品平均預期收益增長了0.1%。

　　12月份收益率在3%以下（含3%）的理財産品有605款，佔比8%；3%—4%（含4%）之間的有1986款，佔比25%；4%—5%（含5%）之間的有4642款，佔比59%，5%—6%（含6%）之間的有530款，佔比7%，6%以上的有39款，佔比1%。從2014年1月的5.76%到2015年12月的4.22%，理財産品的收益率跌幅在兩年時間內達到26.7%。

　　融360認為，目前我國仍處於低利率時代，短期內不會結束。眾所週知，近兩年貨幣流動性增強，銀行接連降息、降準、逆回購等措施向市場釋放了巨大流動性，包括銀行理財在內的各類理財産品收益紛紛大跌。預期2016年收益率將繼續下滑，3%—4%（含4%）之間的理財産品佔比會逐漸增大。

　　融360對12月份發行量在30款以上的銀行所發行的理財産品收益進行排名，共66家銀行入榜，包括國有銀行、股份制銀行及城商行，未有平均預期收益率在5%以上的銀行，平均預期收益率在4%—5%之間的銀行有54家，平均預期收益率在4%以下的銀行有12家。

　　收益排名前三的銀行分別為深圳農商行、大連銀行以及溫州銀行，去年12月平均預期收益率分別為4.97%、4.87%、4.81%。不同銀行的理財産品收益率差別一直比較大，其中城商行佔據絕對優勢，個別股份銀行收益率也不低。

　　不過，值得注意的是，去年12月外幣理財産品合計發行176款，平均收益率為1.54%，較11月增長了0.08個百分點。美元在中長期走強是大趨勢，相關銀行理財産品收益率將上升，也將較大拉升外幣理財市場的整體平均收益走勢。

　　展望2016年，融360分析師認為2016年銀行理財産品收益率將穩中有降，呈L型。在收益繼續下降的情況下，建議購買中長期理財産品，原因在於：一，可以鎖定當前較高的收益；二，長期理財産品的收益本身就比短期産品高；三，購買中小銀行的理財産品。其預計，2016年1月份，銀行理財産品的收益率將繼續小幅下行。伴隨著美聯儲加息，美元理財産品收益率將隨之走高。（記者 黃倩蔚）