新聞背景：短短兩個月時間，乳企面臨的政策環境大不一樣。隨著9月2日國家食品藥品監督管理總局（下稱“食藥監總局”）發佈《嬰幼兒配方乳粉配方註冊管理辦法（試行）》（徵求意見稿）和10月1日新《食品安全法》的施行，過去部分乳粉企業憑藉“一張配方打天下”或是“換湯不換藥”的配方升級等監管盲點再也不能任性下去，嬰幼兒奶粉行業尤其是中小乳企將迎來大洗牌。

　　本報記者王小川

　　儘管奶粉“新政”剛剛實施一個月的時間，但被稱為史上最慘烈洗牌已全面襲來，很多奶粉企業揮淚甩貨上演最後的瘋狂。近日，記者從多位業內人士處獲悉，目前市場上很多奶粉以不同的促銷方式進行超低價“甩貨”，價格之低前所未有，其中某地搖籃奶粉經銷商的出貨價格在20~25元/罐，而分眾專享上貝因美旗下從愛爾蘭原裝原罐進口的“綠愛+”促銷價格為甚至達到了19.9元/罐。在羊奶粉發展領先的陜西省，多數奶企已開始限制收購羊奶。

　　業內人士表示，目前市場上大量庫存奶粉都在甩貨，不僅包括國産奶粉，進口奶粉的甩貨也比較瘋狂。其中一部分原因是接近保質期，而更大一部分是由於嚴厲的新政實施，一些品牌不得不退出市場，以期在政策限定期限來臨前全部清倉處理。

　　乳企多數品牌面臨淘汰

　　根據奶粉新政，同一企業申請註冊的同年齡段産品配方之間應當具有明顯差異，並有科學依據證實，每個企業不得申請註冊超過5個系列15種産品配方。

　　知情人士告訴記者，為了適應多地區行銷，多數中小奶粉企業擁有幾十甚至上百個品牌，按照新政規定，只能保留5個，究竟哪些能保留下來都是未知數。

　　對於目前庫存産品的數量，多位業內分析人士表示，保守估計近百億元，最低也不少於幾十億元，目前市場上定制奶粉品牌有1500多個，按照3萬罐起訂量來算，至少有4500萬罐，按每罐原價200元計算，約有90億元的庫存。

　　乳業專家解觀勝表示，打折促銷甩貨的産品的情況也各有不同。有的奶粉品牌確實庫存比較大，為了加快去庫存，近日開始大幅度促銷，而另一類是定製品牌的産品在拋貨，很多奶粉品牌擔心一些定製品牌今後會在新政中整合出局，所以對上述品牌的定制産品甩貨，原來賣200多元，現在只賣100多元。

　　陜西省乳業安全生産協會秘書長王偉民表示，此次調整後，品牌大幅減少已是不爭的事實，但最關鍵的是將會有一大批中小乳企關停。王偉民説，以陜西省為例，羊奶粉企業有十六家，大部分是代加工和貼牌生産，新政對這些企業來説是個致命打擊，估計最後能剩下三五家企業。

　　業內人士認為，目前影響比較大的是搖籃、名一、關山、聖元、飛鶴等品牌，以及陜西禦寶等羊奶粉品牌，而影響稍微小點的是貝因美和雅士利，這兩個企業在定制産品方面起步比較晚，不過也有不少定製品牌。幾乎沒有影響的是合生元和伊利，這兩個品牌沒有定制産品。而此新政對國內羊奶粉品牌影響也比較大，由於貼牌現象嚴重，很多品牌將被淘汰出局。

　　集中度提高趨向大牌競爭

　　除了國內的品牌面臨大洗牌外，國外的奶粉品牌同樣遭遇史上最嚴厲的政策調整，很多品牌由於是境外的工廠代工，新政將使很多品牌面臨沒有生産廠能為其代工的局面。

　　王偉民表示，新政之後，進口奶粉品牌和國産大品牌可能會佔據更多的市場份額。據其介紹，國內企業代工品牌多達數十個，而對那些知名奶粉企業，品牌本身就少，靠著知名度打天下，新政關於品牌數量的限制性規定對洋奶粉的影響遠遠小于國內企業。

　　大甩貨將持續到明年底，到明年下半年甩貨現象將會趨穩，降庫存是目前行業面臨的最大的問題。隨著甩貨力度加大，很多品牌將退出市場，行業集中度將會提高，一些雜小品牌將被清理出局，行業出現幾大巨頭競爭局面。

　　事實上，去年發佈的《推動嬰幼兒配方乳粉企業兼併重組工作方案》明確提出，到2015年底，爭取形成10家左右年銷售收入超過20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業集團，前10家國産品牌企業的行業集中度達到65%。“目前的政策導向就是集中再集中。”王偉民表示。

　　值得注意的是，隨著行業集中度的提高，經銷商和門店渠道的話語權將會減少，一些靠賣山寨産品獲得高利潤的通路環節將會出現經營困難局面，一些經銷商和嬰童門店也會出現關門或轉型潮。

　　上游養殖業隨之調整

　　隨著奶粉新政的推出，奶粉行業上下游將面臨巨大的調整已成為業內共識。

　　以陜西省羊奶粉産業為例。三個月前記者採訪時，羊奶奶源收購價大約8至10元/公斤，而截至11月3日，羊奶原料收購價已跌至3至4元/公斤，奶羊養殖戶到手的收入只有不到2.5元/公斤。“短短一兩個月的時間，形勢大變，送奶到各大乳企，人家根本不要，説是生産不了這麼多了。”奶羊養殖戶對記者表示。

　　情況真的如此嗎？在陜西省的一家乳企加工企業的車間裏，剛剛更換的生産設備卻寂靜地停在角落。“我們原本有幾十個品牌，現在新政要求砍到只剩5個，誰還敢生産啊，賣不出去就會造成巨大損失。不敢大量生産，只能限制收奶數量，降低收奶價格也就是順理成章的事情。但這個信號反饋給奶農，奶農就産生恐慌心理，害怕出現奶牛業發生的情況，也在猶豫明年這個羊還能不能養。”企業負責人表示。

　　奶粉新政的影響已在奶山羊交易市場有了反應。僅僅是三個月之前，一隻優良的奶山羊收購價不低於2000元，而在奶粉新政發佈之後，處於對未來市場的擔心，一隻奶山羊的收購價已經跌倒了1000元。

　　“陜西的羊奶産業剛走上發展的快車道，新政之後2/3的企業産能將處於過剩狀態，不得不停産。”王偉民對記者表示，如果限定只能5個品牌15個單品，目前陜西羊乳企業銷售量最大的5個品牌的市場銷量只能佔公司業績總量的30—40%，中小乳品企業將直接蒙受致命性打擊，不得不在未來推出市場。

　　對於那些向中小乳企供奶的小型養殖戶來説，收奶價格繼續下跌，他們將不得不殺羊來減少養殖造成的損失。“未來肯定是大型養殖合作社與大型乳企定向合作，既能保證奶源品質，又能降低養殖成本。”多位乳業專家對記者表示。

　　業內人士認為，奶粉品牌的減少，會使監管部門的管理更為細緻，出現問題奶粉的概率將大幅減少，奶粉新政的出臺從長遠來看是有利於行業發展。如果通過市場的手段去調整，這個過程將會更長一些。但通過産業政策調整，可使原來緩慢的進展變成突變式發展，但對行業震動太大，給農民尤其是養殖戶留的緩衝時間太少。

　　奶粉品牌的集中度低，造成了市場擠壓式競爭，從近期出臺或施行的新版《食品安全法》、《嬰幼兒配方乳粉配方註冊管理辦法》（徵求意見稿）等來看，政策在向著加強監管，提高準入門檻的方向發展，進而提高集中度、改善盈利能力，行業基本面將逐步反轉。

　　——民生證券分析師陳柏儒

　　奶粉行業已經歷了兩年調整，企業業績大幅下滑，已到最差時刻。奶粉配方註冊制和針對海淘産品的打擊，將提高行業集中度，利好行業龍頭。“全面二孩”政策放開，也將加大嬰幼兒奶粉需求量。

　　——華泰證券分析師蘇青青

　　此次調整後，奶粉品牌大幅減少已是不爭的事實，但最關鍵的是將會有一大批中小乳企關停，這對於乳業行業是一場巨大的震動，在後期要多關注乳業工人和農村養殖戶的訴求。

　　——陜西省乳業安全生産協會秘書長王偉民

　　新政的出臺將有助於我國奶粉品牌的清理，從而確保奶粉的品質安全。由於現在的品牌太多造成市場非常混亂，混亂的結果就是我們頻繁地發生一些食品安全問題，那麼品牌的清理很大程度上能夠確保奶粉的品質安全。

　　——乳業專家宋亮