16家上市銀行的三季度業績報告已經披露完畢，與市場人士預測相似，銀行業第三季度的資産品質並未迎來拐點。而從國有大行的數據上來看，不但不良貸款率進一步升高，反映銀行貸款損失準備金計提是否充足的不良貸款撥備覆蓋率指標，也大幅度降低。

　　外界對於銀行業的資産品質同樣擔憂。《證券日報》記者統計發現，進入下半年以來，標普和穆迪已經先後下調了4家銀行的評級展望，而兩大評級機構給出的原因主要是“銀行資産品質和資本金水準將面臨更大壓力的預期”。

　　撥備覆蓋率逼近監管紅線

　　根據銀監會數據，截至2015年二季度末，商業銀行不良貸款餘額為10919億元，不良貸款率為1.50%。第三季度監測數據雖然沒有公佈，但是從已經披露的上市銀行數據來看，1.50%的不良貸款率很可能進一步升高。

　　五大行方面，農業銀行不良貸款率仍較高，其三季度末不良貸款餘額為1792億元，同比增長12.3%，，不良貸款率第三季度末達到了2.02%，比2014年年底上升了0.48個百分點，比二季度末上升了0.19個百分點。

　　不良貸款率增長幅度最小的為交通銀行，截至三季度末，交行不良貸款餘額為528.75億元，較上年年末增加98.58億元；不良貸款率為1.42%，較上年年末上升0.17個百分點。

　　建設銀行、工商銀行和中國銀行在第三季度末的不良貸款率分別為1.45%、1.44%和1.43%，分別比去年年末上升0.26個、0.31個和0.25個百分點。

　　在不良貸款餘額總量上，除了交通銀行以外，其他四家銀行都在千億元級別，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行的不良貸款餘額分別為1714.08億元、1791.58億元、1499.71億元和1290.72億元。

　　高華證券研報顯示，因年初至今需求不振導致企業盈利疲軟，銀行業短期內不良貸款壓力仍將持續。

　　除了不良貸款率和不良貸款餘額雙升外，五家國有銀行的撥備覆蓋率均大幅度下降。所謂撥備覆蓋率，即實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。該項指標從宏觀上反映銀行貸款的風險程度及社會經濟環境、誠信等方面的情況。

　　數據顯示，截至三季度末，農業銀行撥備覆蓋率為218.30%，為五大行最高，但仍比去年年底下降了68.23個百分點，環比下降了20.69個百分點。

　　建設銀行和交通銀行的撥備覆蓋率分別為178.99%和165.33%，其中交通銀行撥備覆蓋率下降較慢，僅下降了13.55個百分點，建設銀行則下降了43.34個百分點。

　　根據銀監會要求，貸款撥備率（貸款損失準備佔貸款的比例）不低於2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準備佔不良貸款的比例）不低於150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業金融機構貸款損失準備監管要求。

　　因此，150%為銀行業撥備覆蓋率的紅線，而國有大行中有兩家銀行的撥備覆蓋率已經逼近這一數據，分別為157.63%和153.72%。

　　四家銀行評級展望遭下調

　　或許是考慮到相關銀行資産品質未改觀的影響，標普和穆迪已經先後下調了四家銀行的評級展望。

　　7月份，標普稱，由於資本弱化，將南京銀行評級下調至“BB+”，展望為穩定。在此之前，該行的信用等級為“BBB-”。

　　9月份，標普又出手，將兩家股份制銀行的評級展望由穩定調整至負面，以反映中國經濟信用風險上升。

　　10月份，穆迪將一家股份制銀行的評級展望從穩定調整為負面，穆迪表示，評級展望的調整反映該行未來一至兩年資産品質和資本金水準將面臨更大壓力的預期，這是因為該行過去兩年貸款和資産增速快於同業平均水準，而且不良貸款率和90天以上逾期率均有所上升。

　　上周，瑞銀將H股上市銀行徽商銀行2015年至2017年盈利預測下調4%至24%，目標價由3.1元下調至2.8元，並表示徽商銀行上半年的逾期貸款增加了74%，反映資産品質壓力增加。