本報綜合消息

　　23日晚中國人民銀行宣佈，自2015年10月24日（農曆九月十二 霜降）起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本；並自同日起，下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持銀行體系流動性合理充裕。

　　央行決定，自24日起，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至4.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%；其他各檔次貸款及存款基準利率、人民銀行對金融機構貸款利率相應調整；個人住房公積金貸款利率保持不變。

　　同時央行表示，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，並抓緊完善利率的市場化形成和調控機制，加強央行對利率體系的調控和監督指導，提高貨幣政策傳導效率。

　　央行還自同日起，下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，以保持銀行體系流動性合理充裕，引導貨幣信貸平穩適度增長。同時，為加大金融支援“三農”和小微企業的正向激勵，對符合標準的金融機構額外降低存款準備金率0.5個百分點。

　　年內五次降息 房貸利率創新低

　　50萬元房貸每月少還310元

　　據了解，此次調整後，五年期以上貸款利率降至4.9%，是1996年啟動個人住房貸款以來的最低點，使購房者的還貸壓力再次下降。值得注意的是，此次調整，個人住房公積金貸款利率保持不變。

　　記者算了一筆賬，在今年首次降息前，五年期以上商業貸款基準利率為6.15%，以50萬元10年期等額本金貸款計算，借款人每月需要還房貸5588元；在最新一次降息後，五年期以上貸款利率降至4.9%，借款人月均還房貸降至5278元，較五次降息前每月少還310元。如果單算本次降息，50萬元10年期商業貸款每月較降息前少還約60元。

　　對於開發商而言，降准將進一步降低房企貸款、融資的難度。一房企投資部人士表示，降準對房企而言利好更多一些，降準促使商業銀行放貸會積極些，對於短期資金短缺的房企而言有一定利好。

　　而對於降息，業內人士表示，第四季度是房企衝業績的時候，這個時候繼續降息，能夠鼓勵購房者積極入市。無論從信貸成本角度還是後續房價上漲預期的角度，都能夠繼續刺激市場交易。

　　商業銀行存款利率浮動上限取消

　　今後選銀行要貨比三家

　　值得關注的是，央行宣佈對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。

　　此前央行宣佈在繼續保持一年期以內定期存款及活期存款利率向上浮動1.5倍上限不變的情況下，放開一年期以上定期存款利率浮動上限。本次央行徹底放開了商業銀行和農村合作金融存款利率上限，恒豐銀行研究員常務副院長胡海峰分析認為這意味著利率市場化走出了最關鍵的一步。

　　對儲戶來説，這意味著各銀行一年期以上定存利率將會出現明顯差異。“閉著眼存款的時期已經過去，以後存款要貨比三家了。”英大證券李大霄認為，以三年期整存整取為例，基準利率是2.75%，利率浮動上限取消後，有的銀行可能給5%，也有銀行為了獲得存款願意給出6%的利息，都有可能。

　　降準有望釋放流動性7000億元

　　利好地産、銀行及有色等板塊

　　A股經過本週大幅震蕩，滬指再次站到3400點，對於央行有些意外的雙降，各大機構的分析師火速解讀：

　　華泰證券首席分析師羅毅：要關注到這次對“三農”和小微有額外降準，按照測算，可以釋放流動性7000億元左右，對股市，是重大利好，對金融大藍籌股更是利好。

　　雙降對地産股來説屬於利好。從供給端講，降息之後，有利於降低房地産開發商的負擔利率；從需求端講，降息有利於減輕人們購買房地産的負擔，有利於調動人們買房的需要。地産龍頭股：招商地産、保利地産、萬科A、金地集團等。

　　對於銀行股而言，雙降有利有弊，縮小銀行存貸款利率的差額對於銀行的營利增加了壓力；同時增加了銀行吸儲的難度。但是，增加放貸，以及經濟的復蘇和發展，又將帶動銀行業務量的攀升，有利於銀行增盈。總體看，對於銀行股來説，長線仍有利好作用、短線則看資金是否追捧。A股市場上市的銀行股有工商銀行、建設銀行、交通銀行、農業銀行、中國銀行、平安銀行、中信銀行、光大銀行、寧波銀行、華夏銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行、北京銀行、南京銀行、民生銀行共計16家。

　　雙降往往意味著以有色金屬為代表的大宗商品價格將上漲，因此有色金屬股有望受益於央行雙降。而9月份歐洲央行降息之後，A股有色金屬股迎來短暫上漲的情況也印證了這一邏輯。相關個股：雲南銅業、江西銅業、廈門鎢業等。

　　海通證券首席策略分析師荀玉根：霜降前一天央行宣佈雙降，疊加海外環境，流動性寬鬆再度強化。十年期國債收益率步入“2時代”，利率下行推動大類資産輪動，股市吸引力上升。相比53萬億元儲蓄、44萬億元債市、26萬億元銀行理財和私行，股市19萬億元自由流通還很小。

　　流動性是本輪行情最大影響變數，錢多是“6·15”前我們異常堅定大牛市的原因，也是8月底雙降後再次樂觀的理由。

　　繼續看好十三五的製造升級（先進製造、新能源汽車）、資訊經濟（大數據）、現代服務（醫療、娛樂）和大上海主題，瞅著鍋裏：年底多出幺蛾子，謹防風格階段性異變，重視券商。

　　英大證券首席經濟學家李大霄：央行降息降準，目的是維持貨幣市場的寬鬆環境，利於降低企業融資成本，利於房地産市場的穩定，對經濟增長有重要的穩定作用。對於股市回暖有重要作用。