《網際網路保險業務監管暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）從10月1日起施行至今，已經有半個多月了。記者注意到，隨著《暫行辦法》的實施，此前熱銷的高收益萬能險在淘寶平臺、京東金融以及部分保險公司官網如富德生命人壽、君康人壽、珠江人壽等已難覓蹤影。對此，有業內人士透露，主要是因為部分險企的整改還沒有完成，一旦整改完成，其銷售行為做到了依法合規，網售高收益萬能險産品仍然有望繼續銷售。

　　或源於“長險短賣”

　　今年7月，保監會對外發佈了《暫行辦法》，這是繼央行等十部委發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》之後，保監會發佈的關於網際網路金融方面的第一個正式監管文件。資料顯示，《暫行辦法》從10月1日起開始施行，期限為3年。

　　如今，雖然該政策實施至今僅半個月，但此前市場上流行的所謂高收益萬能險産品已經難覓蹤影。

　　10月19日，記者登錄淘寶平臺發現，在售萬能險産品屈指可數，包括信泰人壽的懶人理財寶-理財保險-萬能型保險理財産品，預期年化收益率為5.3%； 百年人壽的微理財保險萬能型，預期年化收益率為6%；崑崙健康保險的存樂理財保障計劃-萬能型保險理財産品，預期年化收益率為6%。同時，京東金融平臺上也沒有高收益萬能險産品。

　　此外，高收益萬能險産品在各保險公司官網也難覓蹤影。10月19日，記者登錄富德生命人壽官網發現，其富德生命E理財年金保障（萬能型）第二版，預期年化收益為7.68%；富德生命E理財A款年金保障（萬能型），預期年化收益6.44%。但這兩款産品均顯示“已售馨”。君康人壽（原正德人壽）官網上，君康廣利1號兩全保險（萬能型）預期年化結算利率為5%，君康多利2號兩全保險（萬能型）預期年化結算利率為5.5%，君康多利3號兩全保險（萬能型）預期年化結算利率為7.05%，三款産品均無法購買。

　　珠江人壽官網的珠江利贏一號終身壽險萬能型（歷史年化收益率為7.02%），珠江寶贏二號兩全保險萬能型（歷史年化收益率為7.2%）等五款萬能險産品均顯示“售罄”。前海人壽官網的前海海鑫利3號C年金保險萬能型，上月曆史年化結算利率為6.7%；前海海鑫利4號C年金保險萬能型，上月曆史年化結算利率為6.9%，産品狀態都顯示為“待售”。

　　事實上，早在9月，市場上的高收益萬能險即出現“下架”及“缺貨”跡象。據記者了解，這是因為部分保險公司的萬能險産品存在“長險短賣”的行為而被保監會責令整改。

　　某業內人士向記者舉例稱，可能某險企在保監會報備的萬能險産品是五年期的，但實際上在銷售過程中卻引導客戶在一年之後退保，特別是與銷售平臺合作，一年後自動退保，所以就被保監會責令整改，故而保險公司的萬能險産品紛紛下架了。

　　未來有望繼續銷售

　　至於高收益萬能險暫時還沒有重新啟動網銷的原因，某險企一位不願具名的人士坦言，一方面是因為保監會的新規出臺後，一些細則還沒有出臺，各家公司還在按保監會的規定進行一些溝通和修改；另一方面則是這種高收益萬能險産品獲取保費的成本確實也不低了，除了本身的收益之外，渠道成本（大約1%）和運營成本（大約1%）加起來已不容小覷，目前正是經濟下行期，所以保險公司會變得謹慎一些。

　　值得注意的是，雖然一些收益超過6%的萬能險産品下架了，但是一些歷史年化收益超過6%的投連險産品開始被多家險企大力推廣。

　　比如，騰訊理財通在售的光大永明人壽的定活保産品。據記者了解，光大永明人壽的“定活保66”鎖定期為66天，預期年化收益為5.6%；光大永明“定活保168”鎖定期為168天，預期年化收益為6.1%，該産品實際上對接的是一款投連險産品。

　　與此同時，京東金融平臺上雖然已經看不到高收益萬能險産品了，但其銷售的三款投連險産品收益搶眼，即弘康人壽的京弘年年盈，歷史年化結算利率6.8%；京弘季度盈，歷史年化結算利率6.3%；京泰半月盈，歷史年化結算利率6.5%。前兩款為弘康人壽産品，第三款為瑞泰人壽産品。

　　前述業內人士在與記者交流時指出，萬能險的下架主要還是因為“長險短賣”，是屬於銷售方式或者是銷售行為的問題，並不是因為這類産品不能滿期兌付。他坦言，現在這種高收益萬能險産品對保險公司而言屬於“剛性兌付”。現在保險公司的整改還沒有完成，一旦整改完成後，銷售行為做到依法合規後，網售高收益萬能險還是會繼續銷售的。黃俊玲

　　門檻高築網際網路保險何去何從

　　毫無疑問，網際網路保險新規的施行，對保險公司産生一次大的洗禮，萬能險被下架了、不能以分公司名義對外經營網際網路保險業務了等，總之門檻高築，網際網路保險何去何從，成為擺在各大保險公司門前的一道坎。

　　一方面，網銷萬能險曾因收益高、期限短、跨區域銷售實現“爆髮式增長”，是保險公司營收的“功臣”，但如今，萬能險卻被迫集中下架，影響不可小覷。另一方面，從監管的態度來看，若險企沒有分支機構，萬能險將不得跨區域銷售，也就是説，分支機構少的險企未來想借助理財保險産品做大規模的銷售行為可能將會受限。

　　業內人士認為，網際網路保險的重點發展方向應在於簡單的産品如車險及場景類産品，或旅遊意外險等，而具體關於網際網路保險未來發展之路，還有待新規細則出臺。 宗禾