□本報記者 張 緣

　　自10月1日起，最新修改後的《中華人民共和國商業銀行法》開始實施，其中刪去了商業銀行貸款餘額與存款餘額的比例不得超過75%的存貸比指標要求，並將存貸比由法定監管指標調整為流動性風險監測指標。

　　存貸比監管指標的歷史已經有20年之久。它的取消，是否意味著銀行有了更多自主權？小微企業貸款是否更容易？同時對百姓理財又有著什麼樣的影響？記者對此進行了調查。

　　銀行存貸比限額取消

　　存貸比的取消意味著什麼？市內某銀行個金理財部張經理介紹：“通俗來講，就是説過去銀行吸收了100元的儲蓄，最多只能貸出去75元錢。但今後，銀行可以把手中的100元錢貸出去更多了，資金的利用效率也就更高。沒有了限制，銀行可以根據自身需要更靈活地制定政策。”

　　為何要取消存貸比？河北大學經濟學院金融係教授周穩海表示，“存貸比”是指商業銀行貸款餘額與存款餘額的比例，我國一直規定該指標不得超過75%。其目的是控制商業銀行過度放貸，産生流動性風險。該指標只有在商業銀行以單一的存貸業務為主的前提下才會對銀行資産負債結構進行有效控制。

　　然而近年來，債券、股票、期貨、同業拆借、網路借貸等新型投融工具不斷涌現，使得商業銀行資産負債業務向多元化發展，在此背景下繼續將存貸比作為監管指標已經沒有任何意義。“比如説商業銀行通過發行債券融資取得資金，這部分資金不是存款，存貸比對該類資金不具有監管作用。”周穩海説，基於這些原因，監管部門發出自10月1日取消存貸比限額的規定。

　　高息攬儲現象將好轉

　　從前每到季末、年末，為了增加存款，很多銀行會推出一些較高收益的理財産品。然而隨著存貸比監管指標的退位，很可能會對這類理財産品造成影響。

　　“在保留存貸比的情況下，銀行要想貸出更多的款，就要想辦法多增加存款。而想拉存款，就要付出更多的存款利息成本，也使銀行間不時會開展‘攬儲大戰’。”張經理説，在各期限的理財産品中，短期産品是銀行衝時點的主力軍。因此，存貸比考核取消以後，很可能會對這部分理財産品的預期收益率構成衝擊。不過中長期産品仍很穩定，投資者可以儘量購買中長期理財産品。

　　“季末衝時點、高息攬儲等現象將會有根本好轉。”談到對於銀行的影響，周穩海表示，對於商業銀行來講，“存貸比”的取消一方面可以減輕其吸收存款的壓力，使商業銀行採取多元化的方式來籌集資金，根據市場利率調整負債結構，降低經營成本；另一方面可以使商業銀行充分利用閒置資金進行信貸投放，從而提高其盈利能力。另外，該政策的出臺，使商業銀行無需在季末再應付存貸比監察。

　　“這也會促使商業銀行積極地推出各種具有融資功能的長短期理財産品，屆時投資者將會有更多投資選擇。”周穩海説。

　　對小微企業影響有限

　　存貸比的取消也被很多人看作是對企業，尤其是小微企業的一個利好。因為按照銀行目前的風險控制和信貸投放機制，在銀行面臨存貸比壓力時，首先會壓減的是小微企業的貸款規模。如今這種壓力沒有了，是否意味著今後小微企業從銀行貸款更容易了？

　　然而記者詢問了多位業內人士，得到的答覆是雖然長期來看是利好，但在短期內影響可能暫時有限。“我們對小微企業放貸一直採取積極態度，並沒有卡過資金。”市內一家銀行的信貸經理告訴記者，貸款難的根本原因在於，我市很多的小微企業實力還較弱，競爭力不強，銀行出於自身的風險控制目的，無法對達不到條件的小微企業發放貸款。所以就算存貸比放開，也並不意味著小微企業一定就會貸款更容易。

　　周穩海表示，對小微企業來講，“存貸比”的取消雖然可以使商業銀行釋放出更多的信貸資金，但對其獲得貸款難易度的影響應該並不會很顯著。因為商業銀行以前對小微企業“惜貸”並非是因為缺錢所致，而是更多的考慮向小微企業發放信貸具有較高的信貸風險和經營成本。所以儘管“存貸比”指標取消，商業銀行仍然會根據自身的經營特點和風險偏好，審慎選擇貸款對象，防止不良資産形成。