十二屆全國人大常委會第十六次會議29日閉幕，除了備受關注的《刑法修正案》(九)、《大氣污染防治法》修訂案表決通過，全國人大常委會關於修改《中華人民共和國商業銀行法》的決定，也表決通過。其中，中國人民代表大會決定取消商業銀行存貸比限額，自2015年10月1日起實施。

　　銀行存貸比限額取消

　　《商業銀行法》修改的核心內容只有一項：那就是刪除了已經實施了20年的商業銀行存貸比監管指標。簡單地説就是，商業銀行貸款餘額與存款餘額的比例不得超過75%這個規定，以後就不是強制的了。通俗來講，就是過去銀行吸了儲蓄100塊錢，你最多只能貸出去75塊錢。而現在這個存貸比指標將從一個硬性的法定監管指標，轉變為流動性風險監測指標。銀行可以把手裏的這100塊錢，貸出去更多了。

　　此次《商業銀行法》修改內容的核心是刪去了原法律條文中的第三十九條第一款第二項，即商業貸款餘額與存款餘額的比例不得超過75%。銀監會主席尚福林受國務院委託對《商業銀行法修正案(草案)》作説明時表示，存貸比監管在當時對於約束商業銀行信貸規模過快擴張，防範和控制商業銀行流動性風險發揮了積極作用。但隨著經濟、金融的發展，存貸比監管已經不適應當前商業銀行資産負債多元化和業務創新發展的需要。

　　尚福林：1994年將存貸比確定為監管指標時，銀行業務主要是存貸款業務，存貸比在當時對於約束銀行信貸規模過快擴張，防範和控制流動性風險發揮了積極作用，但隨著銀行業的多元化發展，存貸比指標只考慮存款和貸款兩項覆蓋面不夠，且未區別存款和貸款的期限、品質、穩定性等因素，難以全面反映商業銀行的流動性風險狀況。當前，商業銀行在防範流動性風險方面，已經有新的、更有效的監管指標，如流動性覆蓋率等，能夠更為細緻和準確地反映流動性風險狀況。

　　尚福林介紹，為了加強對實體經濟，特別是小微企業和三農的信貸支援，銀監會先後四次調整了商業銀行存貸比計算口徑，在法律框架內對存貸款比監管進行優化，但今後進一步調整的餘地越來越有限。同時，存貸比監管也影響了商業銀行業務創新和差異化發展。

　　尚福林：從其他國家和地區的情況看，大多沒有將存貸比作為法定監管指標。而是作為分析商業銀行流動性風險的工具，結合各方面的意見，法制辦和銀監會共同研究認為，取消存貸比監管指標，符合我們商業銀行改革發展的實際情況，也有利於商業銀行支援實體經濟發展的能力，同時流動性監管指標體系日益完善，存貸比還將作為流動性風險監測指標，商業銀行流動性風險防控不會受到削弱。

　　利好資本市場與股市

　　從中央臺現場報道可以看到，在進行第五項表決全國人大常委會關於修改《中華人民共和國商業銀行法》的決定草案議程中，現場由工作人員宣讀表決結果是：贊成157票，反對1票，棄權一票，《中華人民共和國商業銀行法》修改的決定草案通過。那麼，人大常委會為什麼要做出這樣的修改？這會不會削弱對銀行流動性風險的防控？另一個更現實的問題是，取消存貸比，活錢多了，那麼對股市而言是否利好？

　　從現實情況看， 2014年12月末，有271家商業銀行存貸比在70%以上，其中超過75%原有法定“紅線”的有86家。從當月日均存貸比看，股份制商業銀行為72.42%，接近法定上限。外資銀行為78.16%、村鎮銀行為88.29%，都已經突破法定上限。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，取消商業銀行的存貸比，醞釀的時間是比較長的。隨著目前銀行業務的創新和銀行負債來源的多元化，繼續規定存貸比，已經不合時宜。取消存貸比，對於資本市場的資金面是個利好：

　　郭田勇：目前取消存貸比以後，有利於商業銀行更好地根據自身的經營狀況來決定信貸的投放，能夠更好地自主經營。資本市場也是受到整個資金面影響比較大的，取消存貸比限制以後，至少從理論上來講，至少商業銀行放貸的能力進一步增強，會使得整個社會的資金面變得更加寬鬆，所以如果非要談股市的話，我想對於股市也應該是一個利好消息。

　　面對當前振蕩的股市，開源證券高級策略分析師楊海認為，和大量資金直接進入股市相比，取消存貸比對於實體經濟的直接支撐作用更為明顯的。當然，實體經濟的企穩，對於股市也能夠間接地起到促進作用。

　　楊海：往往股市波動的低點，需要大量的資金來進場抄底或者購買比較便宜的股票，這時候銀行取消了存貸比，那麼在資金的投送方面大量地向資本市場提供。銀行存貸比取消了之後，隱性地降低了市場的資金成本。現在如果説銀行體系中的錢很多，資金的利率總體是往下走的，就會降低企業的用資成本，有些企業就敢於借貸、敢於用錢，這對於實體經濟的影響遠超資本市場。當然股市是實體經濟的“晴雨錶”，如果實體經濟好起來，股指的上漲是指日可待的事情。據匯通網、央廣網