整固資産負債表 德銀大規模出售CDS頭寸
- 發佈時間：2015-10-09 10:16:34 來源：光明網 責任編輯：羅伯特
北京時間10月9日淩晨消息，據Business Insider報道，兩名熟知內情的消息人士透露，德意志銀行正在與摩根大通等多家銀行展開談判，計劃出售一組名義合約金額價值逾2500億美元的信用違約掉期（CDS）交易投資組合。
消息人士稱，德銀此舉是為了整固自己的資産負債表。
德銀作為德國最大的銀行，近年來，在盈利能力、股價、資本充足率等方面，都落後於同行，且本週三，德銀意外宣佈三季度將出現62億歐元巨虧，全球市場一片譁然。
這家總部位於法蘭克福的銀行去年稱其將退出與單一發行人有關的信用違約掉期頭寸交易，因監管嚴格導致這部分業務吸引力下降。德銀希望專注于企業債券，以及指數相關CDS的交易。
消息人士稱，德意志銀行與花旗集團、摩根大通等機構正在商談的交易，將幫助該行實現將其杠桿縮減2250億美元的目標。
信用違約掉期是一種金融衍生産品，可以被看作是一種金融資産的違約保險，債權人通過這種合同將債務風險出售，合同價格就是保費。購買信用違約保險的一方被稱為買家，承擔風險的一方被稱為賣家。
本次數額龐大的交易對於任何機構來説都是巨大挑戰，因為如今的債券和信貸産品交易市場已經出現了流動性緊張的狀況。
迫於更嚴格的金融監管規定，德意志銀行今年計劃將其龐大的資産負債表規模收縮多達20%。
德銀的競爭對手和分析師們一直抨擊德銀的資本金水準極低。華爾街見聞此前報道，美國銀行業監管機構FDIC副主席Thomas Hoenig在接受路透採訪時抨擊德意志銀行的資本金水準“非常可怕”，他表示，從杠桿率來看，德銀是全球的跨國銀行中最糟的。
第一季度末，德銀的股本與資産比例為2.1%，在摩根士丹利分析師對全球18家銀行的排名中倒數第二。以巴塞爾協議III全球規定為基礎的歐洲監管規定，僅要求在5年後達到最低3%的比例。
德意志銀行的目標是按照美國會計準則縮減至多20%的資産負債表，降至約1萬億歐元。德意志銀行認為，它正計劃實施的措施對利潤的影響很小。
