零售業務利潤貢獻度佔“半壁江山”成為國內商業銀行向零售業務轉型的長遠目標，以零售見長的招商銀行率先“觸壁”。半年報數據顯示，招行零售金融業務稅前利潤達197.22億元，同比增長30.32%，零售利潤佔比達49.03%(“公司”口徑，下同)，同比提升8.82個百分點。

　　上市銀行2015年中報已經陸續公佈，招行作為國內最早轉型做大零售銀行的股份制銀行，在零售銀行業務上佈局較早，基礎較為紮實，産品與用戶匹配度較大，其中報業績中體現的轉型路徑和零售關鍵能力打造值得多加關注。

　　“零售之王”接軌國際水準

　　根據招行的半年報，零售金融業務利潤保持較快增長，價值貢獻持續提升。除利潤貢獻度佔“半壁江山”外，零售營業收入也保持較快增長，達450.21億元，同比增長40.39%，佔該行營業收入的45.37%，其中，零售凈利息收入達289.19億元，同比增長21.29%，佔零售營業收入的64.23%。管理零售客戶總資産(AUM)餘額達43，220億元，較年初增長24.56%。零售客戶期末存款較年初增長3.47%，餘額為10，494億元；零售貸款總額10，565.13億元，比上年末增長10.60%。

　　田惠宇上任招行行長後，加大了對零售業務的重視，行內資源向零售傾斜。在其“一體兩翼”的定位中，零售業務依舊是主體。田惠宇對招行零售業務提出的新目標是：與同業相比要“揚長而去”。

　　值得注意的是，中國銀行業零售業務收入佔比平均水準約為20%，而在美、歐、日韓等利率市場化成熟的市場中，商業銀行零售業務收入佔比已達40%以上。招行45.37%的零售營業收入佔比和49.03%的零售業務利潤佔比，已讓該行業務結構調整邁入國際成熟市場經營水準，與國內同業相比已實現“揚長而去”。

　　“一體兩翼”強化零售：利潤貢獻度每年再提3個百分點

　　面對利率市場化和網際網路金融“內憂外患”的市場衝擊，觀察招行的突圍之路，就是以零售業務為基礎，抵禦渠道和資金的分流，通過更多的交易驅動和用戶場景來維繫用戶粘性，再以綜合發展對公和同業業務來加強招行的綜合實力，為用戶提供多元化的綜合性服務。

　　事實上，從去年開始，招行行長田惠宇提出的“一體兩翼”經營思想，就更加突出零售銀行的戰略地位，目標是今後五年內，零售金融板塊在整體利潤佔比中，爭取每年提升3個百分點。而作為兩翼的公司金融和同業金融將更加聚焦和專業，有力地支援零售金融。

　　如果沒有之前在零售銀行業務整個體系的深耕與搭建，也許招行這次應對利率市場化和網際網路金融的衝擊就不會這麼從容，而在營收和利潤上零售銀行板塊佔比不斷提升，或是招行華麗轉身再次騰飛的最好基礎。

　　零售二次轉型：網際網路場景化獲客

　　中國零售銀行業的發展環境正在急速改變，並呈現出一系列“新常態”：監管新規帶來挑戰，客戶的行為和預期顯著改變，多渠道甚至全渠道成為必須，産品日益演變成解決方案，數據成為最重要的戰略資源，非傳統競爭正在改變行業格局……正如十幾年前招行零售憑藉“因您而變”戰略理念和科技銀行手段厚積薄發異軍突起，在金融“新常態”下，招行的主動“潛伏”轉型亦頗顯高瞻遠矚。招行在近期著重強調了一體兩翼的戰略，從以往著重于做零售銀行轉型和大零售業務的培育、深挖，到提出做二次轉型和輕型銀行，都是圍繞著以零售銀行業務為核心，進行産品、客戶、渠道的多層次匹配。

　　而在頭一個十年期間，招行已經精心做好了零售業務的鋪墊，通過一卡通、金葵花理財、生意貸、手機銀行等多元化的産品和渠道來為銀行業務零售化進行了很好的長期市場培育。在前期零售業務基礎紮實的基礎上，目前就可以依託于豐富的産品矩陣和後臺支撐體系來進行更多元化的産品融入場景化的嘗試。該行推出無卡化時代電子支付，閃電貸、雲按揭、移動PAD業務等，都是基於豐富客戶群基礎的場景化嘗試，亦為未來輕型銀行的提前卡位之舉。