國債PK大額存單

　　哪個更有優勢？

　　■理財線上

　　週一，又有新的電子式儲蓄國債開賣啦。2015年第七期儲蓄國債(電子式)和2015年第八期儲蓄國債將於8月10日~19日期間發行，三年期利率為4.5%，五年期利率為4.87%。與上一批相比，本批國債的票面利率沒有變化，但市場預期年內央行還將降息，而且股市、貨基等暫陷低谷，國債對中老年朋友還是有一定吸引力。

　　針對國債與大額存單這兩種理財産品，對於普通老百姓來説，哪個更有優勢呢？

　　鄭州晚報記者 倪子

　　國債限時限額

　　大額存單起點太高

　　從購買起點上看，國債起點只有100元，十分平民化，而大額存單走的是高端路線，起點高達30萬元，只有少部分客戶可以購買。不過從購買時間上來看，國債只有每個月的10~19日可以購買，而且額度有限，大額存單則可以隨時購買，便捷性要高很多。

　　國債期限只有兩種，一個是三年期，一個是五年期，而大額存單期限有9檔，從一個月到五年，期限更為豐富。國債收益率由財政部決定，目前三年期利率4.5%，五年期利率4.87%，大額存單目前大部分較基準利率上浮40%，兩者收益水準相當。

　　由於國債和大額存單都屬於保守型理財産品，風險都很低，因此利率都不是很高。不過隨著利率市場化的不斷推進，未來大額存單利率會出現分化。

　　國債提前贖回滿6個月可部分計息

　　國債和大額存單持有未到期均不可轉讓，但是可以提前贖回，不過兩者在計息方式上有很大不同。大額存單如果提前贖回，除了某些銀行可以部分計息，其他銀行均按照活期計息；而國債就靈活了很多：持有6個月以內贖回不計息，滿6個月不滿24個月按票面利率計息同時扣除180天利息，滿24個月不滿36個月按票面利率計息並扣除90天利息，滿36個月不滿60個月，按票面利率計息並扣除60天利息，同時要收取1‰手續費。

　　比如你買了30萬元3年期國債，到滿2年的時候取出，可以獲得的收益為：300000×4.5%×2-300000×4.5%×90÷365-300000×1‰=23371.23元；如果買了30萬元3年期大額存單，利率為4.55%，持有兩年時贖回只能按照活期計息，利率0.35%，可以獲得的收益為：300000×0.35%×2=2100元。同樣是30萬元3年期，提前贖回的話，兩者收益相差10倍多。因此，從整體上來看，國債比大額存單更有優勢，尤其在流動性這一方面。

　　此外，和定期存款相比，幾家國有大行3年期整存整取定期存款利率為3.25%，5年期整存整取定期存款利率為3.35%。如果以購買10萬元3年期國債和10萬元3年期定期存款來計算，3年後兩者收益相差3750元，國債和定期存款比起來具有一定優勢。