小微企業融資難有其自身原因，如財務制度不規範，資訊不透明等，但也有市場因素及經濟結構和體制性原因，如小微企業信貸以外融資渠道較窄、銀行貸款條件苛刻等。

　　首先，小微企業自身存在不少弱點。小微企業規模小，實力弱，使得財務經營狀況和未來發展前景不易判斷；財務制度不規範，導致財務報告缺乏可信性；缺乏抵押資産，實物資産少，且流動性較差，導致償還能力較弱；資金需求一次性量小、頻率高，導致融資複雜性加大，融資的成本較高，因此，銀行向小微企業提供貸款大都較為謹慎。

　　其次，銀行體系和小微企業經營存在錯位。到目前為止，中國的融資結構仍然是以間接融資為主。雖然近年來股票市場有了一定的發展，債券市場開始推進，但是整個國民經濟的融資結構依然是以銀行為主的間接融資體系。小微企業就是在這樣的環境下展開經營的。

　　而國內的銀行體系和小微企業經營狀況至少有三個方面不匹配。中國的銀行業從經濟成分和股權結構上看，仍然是以國有為主。但絕大多數小微企業則是民營企業，從經濟成分這個角度來看明顯不匹配。這種錯位狀態的存在，使得銀行體系為小微企業融資，無論從主觀上還是客觀上，多多少少存在缺失、困難和問題。尤其是在小微企業的信用風險認定性上，國有銀行會更加謹慎。

　　中國銀行業在發展過程當中，規模和速度情節十分濃重，始終把做大作為經營發展戰略的首要目標。如果在整個銀行體系中，大銀行、中型銀行和小銀行都以做大做強為目標的話，那麼銀行體系又如何能有效解決小微企業的融資問題呢？

　　近年來，銀行對企業貸款的風險管理走向規範。但小微企業的信用狀況大多數不能令人滿意，小微企業財務指標存在許多問題。所以，一方面是銀行貸款的流程要求和標準越來越嚴格，另一方面則小微企業的信用狀況始終不能夠得到令人滿意的改善，從而出現風險模式的錯位。在這種情況下，銀行要大力發展對小微企業融資的確有許多困難。

　　這三個方面的錯位，不可能在很短時間內解決。因此，小微企業融資難也將是一個長期而艱巨的問題。

　　第三，結構性和制度性因素加劇了小微企業融資困難。小微企業由於規模較小，資本金較少，承受能力較弱，因此，在政策偏緊時期，小微企業所感受的資金壓力錶現得更為明顯。“貨幣政策一緊縮，小微企業就遭殃”，這似乎已成為一個無法走出的怪圈。甚至有觀點認為，造成小微企業融資難的“元兇”是貨幣緊縮。但融資環境只是小微企業面臨融資困境的表層原因，小微企業融資難更多的還是由一系列結構性、體制性因素造成的。一是在信貸緊縮、可用資金減少的情況下，銀行傾向於優先支援大型優質客戶。二是小微企業銀行信貸以外融資渠道較窄。三是小微企業信用擔保機制不健全。擔保機構數量少且運作不規範。四是小微企業信用體系建設滯後。

　　小微企業融資難有多方面原因，既有小微企業自身原因，也有市場原因及經濟結構和體制性等深層次原因，而從根本上説，小微企業融資難是制度缺失所致。因此，解決小微企業融資難問題，必須從制度、體制層面進行頂層設計，這樣才能從根源上解決小微企業融資難問題。