■ 本期理財師簡介

　　張雪思

　　招商銀行北京萬泉河支行理財經理

　　■ 個案資料

　　我（姓張）老家在三線城市，父母在老家，工作穩定，工薪家庭，老家有兩套房，自己不需要補貼家用。

　　目前單身，研究生學歷，目前在北京一家外企做財務工作，年稅前基本工資差不多12萬元，另外每年會有兩萬元左右獎金。工資每年會小幅上漲。目前有存款10萬元。

　　有五險一金和公司購買的一份商業保險。

　　各項支出情況：衣食住行40000元/年，考證及教育15000元左右/年，旅遊預算5000元-8000元/年。

　　目前理財狀況：20%現金及銀行活期，20%餘額寶，60%陸金所短期理財産品（3-6月，不可提前支取）。

　　■ 理財師診斷

　　張先生每年稅後工資收入約為9萬元，加上獎金，每年約有11萬左右的收入，支出6萬元左右，每年結余大概5萬元。因為財務工作的性質，工資上漲較為緩慢，假定一般外企年收入的漲幅為10%/年。考慮到張先生的個人收入情況和家庭背景，在北京的消費水準下，可以判定張先生為普通的工薪階層，買房壓力較大，理財規劃需要從長計議。

　　理財目標：目前這樣的比例理財是否合理？現在還能投股市嗎？

　　小部分資金可轉移至股市

　　張先生目前有存款10萬元，20%現金及銀行活期，20%餘額寶，60%陸金所短期理財産品（3-6月，不可提前支取）。這樣的比例並不合理。

　　餘額寶的收益一直不斷下降，目前年化收益維持在4.2%左右。陸金所的短期理財年化收益約為8%。結合張先生的投資成本，年化收益約為5640元，收益率7%，過於保守。

　　雖然目前股市震蕩調整，但是在經濟下行的大環境以及政策的支援下，2015年下半年大概率上還將是一個慢牛長牛市，建議張先生可考慮將小部分資産轉移到股市獲取較高的收益。由於陸金所的理財為固定期限暫不可動，可將餘額寶贖回投入股市，可關注消費、醫藥等熱點板塊。

　　此外，張先生的短期理財到期之後，建議可適當投資一些基金，風險低於股票。而且相對股票，操作基金所需精力也相對較少，適合外企忙碌的工作性質。

　　理財目標：因為打算長期留京，有購房打算，現在買房合適嗎？父母老家兩套房可以賣一套贊助首付（約50萬元）。

　　購房總價控制在200萬以內

　　在央行不斷降息的影響下，房地産市場開始回暖，但目前買房價格相對合適。按照張先生目前的收入水準，在不顯著降低其生活品質的前提下，建議可以買四環之外的房子，房價控制在3萬元/平米內，不超過60平米，總價在200萬元內。

　　剔除父母資助的50萬元首付，張先生需要還貸150萬元。張先生可以做公積金和商業貸款組合貸，還款期限為30年。考慮到北京有幾家銀行給出房貸8.8折的市場利率水準，粗略計算月供將在5000元左右。以張先生目前的收入水準，月供5000元雖然相對緊張，但是張先生為研究生學歷高，同時考證加繼續教育，可以預計張先生的職業發展相對樂觀，收入漲幅也相對可觀，對於其之後還款提供了有力的保障。

　　理財目標：如果可以，想繼續讀博，是出國還是在國內讀還沒想好。出國讀學費生活費較高，不知能否實現？

　　讀博深造可等升職加薪後

　　不建議張先生讀博繼續深造。首先，考慮到張先生的買房計劃，每月已經有5000元左右的月供，經濟上相對緊張，實在無力負擔動輒十幾萬的出國讀博費用。所以從經濟上考慮，出國讀博和買房只能二選一。

　　如果是在國內讀書的話，一般來講，設置獎學金的博士生項目為全日制教育，需要張先生放棄現在的工作，不太現實。而在職博士生的費用也是一筆不小的來源，可能需要張先生動用目前的存款。

　　事實上，如果張先生出於職業發展的考慮，想在專業領域有所建樹，那麼考證和業務補充教育已經足夠。可以過幾年，等升職加薪，經濟上寬裕一些再考慮讀書的計劃。如果張先生想通過讀博士轉行做科研，那麼建議在讀書和買房之間二選一。

　　你不理財，財不理你。不知如何理？請將財務個案發送到：

　　xinjingbaolc@163.com新京報將請專業理財師解答你的困惑。