國際金融市場現首筆“一帶一路”主題債券
- 發佈時間：2015-06-26 07:35:00 來源：中國經濟網 責任編輯：羅伯特
各大商業銀行逐鹿“一帶一路”金融戰略，而中國銀行在同行中首次嘗試用發行該主題債券的方式來為“一帶一路”融資。6月24日，中國銀行宣佈完成“一帶一路”債券發行定價。本次債券發行規模達40億美元，選取了中國銀行佈局在“一帶一路”沿線的阿布扎比、匈牙利、新加坡等5家海外分支機構作為發行主體，籌集資金將主要用於滿足“一帶一路”沿線分支機構的資金需求。這是國際金融市場首筆以“一帶一路”為主題的債券。
據介紹，該債券包括固定利率、浮動利率等兩種計息方式，人民幣、美元、歐元、新加坡元等4個幣種，將分別在迪拜納斯達克交易所、新加坡交易所、台灣證券櫃買中心、香港聯合交易所、倫敦交易所等5個交易所掛牌上市，覆蓋2、3、4、5、7、10、15年等7個期限，共計10個債券品種。據悉，這是中國發行人歷史上同一天為5家海外分行發行10個不同品種和4個不同幣種的債券。此次債項評級和中行的主體評級一致，據中國銀行司庫副總經理劉承鋼介紹，國際投資人對此次債券認購很積極，整體的認購倍數達到3.4倍左右。
談及為何用發債的方式來為“一帶一路”項目融資，中國銀行副行長張金良表示，利率市場化即將完成，直接融資不斷推進，市場化融資將成為客戶存款之外銀行最重要的資金來源，與存款等傳統被動負債相比，發債自主性強、期限比較靈活且節奏可控。屬於主動負債工具。據他介紹，截至2014年末，中國銀行集團口徑應付債券（含補充資本性質的債券）餘額2780.45億元人民幣，在負債合計中佔比1.98%。從國際主要商業銀行的負債結構來看，市場化發行的債務工具在負債中的佔比約為5%至15%，特別是美國、澳洲的銀行發債融資比例佔比較高，約15%左右。在利率市場化進程中，債券融資在負債結構中佔比逐步提高，將成為未來銀行業發展趨勢。“債券在中行負債來源當中所佔的比例肯定將持續上升。”張金良説。
劉承鋼也介紹，“一帶一路”基建項目通常期限相對比較長，發債相對於存款和市場拆放來説期限也比較長，能夠對應中長期項目的需求。另外，國際的監管趨勢日趨嚴格，通過發債獲取一些中長期的穩定性資金，對於提高中行的流動性比例也有好處。
據悉，中行正在努力構建“一帶一路”金融大動脈，已在“一帶一路”沿線的16個國家設立分支機構，未來將實現“一帶一路”沿線國家機構覆蓋率達到50%以上。今年，中行提供“一帶一路”建設相關授信支援不低於200億美元，未來三年將達到1000億美元。
