■ 本報見習記者 張佳峰

　　近日，央行發佈了《大額存單暫行管理辦法》（以下簡稱《辦法》），為日益火熱的金融市場新增了一個重頭品種。儲戶存儲有了新的選擇。那麼，大額存單的問世給儲戶究竟會帶來怎樣的影響呢？

　　A門檻為30萬元 利率更市場化

　　《辦法》規定，大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融産品，屬一般性存款。同時允許銀行業存款類金融機構向個人、非金融企業、機關團體等發行大額存單。其中，個人投資人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低於1000萬元。這就表明，個人在擁有30萬元的前提下，才能辦理大額存單業務。

　　“30萬元存款門檻也不算特別高，資金充足的情況下，我們也是可以參與的。”從事了5年投資的專業投資者陳子君説。

　　除此之外，大額存單的收益又怎樣呢？據《辦法》規定，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種，利率以市場化方式確定。固定利率存單採用票面年化收益率的形式計息，而浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率為浮動利率基準計息。

　　對於固定利率，業內人士推測，大額存單一年期利率在4.1%~4.2%之間。 “選擇哪種計息方式，可能就得看投資者的眼光了，如果處於利率下降通道，可能固定收益鎖定高利率是個不錯的選擇；而如果處於利率上升通道，選擇浮動收益則能博得更高的收益。”一名理財顧問表示。

　　“無論選擇哪種計息方式，由於大額存單可在市場上進行多次交易，接盤的投資者也許未必能夠得到與面值相符的收益率。”另一名業內人士表示。

　　此外，儲戶在未來投資大額存單時也許還要貨比三家，中小銀行可能會比大銀行的利率高。

　　B月底或許可買 可抵押或轉讓

　　記者隨機走訪建設銀行金湖廣場支行、工商銀行佛子嶺支行、中國銀行青秀路支行等。多數銀行表示，現在並未收到通知，個人還無法進行購買。

　　“我們現在是要等總行那邊調額度給我們，總行那邊還沒確定額度，然後分配到每個行給多少現在還沒有確定。”一名銀行經理説。而一名業內人士也表示，可能要等到月底才能買到。

　　大額存單可以轉讓、提前支取和贖回。大額存單轉讓可以通過第三方平臺開展，轉讓範圍限于非金融機構投資人及人民銀行認可的其他機構;通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用於辦理質押。

　　另外，大額存單可以在二級市場上轉讓，流動性和活期存款無異。還可貸款抵押，這一點銀行理財等無法比擬。“大額存單還可作為出國保證金開立存款證明，常出國的朋友很需要。”一名業內人士對記者説。

　　C更安全靈活 市民理財新選

　　綜合大額存單的收益性和靈活性來看，它不失為市民一種理財的新選擇。

　　首先，大額存單比定期存款利率高，這對保守型理財者來説，無疑是提供了一種更好的理財工具。

　　另外，大額存單的利率定價主要根據上海銀行間同業拆放利率，而目前上海銀行間同業拆放利率的水準普遍在3%左右，就算是固定利率達到了4.2%，也低於目前銀行多數理財産品大約5%的預期收益率。但大額存單可轉讓、流動性更強，則勝過多數銀行理財産品。

　　“大額存單可以在二級市場進行轉讓，具有極強的流動性。當投資者出現緊急情況需要調用資金時，可以快速地在二級市場進行套現，且交易成本較低，這也是銀行理財産品無法比擬的優勢。”一名銀行理財産品經理表示。

　　而對於市場上“寶寶類”貨幣基金産品來説，大額存單的優勢是更具有安全性。大額存單屬於銀行存款，受到存款保險制度的最高50萬元的保護。一名銀行理財顧問説：“不承諾保本保收益的貨幣基金産品，卻是和市場掛鉤的，可能出現虧損。”