個人大額存單30萬起售 收益高於同期定存利率 到期前還可隨時轉讓

　　昨天下午，中國人民銀行宣佈即日起實施《大額存單管理暫行辦法》，今後個人投資人30萬元以上的銀行大額存單將可以擺脫目前的存款基準利率和上浮區間的限制，實行市場化定價，通過二級市場轉讓，這將給目前銀行的理財産品帶來很大衝擊。

　　利率或高於定期存款

　　所謂大額存單，是指由銀行發行的一款金額較大的存款産品，個人和機構都可以去購買，利率一般要高於普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉讓，儲戶需要折讓出一部分利息給受讓人。

　　例如，銀行發行一款針對個人的一年期30萬元大額存單，普通一年期存款基準利率為2.25%，該大額存單的利率為4%，如果儲戶持有9個月的時候急需資金需要提前支取，那麼可以將存單轉讓，但是利率就只有3.7%，即使這樣仍要高於普通定存利率。

　　央行此次公佈的《辦法》規定，個人投資人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人認購起點金額不低於1000萬元；期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種；利率以市場化方式確定；發行方式為電子化方式。

　　納入存款保險保障範圍

　　央行新聞發言人指出，從國際經驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉讓，而且活躍的二級市場是推進存單市場發展的重要前提。借鑒國際經驗並結合企業、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規定大額存單可以轉讓、提前支取和贖回。大額存單轉讓可以通過第三方平臺開展，轉讓範圍限于非金融機構投資人及人民銀行認可的其他機構；通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用於辦理質押。根據《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障範圍。對於大額存單的發行額度，央行採取備案制，發行大額存單應當於每年首期大額存單發行前，向央行備案年度發行計劃。

　　我國自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，但是存款利率依然存在限制，仍然沒有完全實現利率市場化。如果大額存單開放且取消存款利率浮動區間的上限，利率市場化將成為現實。屆時，決定市場利率的不是央行，而是銀行等金融機構根據供需變化決定的。

　　理財産品或受衝擊

　　與一般存單相比，大額存單具有良好的流動性以及較高的利率，這使得大額可轉讓存單成為業界甚至普通百姓都普遍期待的金融産品。有分析師預測，一年期大額存單的利率約為4.1%至4.2%。

　　交通銀行首席經濟學家連平介紹，大額存單集合了百姓的“散錢”、“小錢”，集合後存款總金額高，百姓享受的利息收入也會提升；大額存單名曰存款，實際上已經變身為門檻低、收益高的一種理財産品；因此，今後銀行很可能就沒必要再去發行理財産品拉存款了。

　　考慮到存款保險賠付上限為50萬元，民生銀行首席研究員溫彬預測，針對個人投資者發行的大額存單面額將介於30萬至50萬之間。央行也表示，未來，結合利率市場化推進進程和金融市場發展情況，可對大額存單起點金額適時進行調整。（張品秋）