都説女人多的地方八卦多，熱錢多的地方男人多。這不，馬雲攪局傳統銀行業的步子還沒停歇，他的馬姓兄弟馬化騰也來資本市場湊熱鬧了。

　　近日，在外人都不知道的背景下，騰訊旗下微眾銀行的首款産品——“微粒貸”上線了。

　　之所以説外人都不知道，是因為只有QQ號在“白名單”內的用戶才有可能在QQ錢包中看到“微粒貸”的影子，這首批客戶幾乎都是微眾銀行和騰訊的內部員工。

　　那麼，“微粒貸”是什麼？它有什麼特別的地方？官方的説法是，該産品定位為網際網路小額信貸産品，貸款額度在20萬以下，15分鐘速辦，貸款利率低於一般信用卡利率，日息萬分之五，無抵押、無擔保、隨借隨還。

　　聽著還挺新潮，可明眼人都清楚，這個産品其實就是傳統銀行個人信用貸款或者是迴圈貸款的翻版，一般都是依據借款人的綜合信用和收入、流水以及一些資産證明來作為發放貸款的依據。只不過“微粒貸”是利用線上的消費、支付、理財、社交等多維度的數據來出具徵信報告。而此前阿裏的芝麻徵信、騰訊徵信等公司都已經逐漸開始開發網際網路第三方的徵信市場，這也正好成為微眾銀行獲取用戶徵信行為，進行貸款額度發放的主要依據。

　　説實話，同樣都是純線上貸款類産品，“微粒貸”要不是微眾銀行搞的，它哪有這麼大威力引得廣泛關注。

　　其實眼下各家傳統銀行的直銷銀行去仲介化、純線上化、打破物理限制的自我定位，與微眾和網商兩家民營銀行高度相似。直銷銀行似乎也從傳統銀行應對網際網路金融跨界搶食而做出的應對，演變成“跑馬圈地”。

　　畢竟，同行比草根可怕。

　　那直銷銀行們早幹嗎去了？都快兩年了也才是個限制功能性結算類賬戶，一上線就叫囂的“存、匯、貸”功能目前只完成了前兩個，走得最遠的民生銀行也只搞了個合作平臺賒銷貸款，醞釀的也是針對代發工資客戶的薪資貸。

　　純線上授信業務其實很難，微眾不可能只憑藉刷臉識別確定用戶身份與公安系統匹配就放款，一定是根據用戶以往的有效徵信數據劃撥相應的信貸額度。這裡就牽扯出強關聯徵信數據和弱關聯徵信數據之別。説到底，線上時長、虛擬財産、支付頻率、購物喜好、社交行為等大多為弱金融關聯數據，銀行不可能刨除風控根據這幾個數據就放貸。

　　總之，通過社交網路等渠道形成的徵信方法和數據並不能全盤滿足監管要求和銀行生存法則。為了給微眾提供數據支援，騰訊一直在盡可能多地建立、並且與合作夥伴拓寬金融消費場景，甚至從滴滴打車累積的行車記錄中，分析出來的工作單位和消費地點。

　　所以微眾銀行的首款貸款産品，確實沒有大多數人想像來得快。

　　但直銷銀行更慢。只能説，它們錯過了圍剿微眾的黃金期。其實直銷銀行綁定的銀行卡背後，太多金融交易數據是有價值的，但遺憾的是，基於業內人士過於專業的考慮，如與自身信用卡業務體內競爭、新增客戶徵信數據割裂等，甚至依舊把直銷銀行定位成電子銀行升級版等，“貸”走得過慢。

　　不過，目前除了微眾銀行之外，招行也在全力推進手機端的銀行卡線上遠端開戶，並且已經做好了隨時開放線上開戶體驗的準備。可見，在移動互聯發展的趨勢下，網路銀行並非是佔盡天時地利，傳統銀行目前可以通過“網點+遠端開戶”的方式實現線上線下資源匹配的優勢。

　　從這個角度而言，“微粒貸”要大規模鋪開來，就要首先解決好線上開戶、認證和賬戶管理問題，而目前這個階段，如果監管再不放開，那麼最好的辦法就是和傳統銀行合作彌補這方面的相對劣勢。

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