巨無霸IPO要來了,市場短期受壓
- 發佈時間:2015-05-15 05:35:16 來源:錢江晚報 責任編輯:羅伯特
經過三四月份“急行軍”的A股市場正處於上下兩難的境地,“巨無霸”中國核電IPO發行成功過會的消息無疑讓大盤感受到了一定的壓力。更何況,下周的新股發行已近在眼前。
按照發行程式及前段時間新股發行的進程推算,中國核電很有可能將在6月上旬正式掛牌發行。錢江晚報記者粗略統計了一下,每逢這樣的超級大盤股發行,從過會、發佈招股書到正式發行,大盤都會面臨一定的壓力,下跌的概率較高。
中國核電為核電龍頭企業。此前公佈的招股説明書顯示,公司擬在上證所發行股數不超過38.91億股,約佔發行後公司總股本的25%,募集資金達162.5億元。其中,有70.5億元將用來補充流動資金,其他資金則用於福建福清核電工程、浙江三門核電一期工程、海南昌江核電工程和田灣核電站3、4號機組工程等四個工程,預計將共投入1544億元。
同花順iFinD統計顯示,2007年以來,A股IPO歷史上共發行過27隻募資額超過100億的新股,其中超過150億的18隻。如果中國核電實際募資162.5億,將排在IPO募資額的第14位。最近一次超過這一募資額的是2010年8月份發行的光大銀行,當時募資額達到217億元。也就是,中國核電有望成為近5年來規模最大的IPO。
在去年以來的發行大潮中,募資額最大的是今年3月份發行的東方證券,募資額剛好超過百億。如果按月計算,3月份IPO募資額也就200億,其次是去年1月份的195億和今年4月份的141億。也就是説,中國核電一隻新股發行,募資額就相當於甚至超過全月的IPO募資額。
此前東方證券發行時,網上網下合計凍結資金9389億元。業內人士分析認為,中國核電預計網上中簽率在1.5%到2.2%之間,凍結資金應該會在4000億~6000億元之間。
東方證券于3月3日開始招股,當天滬指下跌2.19%。歷史上,類似這樣的超級大盤股發行,雖然不會改變市場運作方向,但都會給大盤帶來短期的壓力。
如募資額最大的農業銀行,2010年6月17日發佈招股説明書時大盤連續兩天下跌,7月6日發行前更是經歷了一輪暴跌,7月15日上市時又跌了1.87%。中國石油在牛市頂峰的2007年10月22日發佈招股説明書,當天滬指大跌151點,跌幅2.59%;10月25日網下發行時滬指暴跌281點,跌幅4.8%;11月5日上市時又大跌143點,跌幅2.48%。甚至2010年6月10日、2007年9月25日分別發佈農業銀行、中國石油過會消息時,滬指均出現下跌。
2009年7月13日,當時A股正處於結構性牛市中,中國建築發佈招股説明書,當天滬指跌1%以上;7月21日網下發行時下跌1.64%;7月29日上市時暴跌5%,A股的反彈之路很快結束。2009年8月31日中國中冶發佈招股書時,滬指暴跌6.74%,雖然9月8日發行時沒有下跌,但9月21日上市前後滬指又經歷了一輪大跌。
由此可見,無論是熊市還是牛市,“巨無霸”的發行都會在短期內給大盤帶來巨大的壓力,有的甚至直接成了由牛轉熊的導火索。昨天中國核電過會的消息發佈,滬指全天以調整為主,尾市在稀土等資源股走強的帶動下勉強止跌,但在發佈招股書或正式發行、上市前後,大盤仍將面臨一定的壓力。
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