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央行降息最全解讀:六大影響與你的錢袋子有關

  • 發佈時間:2015-05-11 12:29:51  來源:南寧晚報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  1.去銀行存錢,利息變少了

  此次央行降息,1年期的存款基準利率由調整前的2.5%降為2.25%,意味著我們以後去銀行存款,利息會減少。比如50萬元存銀行1年定期,利息就整整少了1250元。同時,存款利率浮動上限由基準利率的1.1倍擴大到了1.2倍(若商業銀行用足上浮區間,則上浮後的存款利率與調整前的水準相當),則給各家商業銀行更大的自主空間,銀行間形成差別化利率競爭的態勢。這其實也是件好事,存錢可以“貨比三家”,選擇利率更高的銀行來打理自身的財富。

  2.樓市影響:商業貸款和公積金貸款利率均下降 房貸壓力小了

  個人住房公積金5年以上貸款利率由調整前的4%降為3.75%左右,商業貸款基準利率也由調整前的5.9%下調為5.65%左右。看起來高冷的央行貨幣動作,對於普通人的錢袋子將産生不小的影響。如對於房奴來説,每月的房供將少交一些。例如,一位購房者貸款100萬元期限20年,下調利率後,按等額本息方式,原來每月需要還月供7107元,現在只用還6964元,每月少還143元,20年下來可省下約3.4萬元;按等額本金方式,20年大約可省下2.5萬元。如果貸款50萬元期限30年,按等額本息方式每月則可省下約80元。貸款壓力稍稍減輕。

  3.生活消費更加活躍

  降息,意味著利息可能減少,使銀行的存款流轉到消費和投資方面。單從消費方面來看,國家統計局曾對中國消費者信心的調查顯示,2014年10月城市和農村消費者信心指數分別為102.0和106.9。通過此次降息會促進消費,預計消費者信心指數在未來會有所上升,這也有利於經濟總體向上發展。

  4.民眾理財會有更多選擇

  央行降息直接影響到投資産品,利好較大的主要有房地産、水泥建材鋼鐵等資産負債率較高或資金流動性壓力較大的行業;對股市和債券市場也有利好,但嘉豐瑞德理財師提醒大家,股市和債市風險仍不可忽視。在家庭資産配置方面,穩健理財方面的投資也不可少,除了優選定存、國債,還可以選擇固定收益類産品,風險低,投資收益也不錯。

  不過,降息會對以貨幣基金為主要投資方向的餘額寶等網際網路+“寶寶”類産品和銀行理財産品的收益率造成一定的影響,預計此後兩類産品的收益將會下行,建議大家謹慎選擇。

  5.股市影響:六大行業受益明顯 最利好地産股

  分析稱,降息直接利好高負債率行業,比如地産、基建、有色、煤炭、證券等行業。但銀行業能否享受降息利好還有待觀察。興業銀行首席經濟學家魯政委表示,此次降息標誌著貨幣政策調控思路的重大轉變:由此前的“穩健”操作轉向實際上的“寬鬆”,以此支援融資成本的下降和地方債置換。但是,如果降息不輔以流動性的寬鬆,利率的下降就很難持續,由此預計,下一階段央行的政策將是“扭轉”,以常態化的降準或PSL壓低3個月以上期限的利率。

  經濟學家馬光遠認為,此次降息比預計的力度要小,預計很快會有一次降準。豐大中華區首席經濟學家屈宏斌也認為,在當前經濟下行壓力增大,通縮風險上升的背景下,單次降息不足以完全緩解實際利率攀升,企業融資成本居高不下的矛盾,應有進一步寬鬆舉措穩增長抗通縮,預計下一步或有50個基點降準。

  降息對股市什麼影響?無疑是重大利好。因為貨幣的價格下降,使得企業運營成本降低,也使得股市融資成本降低,這都會刺激更多資金向股市流動,也會刺激企業投資。這些,對股市當然都是利好。由於這次降息,股市無疑將會向上尋求對前期高點的突破,一旦放量突破,則新的主升浪即可確立。

  上投摩根對此發表評論稱,由於實體經濟持續疲弱,穩增長是當前中央關注的重點。對股市和宏觀經濟都屬於實質上的利好,如直接利好地産板塊股票此次降息在情理之中。在經濟企穩之前,貨幣政策一直會處於寬鬆的通道中。基於此,我們對市場趨勢依然保持樂觀,風格上大小盤均存在機會,降息短期對週期股有更強提振作用。

  銀河證券首席策略分析師孫建波表示,重資本行業不具反轉條件,建議配置成長股。目前的降息與2008年並不完全相同,並非主要是因經濟下行所致。目前利率已經進入長期下行的趨勢中。同時孫建波認為,利率成本將會進一步下降,尤其是重資本行業的利率成本。降息對經濟下滑的確認雖然存在,但並不是全部,其中還有改革的部分。因此認為本次降息對市場的整體影響為中性,重資本行業不具有反轉條件,建議繼續關注新成長與政府鼓勵的行業。

  降息最大利好的板塊就是房地産板塊。因為,對於當前房地産行業來説,貨幣價格高和資金壓力大是兩個最重要的矛盾。上次降息後,市場迎來一輪購房潮,房地産企業的資金面壓力有所緩解。如今,再次降息,不但會促進購房者購房,也會降低企業成本,故對房地産股來説是重大利好。

  降息會進一步引發人民幣的貶值預期,所以對於需要進口原材料較多的企業來説是利空,譬如造紙行業等。但是,人民幣貶值利於出口,所以對於出口産品特別是出口中高端産品的企業來説,是利好消息。另外,一方面降息,另一方面政府增加基礎建設投資,未來基礎建設相關板塊值得繼續關注。

  6.貸款環境寬鬆,創業投資更容易

  此次降息,銀行放鬆了貸款要求,民眾貸款更加容易,貸款的成本也降低了。獲得了財務支援,會使得更多具有能力的人,更願意去創業、去做投資來獲得更多的經濟收入。雖説降息後民眾從銀行貸款更容易,貸款的金額也放寬,但是銀行的貸款審批流程一直很複雜,意味著民眾也並非那麼容易貸到款。部分人還需從一些非銀行的金融機構貸款才行。

  此次央行降息,旨在降低社會融資成本,傳導到投資理財市場,除了整體利好樓市外,對銀行理財、股市、債券、基金、“寶寶”、P2P、黃金商品等都會産生不小的影響。雖然央行降息,但有定存習慣的人暫時無需緊張忙著“存款搬家”。隨著各家銀行的利率可能展開的差異化競爭,未來在存款時,消費者可“貨比三家”後進行選擇,以獲取更高的收益。此外,存款保險條例已在徵求意見,即將出臺,銀監會在去年12月4日又下發了《理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》,大家密切關注並及時研判政策走向,在理財方面仍需做到理性,最好採取組合投資策略,分散風險,實現收益最大化。(綜 合)

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