12家在國內上市的銀行全部都已發佈2014年報。普華永道對12家上市銀行的業績分析報告顯示，不良貸款餘額和不良貸款率進一步“雙升”，信貸資産品質風險持續顯現。報告指出，隨著凈息差的降低，銀行中間業務呈顯著上升趨勢，未來銀行的經營策略可能會發生變化，體現為産品創新導致手續費收入佔比繼續提升。

　　分析人士指出，隨著利率市場化、存款保險的推出、網際網路金融以及股市復蘇，銀行面臨更大挑戰。但從中長期來看，國家的“一帶一路”等戰略，將拉動貿易、企業並購及投融資需求，為商業銀行的發展帶來新的機遇。

　　南方日報記者 譚冰梅

　　不良貸款餘額不良貸款率“雙升”

　　問題？？

　　《銀行業快訊：2014年中國銀行業回復與展望》報告指出，2014年主要上市銀行整體凈利潤1.18萬億元，同比增長7.29%，增速較2013年降5.26個百分點，表明中國銀行業的凈利潤增速普遍降至個位數。截至2014年末，主要上市銀行的資産總額較2013年末增長10.63%，增速總體回落。分析顯示，絕大部分銀行的資産收益率和凈資産收益率都呈現下降趨勢。

　　截至2014年底，主要上市銀行的貸款餘額為52.32萬億元，較2013年末增長11.49%，增速有所放緩。信貸資産品質下行，主要上市銀行不良貸款餘額和不良貸款率呈“雙升”態勢。不良貸款餘額達6415.10億元，增幅38.23%。主要上市銀行整體不良貸款率較2013年末上升0.24個百分點，至1.23%。同時，逾期非不良貸款猛增，2014年增幅達到112.65%。

　　普華永道中國銀行業和資本市場部主管合夥人梁國威分析認為，“隨著資産品質進一步下行以及逾期非不良貸款的平均逾期天數持續增加，該類貸款轉為不良貸款的壓力突顯。種種跡象都表明，貸款信用風險暴露的速度正在加快。”

　　梁國威表示，銀行業應當客觀地面對資産品質壓力，調整預期。審慎計提貸款減值準備金，加大計提的力度，防範風險；同時，加大不良貸款的處置力度，通過核銷及轉讓等手段，減輕不良資産壓力。

　　股份制商業銀行中間業務顯著上升

　　趨勢？？

　　普華永道將受分析的12家上市銀行分成了兩組，一組是國有大行，一組是股份制銀行。報告指出，把中、農、工、建、交5家大型國有銀行和平安銀行、上海浦東發展銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、招商銀行和華夏銀行7家股份制銀行進行對比發現，二者收入結構和發展趨勢表現不同。

　　5家大型商業銀行的收入結構相對穩定，與之相對照，股份制商業銀行收入結構的變化則比較明顯，主要表現在凈利息收入佔比下降，手續費及佣金收入佔比和其他利息收入的佔比上升。股份制商業銀行的手續費及佣金收入佔比高出5家大型國有商業銀行，且雙方差距逐漸增大，其中主要原因是股份制銀行的銀行卡、代理和電子銀行（如手機銀行支付結算收入）等業務均呈顯著上升趨勢。

　　另外，2014年5家大型國有商業銀行和股份制商業銀行凈利息收益率的增長方式趨於不同。5家大型商業銀行的存拆放同業利息收入增長最快，同時其利息收入和支出的結構相對穩定。股份制商業銀行增長最快的是投資利息收入，增速達53.47%。在利息支出結構中，為解決存款增量不足，股份制商業銀行對於同業資金依賴程度已越來越高。

　　股市大熱凈值型理財産品激增

　　熱點？？

　　報告通過對2014年銀行理財産品的總體走勢分析發現，上市銀行的理財産品呈現差異化趨勢。部分上市銀行的保本理財産品餘額增長放慢甚至出現負增長，體現了銀行為管理高負債成本，已主動控制保本理財産品發行規模。

　　在股市不斷走牛的大環境下，上市銀行推出的凈值類及高收益類結構化理財産品在增加，並呈現從預期收益型理財産品向凈值型理財産品轉變的趨勢。對此，普華永道中國金融機構服務部合夥人馬穎旎分析認為，隨著股市的火爆，投資者對風險的承受能力越來越強，一些結構性産品直接與股市掛鉤，預期收益率大大提高，符合目前市場大部分投資者的需求。這樣的結構性産品對投資者而言，也更有吸引力。

　　“因此，目前的趨勢是，銀行一方面主動在控制保本理財産品發行規模，另一方面則加大了凈值型理財産品和結構型理財産品的發行規模。”馬穎旎表示，“歸根結底，這反映了不同銀行在發展非保本理財産品中，對資金投向的不同的風險偏好”。

　　報告還指出，主要上市銀行的理財産品大部分已實現線上銷售。客戶對利率敏感性增強，新型理財産品在追逐較高收益的同時，具備“T+0”的靈活支付便利，加快了資金在不同銀行和金融機構間的流動，增加了流動性管理的難度。

　　2015年銀行業機遇大於挑戰

　　預測？？

　　普華永道的報告指出，隨著利率市場化、存款保險的推出、網際網路金融産品更加活躍以及股市復蘇，這些因素都將影響銀行負債穩定性，資産負債管理面臨更大挑戰。同時，銀行的經營策略可能會發生變化，體現為産品創新導致手續費收入佔比繼續提升，資産管理和客戶服務水準將對維護客戶穩定性起重要作用。

　　面對網際網路金融對中國銀行業的衝擊，馬穎旎表示，銀行迎來的機遇仍大於挑戰。她認為，網際網路金融對整個金融業有促進作用，是中國銀行業最大的契機。她説，“銀行比較擔心的是存款的流失以及網際網路金融機構提供的支付業務，包括購買理財産品的銷售渠道。但目前看來衝擊有限，而傳統的商業銀行也在積極應對。”

　　“同時，網際網路金融機構也從銀行得到很多資源。我們觀察到，P2P網貸機構在資金的監管和託管方面紛紛在跟傳統銀行進行合作，從這個角度來看，二者合作大於競爭。”馬穎旎説。

　　展望中國銀行業發展前景，普華永道中國金融服務部主管合夥人容顯文認為，“商業銀行既要承受經濟放緩的壓力，又面臨行業的競爭與變革，可謂‘拐點’已過，真正的考驗已到來。中長期而言，國家的‘一帶一路’等戰略，更將拉動貿易、企業並購及投融資需求，成為商業銀行發展的新機遇。這些戰略規劃都有助於商業銀行的區域化和國際化佈局。相信中國的銀行業在經濟‘新常態’下的機遇比挑戰更多”。