■瞭望驛站

　　4月13日，《連線》雜誌週一刊文稱，矽谷許多創業公司都在關注金融科技領域，這已經引起了華爾街巨頭的關注，而傳統金融業公司正在作出反擊。

　　以下為文章全文：

　　在致股東的年度郵件中，摩根大通CEO賈米·迪蒙不同尋常地憂心忡忡。近幾年，憑藉優秀的人才和充足的資金，數百家創業公司正在挑戰傳統銀行。迪蒙直言：“矽谷正在迫近。”

　　實際上，迪蒙並不是注意到這一趨勢的唯一一人。從P2P網貸到移動支付，科技帶來的全新資金管理方式正在快速興起。這些創業公司宣稱，將變革守舊的傳統銀行和券商。儘管許多這類創業公司尚未得到證明，但這一趨勢已足以引起華爾街的擔憂。

　　這些“金融科技”創業公司瞄準了傳統金融業公司在借貸、支付和投資等領域的短板。當傳統公司是市場唯一的參與者時，它們不必擔心任何問題。即使用戶不滿，他們也別無選擇。迪蒙指出，華爾街已經感到緊張，並意識到需要跟隨步伐並作出反擊。由於擔心市場份額受到威脅，華爾街正在急起直追。針對創業公司提出的創新，許多銀行正推出有競爭力的産品。在某些情況下，它們只是試圖消除當前業務所面臨的威脅。

　　矛盾很簡單：以往，銀行可以決定誰能借到錢，利率是多少。它們控制了支付過程的交易費，以及人們的投資方式。然而，在許多創業公司攜大筆資金進入市場之後，這樣的模式已受到挑戰。利用大數據、雲計算和網際網路，創業公司提供了速度更快、成本更低的選擇。

　　例如，Lending Club和OnDeck Capital已通過網貸業務取得了極大的成功，這也使它們成為了銀行的直接競爭對手。Square和Stripe專注于處理用戶的支付，而以往這是商業銀行主導的領域。此外，免費的移動股票交易平臺Robinhood正在與eTrade、TDAmeritrade等傳統券商爭搶用戶。在3月份的一份報告中，高盛估計，未來5年，非銀行實體有可能搶走原本屬於銀行的7%利潤。

　　作為回應，傳統銀行正在推出自己的相應産品。3月初，Charles Schwab發佈了免費的自動化投資組合顧問服務，以應對Betterment和Wealthfront等創業公司開發的類似的自動化投資演算法。迪蒙表示，銀行需要“努力確保服務的無縫化和競爭力達到創業公司的水準”。與CharlesSchwab類似，Experian上周推出了新的信用跟蹤應用，以更好地應對Credit Karma的信用評分系統。後者對移動端更友好。

　　另一方面，銀行也在與潛在競爭對手合作。迪蒙在郵件中表示，網貸類創業公司“非常擅長與消除‘痛點’，在幾分鐘時間內完成銀行可能需要幾週時間去處理的貸款”。金融業公司希望，與新興公司競爭的最快方式就是與這些公司合作。

　　傳統銀行的風投部門也在投資金融科技行業。許多銀行，例如匯豐銀行和桑坦德銀行，都已成立了內部的風投基金，向金融科技創業公司投入鉅資。

　　另一些金融業巨頭則成立了創業加速器，希望自行培育面向未來的技術。巴克萊銀行已經與Techstars合作，將於今年夏季在紐約舉辦金融科技加速器項目。富國銀行則于去年啟動了半年一度的加速器項目。該銀行表示，“成功的公司可能成為本銀行的供應商”。

　　在某些情況下，當銀行難以應對創業公司的衝擊時，它們會直接揮舞支票進行收購。西班牙銀行業集團BBVA去年曾以1.17億美元的價格收購了線上銀行Simple，以發展數字業務。分析師認為，隨著創業公司繼續染指大銀行的蛋糕，這樣的收購將越來越多。

　　在華爾街巨頭關注這一領域之後，市場競爭將變得更加激烈。一家金融科技創業公司的總裁表示，如果銀行無法應對行業變化，那麼將會遭遇緩慢、但“無法挽回的失敗”。目前，威脅並不僅僅來自交易、借貸和支付領域的創業公司， 谷歌和蘋果等科技巨頭同樣也在關注金融科技。對於規模數十億美元的金融服務行業，科技公司的探索才剛剛開始。