利差是構成銀行利潤的主要來源，也是社會平均利潤的一部分。在經濟高速增長期，銀行利潤增幅以兩位數攀升，而在經濟調整下行期，銀行利潤增速跌入“個位數”，甚至趨“負”，不是不可能。而實體經濟的發展變化、網際網路金融業的方興未艾、銀行收費業務的日漸規範、不良貸款對銀行利潤的侵蝕，特別是利率市場化的推進，都會造成銀行利潤增速回落。這一趨勢有助於倒逼銀行轉變盈利模式

　　日前，多家上市銀行相繼公佈2014年年報。數據顯示，無論是國有控股大行，還是新興股份制銀行，儘管絕對利潤額可觀，但與前幾年相比，利潤增速普遍回落，有的甚至跌入“個位數”；另一方面，銀行資産品質有所下滑，不良貸款和不良貸款率“雙升”。自2010年以來，商業銀行凈利潤增速連年趨緩。這種增速的變化，折射出商業銀行利潤增速趨緩已成為常態。

　　如何看待商業銀行利潤增速趨緩？

　　從銀行利潤獲取的源頭看，利差是構成銀行利潤的主要來源，是銀行讓渡貨幣資本使用權的報酬。利差是社會平均利潤的一部分，銀行利潤的來源是社會生産過程中資本的增值部分。而借貸資本一旦脫離生産過程，就會造成貨幣自行增值的表像，那種認為銀行“賺錢太容易”、“暴利”的觀點，是將借貸資本孤立看待，沒有看到借貸資本參與社會再生産的本質。在經濟高速增長期，銀行利潤增幅以兩位數攀升，而在經濟調整下行期，銀行利潤增速跌入“個位數”，甚至趨“負”，不是不可能。

　　從銀行經營環境的層面看，實體經濟的持續發展是商業銀行盈利增長的基石。銀行作為順週期行業，其盈利與實體經濟發展走勢基本一致。近年來，中國經濟步入新常態，增速由高速向中高速轉變，實體經濟有效信貸需求回落。去年銀行業貸款增速降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點，導致銀行利潤增長下滑。同時，金融脫媒快速發展，新興的網際網路金融業方興未艾，餘額寶、P2P等金融産品層出不窮，多家民營銀行獲准開業等，上述經營環境的變化，必然影響銀行盈利增速。

　　從銀行監管和息差層面看，有關部門密集出臺相關政策規範銀行收費，整治亂收費，自然會影響中間業務收入，加上利率市場化的推進、不對稱降息及存款利率上浮區間的擴大，導致銀行存貸利差收窄，保護性利差減少。去年商業銀行存貸款利息凈收入佔營業凈收入比例為48%，比3年前下降7.3個百分點，且隨著利率市場化程度逐步提高，利差還會收窄，利息收入佔比會持續下降。

　　從不良貸款反彈的層面看，數據顯示，2014年年末，小貸公司和網貸平臺貸款餘額合計超過1萬億元。去年末商業銀行不良貸款餘額達8426億元，已連續12個季度上升，不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。不良貸款對銀行利潤的侵蝕，使銀行不得不提取大量的利潤做撥備，而損失撥備又沒有列入銀行利潤中，這也造成銀行利潤增速回落。

　　今年以來，隨著利率市場化不斷推進，存款保險制度正式實施，民營銀行發展加快等，銀行利差將繼續縮小，銀行利潤增速仍處回落態勢。正確看待銀行利潤增速放緩趨勢，有助於深化金融改革，提升創新驅動能力，防範化解風險隱患，倒逼銀行轉變盈利模式。

　　商業銀行的改革應從5方面著力推進：一是積極穩妥推進銀行業金融機構混合所有制改革，支援民間資本多渠道進入各類銀行機構。擴大民營銀行、消費金融公司試點範圍，擴大村鎮銀行民資參股佔比，擴大民間資本參與機構重組範圍。二是著力推進商業銀行混業經營，優化盈利結構。銀行混業經營是大勢所趨，銀行應積極創造條件，早做準備，通過提升銀行非息收入佔比，優化盈利結構。三是著力推進網際網路金融與傳統金融的融合，增加盈利增長點。四是著力推進銀行機構扁平化、流程高效化、運營集約化，使銀行業務結構與實體經濟發展相適應。五是著力推進中間業務，拓寬非利息收益渠道，強化風險管控，節約成本，提升精細化管理水準。

　　（本文來源：經濟日報 作者：農行浙江省分行高級經濟師 呂志強）