上市銀行發佈的三季報顯示，銀行凈利潤雖然不像往年一樣保持動輒兩位數的高速增長，但利潤總額仍然非常可觀。關於銀行高利潤的看法又開始眾説紛紜。總體來看，對銀行高利潤的認識有以下幾個誤區。

　　一是認為銀行是“壟斷行業”。從法律意義上講，壟斷是指行業內部市場分佈格局。也就是説，只有壟斷企業，沒有壟斷行業。銀行是“壟斷性行業”，更多的是大家的一個樸素認識。之所以有此認識，可能與我國銀行業有較高的準入門檻有關。由於銀行業的安全關係國計民生，世界各國都設置了一定的準入門檻，在我國也不例外。同時，在銀行這一行業中，也不存在壟斷企業。按照《中華人民共和國反壟斷法》具有“市場支配地位”企業規定，目前我國不但沒有一家銀行具備“市場支配地位”，相反，由於銀行機構眾多，競爭異常激烈。絕大部分城市銀行網點扎堆，“多過米店”，甚至部分二線城市銀行網點密度已超過了香港等國際金融中心。當然，目前我國在普惠金融、農村金融等方面仍存在一定的欠缺，但從銀行整體機構佈局而言，競爭已經相當充分。

　　二是認為銀行盈利能力超強。由於行業特點，銀行具有較高的資本回報率，但資産收益率偏低，整體而言並不具有超強的盈利能力。銀行作為特殊的金融行業，具有較高的杠桿比率。如果銀行資本充足率為8%，那麼對應的杠桿比率將達12.5倍，而一般企業杠桿比率不會超過兩倍。高杠桿行業具有“以小搏大”的特點，因此，銀行資本回報率（ROE）普遍較高，2013年達19%，高於一般行業ROE水準。但是，高杠桿比率雖然提高了資本回報率，卻同時拉低了資産收益率。2013年，我國銀行業資産收益率為1.27%，而其他行業則多數能達4%以上。從這個角度看，銀行盈利能力並不及一般企業。

　　三是只看到利潤沒看到風險。過去的10年，由於既有股改上市的紅利，又有經濟高速增長的支撐，銀行業凈利潤保持了較高增速。但銀行經營的最大特點是利潤的當期性與風險的滯後性之間的矛盾。也就是説銀行利潤反映在當期，而風險反映在未來。雖然銀行計提了一定數量的撥備用於抵禦和防範風險，但按照客戶資産品質分類計提的撥備是有上限的，而經濟下行期間，隨著各類風險將會“水落石出”、“交叉感染”，不良的信貸發生並不會嚴格按照撥備計提的預期。銀行高杠桿是一把“雙刃劍”，既能助長利潤擴張，也能加速吞噬利潤。目前，銀行信貸資産超過70萬億元，資産不良率每提高1個百分點，如果按照100%撥備計提標準，就會吞噬銀行利潤7000億元，而2013年銀行整體利潤也僅為1.7萬億元。

　　從本質上分析，銀行利潤高主要是在近年來凈息差相對穩定的情況下，銀行信貸規模急劇擴張的結果。雖然銀行業高利潤有其必然性，但也要看到，銀行規模迅速擴張，在金融體系影響與日俱增的同時，債券證券等直接融資發展較為滯後，直接融資工具的匱乏，也助推了銀行信貸規模擴張。構築良好的金融生態環境，滿足各類社會主體的融資需求，亟待各類金融行業的共同發展，破解小微企業融資難問題離不開各類金融主體共同發力。深化金融體制改革，構建更加完善高效的金融體制已經迫在眉睫。

　　（作者單位：中國銀行總行公司金融部）