□ 本報記者 孟 佳

　　近日，記者從相關部門了解到，本外幣跨境資金集中運營在省內不少大型跨國企業集團中悄然升溫。截至2月底，全省開辦人民幣跨境資金集中運營業務的企業集團有29家，開辦外幣跨境資金集中運營業務的企業集團有14家。

　　通過這項新業務，這些在境內外均有成員公司的跨國集團，可將境內外資金“化零為整”，歸集起來統一使用。這項新業務能成行，得益於資本項目開放政策的不斷演進。

　　實際上，這項事關資本項目開放的政策醞釀已久。據了解，人民幣跨境資金集中運營政策始於2013年底，在自貿區試行後，于2014年11月推廣至全國；外幣跨境資金集中運營政策鬆動更早，2012年12月就在部分省市試點，2014年6月後正式推向全國。

　　2014年11月，一家位於聊城的跨國企業集團通過中國銀行山東省分行(簡稱“山東中行”)敘做了首筆跨境人民幣雙向資金歸集業務，這也是省內首筆該類業務，加上此前已試點的跨境外幣資金雙向歸集，我省本外幣跨境資金集中運營政策全部落地。

　　“以前，資金境內外交互通道很少，常見的是貿易項下，這要求必須有真實貿易背景。另外資金流入可通過有限的外債指標，資金流出可通過境外放款額度，但外幣項下境外放款不能超過所有者權益的30%。”山東中行一位貿易金融部負責此項業務的産品經理介紹。

　　按照相關政策，獲得人民幣跨境資金集中運營資格的企業，只需在境內開設一個專用賬戶，就可把境內外成員公司的資金歸集到該賬戶上來，人民幣凈流入額度的上限為跨國企業集團境內成員企業所有者權益的10%。

　　開辦跨境外幣資金雙向歸集業務的企業，需開分別開設國際和國內外匯資金主賬戶。國內和國際外匯資金主賬戶可分別把境內、外企業的資金歸集到一起，不受額度限制。但國際賬戶向國內賬戶流入資金時，需在外債額度內。國內賬戶資金流向國際賬戶，不超過跨國企業集團所有者權益的50%。

　　山東中行貿易金融部負責人孫志偉介紹説:“政策要求的人民幣跨境歸集資金必須是實業投資和經營活動産生的現金流，融資部分暫不納入歸集。此外，外幣跨境流入仍要求有外債額度，隨著國家資本開放程度的提高，未來政策或許會進一步放開。”

　　相比而言，跨境人民幣的政策突破更大，因此資金歸集使用頻次更高。孫志偉介紹，自去年11月開辦業務以來，截至今年2月底，已有13家跨國集團通過該行獲得人民幣跨境資金集中運營業務資格，其中7家跨國集團已發生歸集，雙向歸集資金超過26億元。

　　“我們將境內外資金歸集管理、統籌使用，在境內外成員間進行資金餘缺調劑，提高了集團資金的使用效率，還減少了匯兌損失，降低了財務成本。另外，境外資金收益少，歸集入境能提高收益。”威海一家剛剛開辦跨境資金雙向歸集的企業負責人表示。

　　孫志偉表示:“不同企業運營特點和架構各不相同，銀行需要幫助企業選擇最佳跨境資金集中運營模式，幫助企業完成資金管理目標，使企業獲得最大經營收益。”

　　據了解，得益於外向金融上的傳統優勢，目前，全省14家開辦外幣跨境歸集的企業集團中，有12家是在中行辦理。同時，山東中行還協助13家跨國企業集團獲得人民幣跨境資金集中運營業務資格，並成為企業唯一合作銀行，合作企業數量居全省首位，並分別實現了本外幣資金歸集業務在省內的首發。