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期權交易的手法

  • 發佈時間:2015-02-10 09:35:10  來源:福州晚報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  期權一般新挂上市24個合約,價格波動跟標的價格波動在一定條件下是線性關係,這是期權能套保的主要功能。以上證50ETF期權為例,50ETF2015年2月5日收盤價2.316元,假設買入上市的2015年9月50ETF認沽2元期權,由於該期權沒有實值,市場給與虛值價格為0.10元。假設投資者認為市場降杠桿將導致股市暴跌,認同今年9月上證50指數會跌300點以上,即從3300點跌到3000點。則可以用0.10元的價格買入2015年9月上證50ETF2015年9月2元認沽合約期權,一旦9月上證50指數跌到2800點,該投資者則能獲利至少0.2元的收益,實際可能比這高得多。

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