融創45.5億港元入主佳兆業 成為第一大股東
- 發佈時間：2015-02-06 08:22:25 來源：京華時報 責任編輯：羅伯特
以平均每股1.8港元場外收購49.25%股權
融創中國收購佳兆業一事即將落幕。5日，香港聯交所資料顯示，融創中國已于1月30日按平均每股1.8港元場外購入佳兆業49.25%股權，涉資逾45.5億港元。融創中國正式成為佳兆業的第一大股東。
據披露，融創中國購入逾25.29億股佳兆業股份，完全接手了佳兆業創辦人郭英成家族的全部股份，股份購買價較佳兆業停牌前，即去年12月24日最後報價1.59港元溢價13.2%。
融創中國與佳兆業于2月1日晚間先後發佈公告顯示，融創宣佈收購佳兆業兩個全資項目子公司——上海榮灣、上海青灣100%的股權及股東貸款，以及佳兆業的兩個控股子公司——上海贏灣、上海誠灣兆業51%的股權以及股東貸款。此後，融創中國一直處於停牌狀態。
2月4日有外媒報道稱，融創中國董事長孫宏斌出現在佳兆業總部，融創中國收購佳兆業大股東郭氏兄弟約49.3%的股權已達成協定。報道稱，孫宏斌希望佳兆業能在寬限期截止前，支付原先未能按時支付的美元債券利息。據了解，融創的收購資金已經到位。
>>分析
三要素決定是否整體收購
對於雙方最終採取的場外收購形式，上海易居房地産研究院研究員嚴躍進認為，其實融創和郭氏兄弟之間的交易，算是一種協議轉讓。孫宏斌希望佳兆業能夠優先考慮償還各類利息，一是希望通過償還利息的方式安撫投資者，二是不願意承擔此類責任。
對於分步的收購戰略，主要是由於佳兆業此前部分項目被查封後，面臨很多來自債權人方面的索債壓力，此時融創收購上海四個項目，確保此類優質項目不落入其他債權人手中。而在這樣的基礎上，也基本上與郭氏兄弟進行了較好的接洽，對於公司層面的股權收購也籌集到了相應資金，自然會進行第二步收購方案。
對於接下來融創是否需要對佳兆業作出整體收購，嚴躍進認為將取決於三個層面：各債權人的態度、深圳地方政府的態度以及收購資金的充裕程度。從債權人和地方政府的角度看，交由融創進行全方位管理，有利於短期內解決股權問題，若地方政府能夠擔保，融資渠道應該會比較通暢。
“融創中國採用合作、並購的發展邏輯已經越來越明顯”，蘭德諮詢總裁宋延慶表示，此次收購成功後，今後想退出房地産行業的企業，包括上市公司，將會主動“嫁給”融創。（記者 潘秀林）
