長沙晚報記者 李素平

　　從去年下半年開始走牛的股市重聚人氣，不少長沙投資者也從中分得了一杯羹。但術業有專攻，會炒股的投資者，不一定能很科學地進行家庭資産配比。近日，長沙的一位資深股民黃先生就致電本報財經工作室，希望由專業理財師為其把脈，提出合理建議。

　　案例背景

　　長沙市民黃先生，今年41歲，就職于長沙某事業單位，五險一金俱全，工作之餘還進行了一些私人投資，並每年從中穩定獲取約30萬元的收入。夫妻倆現月收入合計一萬元，家庭月開銷6000元，主要是房貸1800元，生活費2000元，小孩培訓班費用1000多元。資産配置方面，現有100萬元炒股（熊市時曾退出，去年牛市又重來），銀行存款20余萬元。家庭自有住宅兩套，一套尚在按揭中，月供1800元；出於改善居住品質需要，全款新置一套150平方米的住宅，打算近期裝修，裝修初步預算約60萬元；夫妻各有1輛小車。黃先生希望通過銀行理財師了解：一、現階段的資産配置是否合理，有何改善建議？二、如果換車計劃延遲或取消，是否有更合適的理財建議？

　　現狀分析

　　率先滿足剛需，調整資産配置

　　理財師周明經過了解，分析認為黃先生家庭財務情況有以下幾個特點：1.黃先生每年從私人投資中穩定獲益30萬元收入，加上在股市取得的50%投資盈利，使得家庭年理財收入遠高於家庭工資性收入，説明黃先生家庭充分實現財務自由，已具備較強的實現家庭理財目標的能力。2.如果不考慮家庭剛性需求，黃先生當前的資産配置是可取的。黃先生在股市走熊時淡出股市，在市場走牛時重新入市，並取得50%的年收益，説明黃先生具備了一定的股市風險識別和盈利能力。在牛市環境中，將83%的家庭資産配置在股票品種，有利於發揮個人股票投資的長處，最大程度地實現理財收益，而配置的17%銀行存款，讓家庭有了一塊穩定利息收入的現金流收入，可謂攻守兼備。3.黃先生家庭2015年的兩大花銷計劃中，新房裝修規劃必須優先滿足，屬於剛性需求；妻子換車的實施時間和購車檔次可以調節，屬於彈性需求。以黃先生現有的20萬元銀行存款，已無法滿足剛性需求，必須動用至少40萬元股市投資資金，從而對當前的資産配置進行調整。

　　理財建議

　　宜鎖定收益降低股票倉位

　　周明建議，黃先生可科學調整家庭金融資産配置。

　　為了兼顧安全性、流動性和收益性，家庭金融資産組合一般規劃為三個部分：第一塊作為防禦性資産，用於保障至少半年的家庭生活費用、家庭成員人身安全，以及家庭剛性理財規劃的需要；第二塊作為市場性資産，用於取得市場平均收益和保值；第三塊作為進攻性資産，用於博取超額收益，追求高風險高回報。同時，周明建議黃先生冷靜看待A股的漲落，經過2014年的絢麗綻放後，2015年或許回歸平淡。當前A股市場正處在牛市初期大幅上漲後的正常調整階段，適時鎖定收益，降低股票倉位也是不錯的選擇。同時，周明建議黃先生適時延後換車規劃。黃先生家庭擁有良好的家庭財務彈性，只要避免家庭支出現金流的疊加，適當延後換車時間，可為妻子換一輛較上檔次的小車。