重慶晨報記者 趙鵬 吳黎帆 報道

　　隨著監管政策的逐漸鬆綁和落地，網際網路金融正以前所未有的態勢改變著整個金融業，在傳統銀行業擁抱網際網路發展的同時，首家純正基因的網際網路銀行也即將在2015年一季度正式開業，網際網路金融即將進入新的時代。伴隨著網際網路金融飛速發展的同時，網際網路理財也被越來越多的人所接受，業內人士認為，2015年P2P、票據理財持續火爆的同時，寶寶類産品收益將進一步下滑，但還會有更多的網際網路理財産品進入大眾視野。

　　網際網路銀行誕生元年

　　2014年7月，銀監會批准深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營銀行籌建申請，9月批准成立浙江網商銀行、上海華瑞銀行。

　　2015年1月18日，深圳前海微眾銀行啟動試營業，1月27日，浙江網商銀行預計5-6月開始營業。

　　可以預見的是，今年至少會有一家網際網路銀行正式營業，而2015年也將成為名副其實的中國網際網路銀行元年！

　　無論是前海微眾還是浙江網商，均表示會採取全網路化運營，不設立實體店，不經營現金服務。雖然目前這兩家銀行並沒有公佈如何開展吸儲和理財，但不要忘記，餘額寶這一款足以載入史冊的網際網路理財産品正是由螞蟻金服開發出來的。我們有理由相信，在微眾銀行和網商銀行開業後，必將繼續攪動整個理財領域。

　　寶寶産品將繼續下滑

　　業界認為，2015年將會是寶寶類理財産品的一個轉捩點，不僅規模或會下降，收益率也會下行。對此，招行理財經理程先生説，因為寶寶類理財産品一般掛鉤貨幣基金，2015年央行的降息、降準等各種寬鬆政策還將持續，隨著貨幣寬鬆政策的推進，社會融資成本以及資金成本都將相應下調，寶寶類理財的收益率下行幾乎已成定局。

　　不過，多盈金融資深研究員粱瓊芬強調，寶寶類産品最吸引人的並不是它的收益高低，而是便捷性，因此雖然2015年寶寶類産品收益持續下滑將成為大概率事件，但並不意味著規模會出現大規模的下降。“比如我自己就一直都在投資餘額寶，就是因為買了餘額寶之後會讓我在淘寶購物更加方便。”

　　P2P行業或大洗牌

　　去年是P2P瘋狂成長的一年，P2P平臺數量不斷增長，投資者數量和投資金額也不斷刷新記錄。相關數據顯示，截至2014年年底，我國網貸運營平臺有近1600家，其全年綜合收益率為17.86%。越來越多的投資者將目光聚焦在了這些動輒10%以上收益的P2P上。

　　對此，重慶某P2P網貸平臺的負責人張先生説：“2015年，P2P平臺的風控是頭等大事，對於普通投資者來説，選擇P2P應從投資安全形度出發，規避相關風險。”

　　今年的P2P或許會更加火爆，加之前段時間銀監局部門大調整，拿出一個部門給P2P網貸平臺進行監管，逐漸規範化的P2P理財將更具競爭力。張先生認為，投資者在挑選時要注意三個方面的問題：一是要挑選股東背景、實力都比較強的平臺；二是不要單用收益率來評價一個P2P理財的好壞，要對風險有較為全面的認識；三是從各方面了解到所選P2P平臺的綜合資訊進行全面分析。總之多看看再下手絕對有好處。

　　而梁瓊芬則認為，在P2P行業交易規模不斷創出新高的同時，出事平臺的數量達到了近200家，同樣創出了新高，2015年將成為P2P行業發展最為關鍵的一年。P2P行業將越來越規範化，同時也將經歷一次大洗牌。2015年仍將會有部分平臺倒閉，同時也會有部分新的力量進入，比如越來越多的銀行開始佈局P2P。經過大浪淘沙，會有一批可以信賴的P2P平臺涌現。

　　梁瓊芬表示，P2P在能夠給投資者帶來不菲收益的同時，也存在較大風險，投資者需仔細甄別，“首先要看P2P平臺自身有沒有進行擔保，凡是以自身平臺對項目進行擔保的投資者均需要謹慎介入；其次要看這家平臺的風控和資金管理能力，這也是一家P2P平臺最重要的能力；最後則需要關注平臺的經營風險，從P2P行業興起開始，創始人卷款跑路的新聞就層出不窮。”

　　P2P配資或異軍突起

　　2014年隨著寶寶産品收益的下降，網際網路信託、P2P、陽光私募、票據、銀行、信託理財産品“團購”……越來越多的網際網路理財産品進入公眾視野，在2015年，又將會有哪些網際網路理財産品開始火爆呢？

　　梁瓊芬認為，P2P、票據、網際網路信託、陽光私募這些産品都將持續火爆，此外，P2P配資産品將很有可能誕生。

　　“整個2015年的股市可能都會持續上漲，這種情況下會有越來越多的投資者希望介入股市。但是證監會對於兩融業務的限制，讓很多手頭沒有太多資金的投資者被拒之門外。這種情況下，很有可能會有P2P平臺設計出新的産品，交由專業的機構投資股市。”梁瓊芬解釋道，跟之前的P2P産品略有不同的是，以前P2P平臺都是將投資者的資金吸收起來放貸給實體企業，而P2P配資則會將這部分資金直接投資股市二級市場。

　　梁瓊芬認為，在股市持續火爆的情況下，P2P配資産品極有可能異軍突起。