變“貸得多”為“轉得快”
- 發佈時間：2015-01-09 05:59:33 來源：經濟日報 責任編輯：羅伯特
當前，我國貨幣存量較大，貨幣增速也遠高於經濟增速，但融資難、融資貴問題仍然存在。這種現象與銀行持有資産到期的經營模式有關。這一模式下，銀行信貸資産週轉速度降低，信貸投放主要依賴於新增貨幣推動。支援實體經濟發展要求銀行加大信貸投放，而隨著貸款增加，銀行自身信貸資産快速增長的同時，一方面對存款提出了更高增速的要求（存貸比制約因素）；另一方面對資本補充也提出了更高的要求，且資本更多地依賴於“外源式”補充。隨著銀行貸款的持續增長，商業銀行“只進不出”，自身資産負債表也日益變重、變厚、變長。
在經濟新常態下，銀行應加快轉變業務模式和盈利模式，未來需要以信貸資産證券化為契機，提高信貸資産週轉效率，重塑自身資産負債表，走資本節約、創新驅動、內涵增長的可持續發展道路，即以信貸資産證券化為突破口，增強銀行體系的貨幣創造功能，從而在根本上破解“融資難、融資貴”的問題。
一是要提高資産週轉率。目前商業銀行人民幣貸款餘額70萬億元，如果年度信貸週轉率提高0.1次，貸款平均期限縮短1個月，貸款規模就能增加約7萬億元，空間巨大。因此，銀行應充分利用信貸資産證券化盤活存量，增強存量信貸資産的流動性，從“持有到期”的經營模式轉變為“做大流量”的經營模式。
二是要調整信貸結構。銀行應利用好信貸資産證券化，根據宏觀經濟結構變化，主動實施行業、客戶、區域的信貸結構調整。改變大量信貸資金支撐低效的投資和存量資産的情況，改變信貸結構調整依賴於貸款“自然到期”、“靠天吃飯”的局面，騰出寶貴的信貸資源支援小微企業等重點客戶，“有保有壓”，提高信貸資源配置效率。
三是要加快盈利模式轉型。與成熟市場銀行的收入結構相比，我國銀行業非利息收入佔比較低，這與持有到期的經營模式相關。銀行應充分利用信貸資産證券化，在自身資金、資本以及信貸規模有限的情況下，從持有資産至到期的模式轉變為以交易管理資産為主的模式。銀行未來需要從信用仲介轉變為資訊仲介，從資金仲介轉型為資本仲介，通過做大流量改善收入結構，提高非利息收入佔比。
（作者單位：中國銀行總行公司金融部）
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