黃金、比特幣、自貿區殼公司……中國大媽已經越來越有取代溫州商人，成為“高風險偏好投資人”的代表之勢。而眾多P2P公司也發現，相比他們曾經的投資主力軍——小白領們，中國大媽尤其是上海阿姐，才是一座真正的金礦。

　　P2P跑路潮提示風險

　　小白領曾經被P2P公司奉為上賓，但是時間一長，P2P公司們發現其雞肋之處：大多數小白領房貸、車貸、消費貸負債纍纍，並沒有多少錢可供投資；成天泡在網際網路上，到處比收益、比費率，哪家合算就往哪家跑，客戶維護成本很高；維權意識過強，對P2P的服務稍有不滿就到處發帖曝光。

　　相比起來，“阿姐”們牢牢掌握了家庭財權，才是真正的有錢人；上海人普遍有理財的意識，中老年人接受新生事物的能力強，餘額寶、微信早就不是年輕人的專利，再加上高息的刺激，上海阿姐接受P2P不甘白領之後；上海人都喜歡“軋鬧猛”，上海阿姐們的小姐妹眾多， 正適合P2P做低成本口碑行銷……所以儘管在國外P2P的投資人是純線上運作，但是在中國，線下的大媽卻日益成為P2P理財的兵家必爭之地，甚至有 “得上海阿姐得天下”之説。

　　據不完全統計，中國目前有超過2000家P2P平臺，而從2011年至今，出現問題的P2P平臺超過210家。隨著P2P行業競爭越來越激烈，下半年監管出臺臨近，“大浪淘沙”的情況即將發生。

　　對於大部分上海阿姐們來説，畢竟她們沒有專業的金融和投資知識。雖然平日裏從菜場到股市到“財”場無不表現得精明過人，卻往往經受不住高息、開戶送禮等蠅頭小利的誘惑，一不留心會落入不法P2P的陷阱。那麼如何找到“正規P2P”呢？

　　據業內人士介紹，出問題的P2P平臺無非是幾個原因：一是惡意詐騙，卷款潛逃；二是風控不力，違約率高企；三是經營不善，資金鏈斷裂，對應的是P2P平臺的道德風險、技術風險和經營風險。上海阿姐們在投資P2P平臺時，可以從以下幾個方面進行甄別，以防觸雷。

　　看背景防道德風險

　　P2P從本質上來説也是金融。傳統金融業對從業人員的要求比較高，如銀行、證券不僅有資格準入，還會有從業人員職業背景調查互助機制。P2P目前還無法做到自查。所以上海阿姐們投資之前，首先要詳細了解一下P2P公司和創始人的背景。

　　一般來説，國資背景的P2P如上海保必貸、江蘇開鑫貸、陜西金開貸、安徽的德眾金融等的“安全級別”較高，如保必貸是上海國資直屬投資機構上海科技投資公司投資的，是上海國資探索國有-民營混合所有制的標準性項目；其次是大型金融集團開設的P2P，如平安集團的陸金所，招商銀行的“e+穩健融資項目”；再次是上市公司、大型電商平臺、大型風投投資或成立的P2P，如熊貓煙花設立的銀湖網，勤上光電增資的好又貸，浙報傳媒、大連控股、凱恩股份、中捷股份多家上市公司聯合發起的前海理想金融等，電商平臺係P2P則有阿裏旗下的招財寶、金銀島旗下的金聯儲和小米投資的積木盒子；風投係P2P則有紅杉投資的拍拍貸、摯信和騰訊産業共贏基金投的人人貸等。

　　如果P2P沒有以上三類股東的背書，創始人的背景就很重要了。如果創始人或股東有多年金融行業如銀行、小貸、典當等的從業經驗，那麼安全系數相對會高一些。

　　看團隊防技術風險

　　風險控制是P2P的核心競爭力，對於P2P公司來説，除了傳統的風控技術外，網際網路技術的運用還能夠提高P2P的風控水準和效率。因此，一個正規的、有一定規模的P2P公司，必定擁有一個強大的風控和IT部門。

　　上海阿姐們在考察P2P時，還要看一下P2P的核心高管團隊，如果有金融和IT方面的牛人及比較大的風控和IT團隊，那麼發生大規模信用風險的可能性就不會太高，也不大會因為遭受駭客衝擊而導致網站倒閉。而如果一個P2P連自己的IT部門都沒有，網站都是外包的或者是抄別人的，基本上就可以不用再考慮了。

　　而另一個簡單的方法就是看域名，近年來有實力的P2P公司，網站域名通常會比較好記或者比較貴，而如果域名是山寨著名網站的，那顯然就有“搗漿糊”之嫌。

　　看“年齡”防經營風險

　　P2P的經營很複雜，通常會發生的風險有自融、折標等，外人難以發覺。有一種比較簡單的方法就是看P2P的成立年限。在中國，絕大多數的中小企業的壽命不超過3年，如果超過3年，則可以被認為是經受住了時間的考驗，經營風險相對會比較小。目前國內經營時間比較長的P2P已經有7年時間。

　　而看經營風險的另一信號則是利率，目前國資背景P2P給投資人的年化利率通常較低，在8%-12%之間，民營P2P的利率在12%-18%，如果再高的話投資人承擔的風險就很大了，因為再加上P2P服務費率（通常在6%以上），借款方要承受18%-24%的借款總成本，發生違約的可能性就大很多了。保必貸創始人與CEO周漢提醒説，利息永遠低於本金，在選擇平臺的時候，千萬不要為了高出3%-5%的利息，而擔上損失100%本金的風險。

　　除了看利息，還可以再問問P2P的投資人是哪些人，如果都是追求高風險高收益、風險偏好型的小白領，阿姐們還是最好不要和他們一起“玩心跳”。對於上海阿姐們來説，用來投資的可能是子女的留學學費、婚房首付，也可能是自己的醫療基金、養老儲備，實在不應該承擔太高的風險。鄭海陽