國慶前夕，銀監會正式批准阿裏小微金服籌建浙江網商銀行，即現在被熱炒的“阿裏銀行”，實際控制小微金服的浙江阿里巴巴電子商務有限公司也更名為浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司。

　　隨著網際網路技術的發展，網際網路金融概念逐漸被人所接受甚至追捧。餘額寶、P2P、眾籌，這一眾概念中都以“網際網路金融”的概念而受人熱捧。事實上，網際網路金融行業也如火如荼的發展，網際網路金融與傳統金融機構之間如何共存這樣的話題，也因代表著不同方面的發展方向而為人津津樂道。於是當“阿裏銀行”獲批，業界沸騰，有評論稱以阿裏為代表的網際網路金融企業欲以“螞蟻”叫板傳統金融這頭“大象”。不過不得不説，從數據上講，事實上，網際網路金融並不如外界想像的那樣“來勢洶洶”。

　　傳統金融機構傳統金融機構是否已經做好準備，迎接網際網路時代的挑戰？網際網路金融到底發展到什麼程度？在網際網路技術推動下，金融行業會是否會變的更加“人見人愛”？本報特別推出網際網路金融發展趨勢觀察上、下篇。要知道，對於新潮流的感知、新機遇的把握及新挑戰的應對，是極其考驗智慧的。網際網路時代帶來的金融變革，就真切地發生在我們身邊。所以説，網際網路金融這些事兒，你還是得知道的。

　　傳統金融機構“互聯化”……

　　“我不是什麼都沒做！”

　　數據顯示，2013年，我國網上銀行交易規模突破1000萬億元，比2005年增長了14倍；證券公司客戶基本全開通網上交易。面對這樣的數據，再聽聽那些指責它們不會利用網際網路的言論，傳統金融機構表示很委屈：實際上，招商銀行早在20世紀90年代就開始打造“網路銀行”，在2000年以後，我國傳統金融機構全面擁抱網際網路技術，銀行業、證券業和保險業逐漸形成了依託網際網路的新業務單元，業務量快速擴大。

　　而事情的變化始於去年餘額寶的橫空出世。去年，餘額寶與天弘基金合作僅用半年時間募集金額超5000億元，成為傳統金融機構和新興角色之間關係演變的一道正式“分水嶺”。餘額寶類的創新真正促動了跨界競爭，相當於以較高利率開辦活期存款業務，強勢介入金融業主流市場，引起了監管者的關注和主要傳統金融機構的“反擊”。實際上，早在餘額寶誕生之前，傳統金融機構已開始對網際網路企業的滲透力有所感知，從而採取了不同的策略。

　　金融機構自辦電商平臺就是其中一種。大型銀行以其龐大的資金流、資訊流，以及對客戶資源的協調能力，爭取由金融出發爭做“線上、線下”商業鏈條的整合者，也即銀行自辦電子商務。2012年，建設銀行放棄了與阿里巴巴的全面合作計劃，推出包含電子商務服務內容的“善融商務平臺”；同期交通銀行“交博匯”、中國銀行“中銀易商”、農業銀行“E商管家”、工商銀行“融e購”先後上線；平安集團的互聯化最引人矚目，圍繞“醫食住行”在非金融領域進行佈局，提出跑贏阿里巴巴、騰訊等網際網路龍頭企業的目標。

　　而多數中小金融機構則以聯合電子商務企業入手，借力電商平臺。光大銀行提出“打造網路裏的光大銀行”，先後與支付寶、財付通等合作開辦了網上銀行、手機銀行、微信銀行等。民生銀行較早在淘寶網上開設金融産品的銷售窗口，與阿里巴巴等進行虛擬賬戶直接對接等合作，不僅涵蓋資金清算與結算、信用卡，還包括理財業務、直銷銀行業務。不少證券、期貨和保險公司在電子商務平臺上開設了銷售門店和窗口。對於這些改變，業界認為中小金融機構的合作也重在“學藝”，以期在深度互聯化的道路上邁得更遠。

　　傳統金融機構加速分化……

　　改變思路、快速變革是關鍵

　　“金融辦電商的難度，遠遠大於電商辦金融的難度。”依照新技術浪潮的一般規律，傳統優勢越強的機構面臨的挑戰和考驗就越大，因此大型金融機構或組織面臨的挑戰相對較大。金融是商品交換活動的衍生物，電商辦金融是“順勢而為”，金融辦電商則如“逆水行舟”，在經濟社會日益全面互聯化的時代尤為如此。

　　去年，民生銀行主導的民生電商上線，其董事長尹龍説的話直截了當：“銀行做電商能不能成功，主要看兩大因素：一是文化，銀行是審慎文化、四眼原則，網際網路是進取文化，決策快、看得準、敢冒風險。這兩種文化很難融合在一起，如果在銀行體系內部來做，會失敗。二是成本，銀行的人力成本很高，最好的電商公司的待遇比最差的銀行的人力成本要低上不少。這兩條如果解決不好，那麼銀行做電商辦一家關門一家。”

　　而對於銀行來説，原來擁有的海量數據、龐大的硬資産與眾多網點，現在似乎並不能完全視之為“優勢”。“數據大”不等於“大數據”。事實上，大型金融機構往往強調自身擁有的海量數據，但大數據的內涵在於數據的跨界、交叉，正如對金融交易數據和物流數據的結合使用，才能提供滿足電子商務需要的支付服務；此外，數據需要連貫不斷地反映交易活動的“立體”軌跡。從這些角度分析，金融機構並不佔絕對優勢。而對於傳統銀行來説，硬資産龐大、網點眾多等在工業時代是優勢，在網際網路時代可能是劣勢。網點、房屋等物理資産的價值將快速相對貶損，大量的營業人員是組織結構調整的難關。因此，只有具備開闊的心胸，勇於變革，才能真正掌握主動權。

　　在談到傳統金融機構變革的話題時，波士頓資詢公司資深合夥人鄧俊豪這樣説：“過去傳統金融機構比較習慣的是自上而下的決策和推廣方式，而在網際網路時代更需要的是由一些被叫做‘草根’的相對底層的員工去發現創新機會並向上推動，同時不斷實驗，不斷通過與客戶交流完善這些創新。可能第一次推送到市場上的産品不會特別成功，但是隨著不斷試錯創新的過程，産品推向市場越來越快。這就是適應性戰略的內涵。”

　　消費者不應簡單地“被保護”……

　　平等參與不是説説而已

　　數據顯示，目前仍有超過7成的投資者面臨投融資渠道不暢的困境，且缺乏有效的金融服務。而網際網路金融憑藉移動互聯、大數據、雲計算等一系列新的技術手段正在改變這一局面。

　　這樣的環境下，真正做到以消費者為本，就成為了金融業改變發展理念的關鍵之一。消費者不應簡單地“被保護”，而是要保障消費者的知情權、選擇權和對自身信用數據的所有、使用等權利的完整性。發達國家的法律規定消費者擁有信用資訊的所有和使用權，由消費者授權使用相關數據資訊。對於網際網路金融行業來説，數據開放和選擇自由是發展我國網際網路金融的基礎前提，應儘快還權于消費者。而我國的現實情況是，個人信用數據事實上由銀行等金融機構掌控，其他機構乃至消費者自身都難以有效利用的局面。化解個人資訊被濫用以及某些網際網路金融機構低誠信帶來的風險，不能簡單地依靠傳統金融機構封閉和壟斷相關資訊等消極方式，應鼓勵消費者通過司法手段維護權益。

　　今年5月，中國人民銀行徵信中心開通了通過網際網路查詢個人信用報告的渠道。作為掌管中國公民最全最詳實的信用材料的我國最權威機構，央行的這一舉動被認為是加大徵信系統公共性的一個重要動作。但央行的徵信系統也有缺陷：中國人民銀行徵信中心副主任王曉蕾認為，“徵信系統目前有8億人，真正和銀行有信貸關係的只有3億人，換句話説，5億人跟銀行從來沒有信貸交易關係，這5億人對金融部門來説是陌生人。”

　　怎麼辦？前央行副行長、清華大學五道口金融學院院長吳曉靈説，要建立民間徵信公司，央行已經準備在發放徵信牌照。事實上，真正體現國家徵信系統的公共産品屬性，大力培育市場化運作的徵信機構。國家徵信系統不僅要向網際網路金融機構開放查詢功能，更要採集和接納其交易信用結果；發展市場化、大數據條件下的信用徵集和評級機構。

　　而圍繞網際網路金融創新頻次高、個性化強和技術進步速度快等特點，建立以資訊披露為核心內容的監管制度則是業界討論的重點，也是技術發展的方向之一。加強通信加密、影像識別、電子簽名、防偽等技術的開發和應用，為“虛擬信用卡”和基於網際網路的大額支付和信貸開闢道路；借鑒發達國家的相關經驗，建構我國的監管機制，應將監管重點放在披露資訊之上，而非放在實質審批、監控經營之上。而根據網際網路金融行業的特性，充分發揮行業自律將起到推動行業發展的重要作用。美國、英國網際網路金融協會組織在借款人保護、市場秩序維護方面所發揮了主導作用；歐盟特別強調網際網路金融監管應以加強行業自律、資訊披露、減少行政監管和避免現有金融法規的限制為主。