原標題：房貸鬆綁銀行不買賬：按揭業務利潤被指“雞肋”

　　房貸鬆綁的傳聞持續發酵，但是國有四大行至今並無動作。

　　據《中國經營報》記者了解，由於國內房地産業長時間低迷，部分地方政府相繼對住房限購政策進行調整，其中最關鍵在於房貸執行利率和二套房認定兩方面內容。顯然，地方政府期望通過政策鬆綁來托市，扭轉當前地産低迷的局面。但是，銀行的處境卻陷入兩難，原本就缺少吸引力的房貸業務更加“雞肋”了。

　　“銀行現在的房貸按揭業務本來就不怎麼賺錢，政策放鬆和更多投放肯定對利潤會有影響。但是，房貸鬆綁最後還是看監管層政策，銀行當然不願意下調貸款利率。”一家國有大行相關負責人表示。

　　倒逼房貸鬆綁

　　自9月22日以來，央行即將發文四大行放鬆限貸的傳聞在市場上鬧得沸沸颺颺。這是繼部分地方政府鬆綁限購之後，可能對房地産行業形成重大利好的消息。然而，面對市場傳聞，銀行卻相對較為沉默。

　　傳聞稱，央行已經通知四大行，要求放開限貸，鼓勵首套房貸款，同時二三套房貸款也可恢復至基準利率，甚至“房貸還清可享首套房按揭政策”。

　　對此，四大行統一口徑表示，房貸鬆綁暫無消息。

　　記者了解到，目前所有銀行並未對房貸政策有所調整，四大行在首套住房按揭貸款上仍執行不高於基準利率政策，二套房貸款利率則不低於基準利率的1.1倍。在二套房認定上，不僅認房，而且認貸。

　　“分行層面沒有任何房貸放鬆的消息。從目前情況看，至少節前不可能有這麼重大的調整。”建行北京分行相關人士稱。

　　據媒體報道，某大行內部召開會議，研究了關於首套房認定、支援房地産信貸投放、加大房貸利率優惠力度的方案。

　　對此，上述建行人士表示：“之前銀監會就已經要求銀行要盡可能地滿足首套房剛需，銀行就已經通過結構調整將投放傾向了房貸市場，但是也強調了差別化的房貸政策。”

　　據了解，在住房按揭貸款上，國有大行的首套房貸款利率最低執行八五折，而二套房貸款利率則均在基準利率之上。

　　然而，一家房地産基金負責人認為，四大行放鬆房貸的可能性比較大。隨著經濟數據的明顯走弱，經濟下滑已經超預期，從前期政策刺激的效果看，作用已經弱化。“經濟下行壓力和房地産行業鬆綁，兩者可能會有一個權衡。”

　　國家統計局日前公佈數據顯示，1至8月，全國房地産開發投資58975億元，同比名義增長13.2%，增速比1月至7月回落0.5個百分點，已連續7個月下滑。1月至8月，房地産開發企業土地購置面積20787萬平方米，同比下降3.2%；全國房屋新開工面積114382萬平方米，同比下降10.5%。

　　更值得關注的是，居民購房意願在不斷下降，購房市場冷而租賃市場火爆。央行日前發佈第三季度居民儲戶調查報告顯示，未來3個月內準備出手購房的居民佔比14.2%，較上季度下降0.2個百分點。

　　“目前房價處在下行的區間，購房者大都買漲不買跌，所以購房意願很弱。很簡單的一個道理，在房價下行的時候，買了就會虧，明智的做法就是等。”上述房地産基金人士認為，從各方博弈來看，地方政府可能對放鬆房貸呼聲最高。由於房貸政策和購房意願的關係直接且緊密，地方政府救市的思路可能就是“求助銀行”。

　　自8月起，目前已經有多個地方政府正式發佈了涉及鬆綁限貸政策的相關通知或公告。

　　8月1日，福建開始執行的《關於促進房地産市場平穩健康發展的若干意見》中明確提出，購房人償清購房貸款後，再次申請貸款購房按首貸認定。隨後，紹興市、湖北省住建廳、青島市亦紛紛參與進來，接棒限購鬆綁政策。

　　“目前，國有大行成為信貸鬆綁的焦點。國有大行要承擔更多的社會責任，而股份行則大多在觀望。”上述房地産基金人士認為，通常情況下，國有大行政策調整會略領先股份行。

　　“雞肋”業務尷尬

　　面對沸沸颺颺的市場傳聞，大多銀行保持了沉默。

　　“政策還沒有下來，事情比較敏感，銀行肯定都不願多説。”北京一家股份行信貸部人士向記者透露，“如果銀行明確表示了支援態度，那麼立刻就會涉及到執行的問題。相反，由於牽涉到監管政策，銀行也不可能公開反對。所以，銀行目前大都只能沉默，也就是一種觀望態度。”

　　該人士稱，按照市場化運作規律，按揭貸款業務比較“雞肋”，收益不高卻得到監管層的支援。“從成本和收益來看，按揭貸款一般的利率也就是基準利率，利差不足3%，對利潤的貢獻非常有限；相比較來看，小微企業貸款利率、消費貸款等很多信貸品種的利率都是上浮30%，包括一些費用，貸款綜合利率甚至能超出40%，與按揭貸款的差距在2.5%以上。”

　　據他介紹，按揭貸款在銀行貸款結構中，是一種比較容易衝規模的品種，佔用資金的時間長，也比較穩定。比如，一家銀行的貸款額度沒有消耗完，通常情況下會選擇多放按揭貸款，這樣就能達到資金效率的最大化。但是，在銀行將信貸偏向小微、三農等業務之後，貸款資金就緊張很多，一些銀行常常會遇到放不出款的情況。

　　“監管政策和銀行政策如今都是進退兩難。從監管政策看，國內經濟下行壓力大，要提振房地産行業。但是，一旦放開房貸和限購之後，這麼多年扼制房價上漲的成果是不是就白費了呢。而站在銀行的立場，監管政策肯定是要執行，但是市場化規律也要遵守，如何協調也需要進一步權衡。”一家外資行行長認為，監管層要求銀行多投放資金到房貸市場，但是又規定了相應的利率標準，“這種情況下，讓銀行很難做”。

　　該行長也認為，目前四大行在房貸政策調整中的博弈首當其衝，畢竟要承擔更多的社會責任。股份制銀行在利率的驅使下，可能會有不同對策。“政策上是能夠調整的，但是對貸款的審批、放款速度等一系列程式上的東西，銀行是能夠掌控的。很可能，一旦房貸政策調整，銀行放不出款的情況會更加嚴重。”