繼今年非常火爆的中國房貸市場月度報告之後，線上金融搜索平臺“融360”首次發佈針對網際網路理財市場的半年度報告。融360持續監測和分析了58家寶類産品和300家網貸平臺，這是業界第一次對寶寶類理財産品和P2P網貸産品為主的網際網路理財市場的深度分析報告。

　　銀行係寶寶發展神速

　　報告顯示，自2013年6月13日餘額寶正式上線以來，目前已有58家機構推出了餘額寶類理財産品，根據理財産品發行機構的類型不同，可分為：基金係、商業銀行係、代銷係、第三方支付係。

　　統計顯示，這些寶類産品的推出時間主要集中在2013年下半年到2014年上半年。在今年6月以後，伴隨著收益率的持續下降，寶類産品的推出速度也開始下降。

　　從佈局上看，目前基金係寶類産品佔據了半壁河山，銀行係第二、第三方支付係第三、代銷係第四。

　　支付係寶寶規模龐大

　　第三方支付係寶類産品雖然數量最少，但在平均産品吸存規模和平均單只基金的規模上卻排在第一，這也説明網際網路基因的強弱與用戶規模之間存在明顯的正相關關係。

　　融360理財分析師張懿望認為，第三方支付係主要是有著大數據、大流量的大型網際網路公司，比方説電商淘寶、搜索引擎百度、移動社交騰訊，此外，還有新浪、網易等門戶網站，他們的第三方支付用戶有著強烈的餘額理財需求。

　　在平均寶類産品規模方面，基金係排第二、代銷係排第三、銀行係排第四。

　　基金係銀行係收益不錯

　　如果從最近一個月的平均年化收益率來看，基金係第一、銀行係第二、第三方支付係第三、代銷係最後。但如果從近一年平均收益率來看的話，銀行係超過基金係排名第一。

　　在搶佔理財市場一年之後，以餘額寶為代表的第三方支付係寶寶面臨著收益率普遍下滑的局面，而另一方面，在第三方支付係寶寶先聲奪人的挑戰下，銀行係寶寶的收益率也後來居上，目前，銀行係寶寶的收益率普遍高於第三方支付係寶寶。有業內人士認為，長期看，銀行係寶寶的收益率水準更有競爭力。

　　餘額理財收益將向下回歸

　　跟寶類産品剛開始時動輒7%-8%的（年化預期）高收益率相比，現在低於5%已成為普遍現象，今年6月時，餘額寶還一度接近“破4”的邊緣。

　　融360分析報告指出，寶類産品掛鉤的貨幣基金的主要投資標的是銀行大額協議存款，今年上半年央行定向降準，銀行間市場流動性整體平穩，資金面沒有出現緊張局面，因此銀行協議存款的利率比去年同期相比大幅下滑，這是導致寶類産品收益率下降的主要原因。未來監管層如果取消貨幣基金協議存款提前支取不罰息，預計寶寶類收益率將會進一步下降。

　　融360理財分析師張懿望預計，寶寶們的年化預期收益率最終可能滑落到3%-4%的區間，加之銀行存款利率的可能上升，將使寶寶類理財産品在收益上的競爭優勢將不復存在。其次，隨著網際網路金融監管的日益嚴格，眾多銀行大舉調低銀行卡轉入寶寶類産品的資金限額，一定程度上會降低寶寶類産品的靈活性和收益性。

　　逾半數寶類産品變現可實時到賬

　　“寶寶類”産品除了收益率之外，流動性指標也是非常受用戶關注的。融360從購買門檻、單日取現限額、取現到賬速度等三個方面對監控的58隻寶類産品進行了分析。

　　寶類産品的購買門檻主要分佈在0.01元、1元、100元、500元、1000元這5檔，其中購買門檻為0.01元的有26隻，購買門檻為1元的有12隻，購買門檻為100元的有17隻，購買門檻為500元、1000元的分別有1隻和2隻。

　　單日取現方面，從所有寶類産品來看，單日取現額度主要分佈在5萬、10萬、20萬、30萬、50萬、100萬、500萬、無限制等幾個檔位。其中單日取現額度為5萬元的佔比第一，為32%，其次為50萬元檔，佔比為28%。

　　變現速度方面，總體來講寶類産品變現速度還是比較快的，約56%的寶類産品可以實現變現的實時到賬，另有35%的寶類産品的實時到賬是有特定條件的，另外還分別有2%和7%的産品是隔日到賬或延時到賬。

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　　重慶晨報訊 近日，國內首家線上金融搜索平臺——“融360”宣佈落戶重慶。市民通過該平臺，無論是比較理財産品，還是申請貸款，都可以實現“貨比三家”，只要在網站上輸入自身條件和需求，就可以找到性價比最優的金融産品，銀行、小額貸款公司等各類投融資資訊“一網打盡”。

　　事實上，普通市民並不善於對金融産品進行前期的調研比價，線上搜索行為還沒有成為貸款和理財用戶的普遍習慣。“融360”最近的一項用戶調研發現，有65%的用戶不知道現在的貸款基準利率是多少，89%的用戶對於利率市場化完全一無所知。在貸款之前，48%的用戶對自己的信用記錄絲毫不了解。金融産品的“不透明消費”廣泛存在，而這正是“融360”應運而生的重要背景。

　　據介紹，“融360”目前已與重慶511家金融機構結成合作關係，其中，小貸公司佔38%，銀行約佔20%。目前“融360”重慶站每月信貸申請金額近100億元，約佔全國的10%。8月底，“融360”還在重慶設立了線下營業網點，為信貸用戶和金融機構提供更深入、更高效的服務。

　　本組文/重慶晨報記者 趙鵬

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