羊城晚報記者程行歡

　　隨著華寶證券的分析報告出爐，191隻納入統計範疇的投連險賬戶亮出了家底。2014年上半年，113隻賬戶實現正收益，其中，增強債券型、全債型以及貨幣型賬戶全部錄得正收益，指數型賬戶再度全部收得負收益。59隻激進型賬戶中有15隻取得正收益，39隻混合激進型賬戶中有14隻取得正收益，20隻混合保守型賬戶中有17隻取得正收益。

　　在具體的收益數據上，各類賬戶平均收益為：增強債券型（4.17%）、全債型（3.78%）、貨幣型（2.52%）、混合保守型（1.63%）、混合激進型（-1.31%）、激進型（-1.86%）、指數型（-5.46%）。增強債券類賬戶、混合保守類賬戶、全債類賬戶以及貨幣基金賬戶平均收益超過可比的基金指數，但是普遍低於寶寶類産品平均4.5%左右的收益。

　　A

　　投連險

　　有虧損可能

　　投資連結保險即投連險是一種投資型的保險險種，相對於傳統壽險産品，它除了能給予生命保障外，還具有較強的投資功能。其主要特點是：保費分成投資和保障兩部分，受益主要來源於投資賬戶的收益，風險由客戶自己承擔。投連險一般會把投保人所繳付的保費按照不同的比例分為兩個賬戶，一般是較少部分保費進入保障賬戶，用於體現産品的保障功能；其餘較多的部分進入投資賬戶。

　　投資賬戶中的資金將由保險公司的投資專家進行投資操作。目前保險資金被允許在銀行存款、國債、一定比例的企業債券和基金等渠道進行投資運用。投連險的投資收益扣除管理費用後，基本上全部分攤到投資賬戶內，歸客戶所有。但同時，出現虧損等投資風險也要由客戶進行承擔。投資者必須明白，投連險同其他投資産品一樣，不保證最低收益率，可能有較好的回報，也可能出現虧本的情況。

　　B

　　不建議普通家庭投保激進型産品

　　保險理賠專家一般不建議普通家庭購買激進型的投連險。比如，有“羊晚招財貓”貓友問，兩口之家沒有小孩，丈夫35歲，妻子30歲，家庭平均月收入2萬元，保險産品是否可以購買偏投資型的投連險？

　　實際上，投連險是側重於激進型的理財産品，而對於一個收入主要來源為工資的普通兩口之家來説，保障需求還是應該放在首位，因此保險理賠專家建議他們應以保障型産品為主，收入主要來源的丈夫可以將意外、重疾、壽險作為主要選擇，而妻子可以根據家庭風險承受能力選擇投資型的保險産品，附加重疾和意外險。

　　建議

　　什麼人適合買投連險？

　　保險理賠專家建議，投連險適合以下三類人群購買：

　　一、收入穩定的單身人群：年輕人往往對未來生活或家庭預算不太確定，除了意外險産品外，可以考慮選擇投連險，根據自己的時間調整繳費金額、保障額度和投資額度。

　　二、父母為孩子投保：由於投資時間足夠長，可以用投連險代替傳統教育金保險來為孩子儲備教育金、婚嫁金、創業金等。

　　三、工作繁忙而無暇投資的精英人士：作為一種新的投資渠道，投連險是中長線投資中非常好的選擇，既能安心保障，又能投資理財。

　　特別提醒

　　投連險三大原則八項注意

　　三大原則：

　　堅持長期持有、堅持定期定額、善用賬戶轉換。

　　八項注意：

　　1.詳細了解投連險的費用扣除情況，包括初始費用、死亡風險保險費、買入賣出差價、保單管理費、資産管理費、手續費、退保費用等。因為這些費用將是“吃掉”收益率點數的主要內容。

　　2.了解賬戶值的詳細計算方法。

　　3.了解投資賬戶的投資渠道有哪些，如股票、基金、債券、貨幣市場基金、銀行儲蓄等，對應設立的賬戶類型有哪些。

　　4.了解投資回報具有不確定性，投資風險由個人承擔。

　　5.了解投連險過往的歷史投資收益值，産品説明書或保險測算書中關於未來利益的預測是基於公司精算假設，不能理解成對未來的預期，實際投資可能盈利或虧損。

　　6.繳費方式為靈活繳費的，應當了解停止繳費後可能産生的風險和不利後果。

　　7.了解個人的投資屬性偏好，選擇相匹配的投資賬戶類型。

　　8.要想通過投連險獲得更大收益，要注意調整保障保額。