“不倒翁”基金
- 發佈時間：2014-08-01 05:32:38 來源：經濟日報 責任編輯：羅伯特
今年以來，債市在資金面偏松的情況下走出一波行情，並帶動債券基金錶現走強。截至7月24日，今年以來中證基金指數僅上漲1%，股票基金指數下跌1.72%，混合基金指數下跌0.45%，而債券基金指數則上漲了5.13%。
“對於風險承受能力較低、對資金的穩定性和安全有較高要求，但也希望獲取一定收益的投資者來説，不妨在未來方向仍不明朗，或者短期波動較大的市場中，將資金配置在那些表現穩健的債券型基金裏，獲取長期穩定的收益。”和訊理財客分析師張岳建議。
天天基金網統計顯示，截至7月24日，海富通穩固收益性債券基金近3年以來累計凈值增長率達14.96%，在同時期同類基金的排名中穩居前三分之一。另據晨星開放式基金業績排行榜，截至5月底，海富通穩固收益債券基金3年波動幅度僅4.09%，風險評價等級為偏低，但其最近一年的總回報率卻位於174隻同類基金的前四分之一，最近2年的年化回報率更是位於136隻同類基金的第18名，2012年總回報率為8.41%，憑藉著穩定的收益率，海富通穩固收益債券基金被稱為“不倒翁”基金。
作為二級債基，海富通穩固收益除了可以投資于固定收益類資産（如公司債、可轉債、國債、金融債、短融、央行票據、回購等），還可以將不超過20%的基金資産投資于股票等權益類證券。
不過，自成立以來，其可轉債及股票投資比例長期低於同類基金的平均水準。好買基金研究員白岩認為，這只後護板專注于債券投資，發揮了基金經理在固定收益資産投資上的優勢，同時規避了近幾年權益類資産波動對於凈值的影響，尤其在2012年的信用債上漲行情中，海富通穩固收益利用回購大幅增加了在信用債上的配置比例，取得了較好的投資回報。
而在2013年市場資金面趨緊的情況下，海富通穩固收益基金經理邵佳民認為信用債風險較大，相應降低了信用債配置比例，同時降低久期，更為注重組合的流動性，增加了債券投資部位的防禦性。根據晨星開放式基金業績排行榜，海富通穩固收益2013年總回報率為3.97%，遠高於同類基金平均收益率0.68%。
邵佳民自2010年11月23日，即基金成立日起開始任職，是海富通基金固定收益團隊的領軍人物。邵佳民具有超過17年的固定收益研究和投資經驗，經歷過多次股債牛熊市，能靈活調整投資組合以因應經濟週期的變化，是業內公認的債券投資專家。長期穩健的良好表現令海富通穩固收益獲得了著重于資金安全性和穩定性的個人及機構投資者的青睞。
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