中國鐵建擬分拆昆明中鐵赴港上市
- 發佈時間：2014-10-11 09:16:32 來源：新華網 責任編輯：曹慧敏
10月10日臨時停牌的中國鐵建今日宣佈重大事項，擬分拆旗下全資子公司昆明中鐵大型養路機械集團有限公司（以下簡稱“昆明中鐵”）赴香港上市。就在10日當天，公司董事會已經審議通過相關議案。公司股票將於10月13日復牌。
公告顯示，中國鐵建已經同意昆明中鐵整體改制變更為股份有限公司後首次公開發行H股並在香港聯交所主機板上市。
此次昆明中鐵發行的H股股數不少於發行後總股本的25%，不超過發行後總股本的35%（超額配售權行使前）；同時根據市場情況授予承銷商不超過本次發行的H股股數15%的超額配售權，發行對象包括：境外機構投資者、境內合格投資者、企業和自然人及其他符合資格的投資者。最終發行價格會在充分考慮改制後的昆明中鐵現有股東及境內外投資者利益的情況下，根據發行時國際資本市場情況、香港股票市場發行情況、昆明中鐵所處行業的一般估值水準以及市場認購情況，並根據境外路演和簿記的結果，由改制後的昆明中鐵股東大會授權董事會或董事小組和主承銷商共同協商確定。
發行日期方面，將在改制後的昆明中鐵股東大會決議有效期內選擇適當的時機和發行窗口完成本次H股發行上市，具體發行時間由改制後的昆明中鐵股東大會授權董事會或董事小組根據國際資本市場情況和境內外監管部門審批進展情況加以決定。
據了解，中國鐵建與昆明中鐵的業務、産品完全不同，不存在替代關係，同時，客戶對象及主要原材料供應商等有明顯區別。因此公司與昆明中鐵不存在同業競爭。目前，昆明中鐵的主要業務為清篩、搗固、配砟、穩定、物料、焊軌等多個系列30多種大型鐵路養路機械的製造和修理。中國鐵建（除昆明中鐵外）的主營業務為工程承包、勘察設計諮詢、工業製造、房地産開發等。其中，除昆明中鐵外的大型機械製造業務主要集中于地下工程裝備和高速鐵路岔道等，與昆明中鐵的業務屬於工程機械行業下的不同子行業。相關審計報告顯示，昆明中鐵2013年實現歸屬母公司凈利潤為2.83億元。
中國鐵建表示，目前昆明中鐵還是一個相對較小的業務板塊，價值未充分反映。通過本次整體改制分拆上市，可以推動昆明中鐵專業機械製造板塊估值的提升，進而實現公司整體估值的提升。預計昆明中鐵將進一步快速發展，其收入和利潤將同步反映到公司的會計報表中，有助於提升公司的整體財務表現。此外，昆明中鐵的境外上市將會有力促進公司戰略升級，並將進一步鞏固公司的核心競爭力，促進公司的可持續發展。
