上半年，16家銀行實現凈利總額達到6849億元，遠超目前已公佈業績的兩千多家非金融上市公司凈利潤之和，16家銀行平均每天賺37.84億元，仍然維持著“日進鬥金”的高利潤態勢。

　　就行業而言，在網際網路金融的影響下，工行仍在領頭位置，但腳步已經放緩，平安則在全速前進，一些遠離網際網路的企業，則逐漸顯現出疲態。

　　【編者按】

　　網際網路正在對金融業進行重構。

　　縱觀過去30年中國金融業的天下，雖然新銳不斷崛起，但始終是“老大”的遊戲。國有五大行、中國人壽等行業“老大”挾高貴出身及市場份額的優勢橫行江湖，沒有誰會輕易撼動大哥的地位。

　　不過，縱使是大哥，也敵不過歲月的洗刷，在作為新銳化身的網際網路面前，眾大哥們第一次感到，自己老了。

　　截至8月31日，A股上市金融企業已悉數披露2014年中報，這是網際網路時代，金融企業面臨的第一次“中考”。銀行、證券、保險三大行業大哥的地位沒有改變，但小弟們正在以更快的速度追趕著大哥的腳步。

　　中國人壽仍是行業的老大，但其市場份額已從去年同期的32.5%下降至25.7%。身後還有平安人壽手中13.7%的市場份額在虎視眈眈。在銀行、證券市場上，平安銀行、國金證券等一些金融業的新秀也在加快追趕著各自行業的“大哥”。

　　在網際網路時代，行銷手段、産品品種層出不窮，越來越多的小弟在用著大哥們不熟悉、不掌握的方式展開競爭，這讓大哥們的臉色越來越難看。

　　於是大哥和小弟都在反思，是緊跟潮流，開闢新的業務藍海，還是寄希望於現有優勢，茍且生存，越來越多的企業都在尋找答案。

　　帶頭者

　　工商銀行

　　帶頭大哥的電商夢

　　“工行要建立一個全新的E-ICBC。”工商銀行董事長姜建清8月28日在中期業績發佈會上描繪了這一新藍圖。

　　在姜建清的規劃中，現在網際網路的流行玩法他都要玩。一是建設電商平臺、直銷銀行平臺和即時通信平臺；二是建立基於網際網路的支付、融資、投資理財三大産品體系；同時，構建線上、線下一體化的金融體系，把線上消費和線下的消費融合起來。此外，還要加強大數據的應用，主要是用於融資和支付方面的工具。而這些産品都將在今年年內推出。

　　大流量成銀行優勢

　　作為國內銀行業的帶頭大哥，也是全球最賺錢的銀行——工商銀行，今年上半年業績平穩。實現凈利潤1481億元，同比增長7.05%。

　　2014年1月12日，工行B2C電商平臺“融E購”上線，半年時間該平臺的累計交易額155億元，日均交易額突破了7000萬元。姜建清對這個成績表示滿意：“融e購今年上半年表現良好，發展速度甚至超過了一些知名電商同期的水準。預計今年交易額突破300億元是沒有問題的。如果達到300億的話，也就進入了十大電商行列。”

　　一位曾經找工行合作的垂直門戶人士向記者描述了這樣一段故事：去跟工行談合作，工行問：“我為什麼要跟你們合作？”答曰：“我們有流量優勢，現在瀏覽量已經有××。”工行答：“我們工行網站本身的流量已經比你大了。”

　　這也正是工行等銀行做電商的天然優勢。截至今年6月，工行共有網銀客戶1.8億，手機銀行客戶1.35億，電子銀行業務筆數佔全行業的82.3%。

　　一位業內人士表示，銀行係電商體量越大的銀行越有優勢。銀行係電商跟傳統電商不同，它的客戶定位很精準，每一筆交易的背後都有融資或各種金融産品跟進，這才是銀行做電商的真正目的。與同樣上線6個月的電商相比，工行成績不錯。

　　銀行係電商不易做

　　不過，一個尷尬的事實是，從2012年7月建行首嘗螃蟹推出“善融商務”電商平臺至今，雖然有不少銀行紛紛嘗試自建電商平臺，但是依然在摸索中，還沒有特別成功的例子。

　　2013年，善融商務全年成交金額278億元，今年上半年為191億元。不過，這與去年淘寶“雙十一”一天就突破350億元的交易額相比，依然相去甚遠。

　　在電子商務觀察員魯振旺看來，銀行做電商是醉翁之意不在酒，他們是想用電商來吸引客戶，然後為貸款業務服務。

　　工行已經推出了多個基於網際網路的貸款産品，比如基於線上線下直接消費的新型信用貸款産品“逸貸”累放額達到1213億元。面向小微企業的網際網路融資産品“網貸通”餘額約3000億元，較年初增加近400億。

　　不過，魯振旺認為，銀行作為傳統企業，體制、機制上都缺乏網際網路基因，因此涉足這個領域，一開始不會太成功。電子商務這種體系，決策一定要非常快、非常透明，整合資源的能力非常強。銀行還要適應電子商務的文化和機制才行。

　　追趕者

　　平安銀行

　　“非正常”轉型增長

　　凈利潤100.7億元，同比增長33.74%，平安銀行上半年的成績單超出預期，凈利增速在16家上市銀行中領跑，其他15家銀行的凈利潤增速均未超過20%。

　　平安銀行行長邵平坦言，對於平安銀行來説，異於其他銀行的“非正常”高增長是得益於該行改革轉型的成效釋放。

　　交易變存款，轉型效果初現

　　2012年，原深市第一股深發展正式更名平安銀行。但隨後引發了原深發展高管的集體跳槽，平安銀行的鐵腕整合也引發了市場的擔憂。一位銀行分析師指出，長期來看，保險文化強勢植入銀行管理，部分管理模式被打破後，平安銀行能否保持高增長的速度，仍需時間證明。

　　2012年9月，原民生銀行副行長邵平帶領不少民生舊部轉投平安。“2013年是兩行整合第一年，一邊改革一邊發展，2014年轉型成效開始體現進入快速發展期，但一旦商業模式的轉型結束，自會回歸正常增速的常態水準。”邵平説。

　　2013年，邵平操刀進行大規模的整合，平安銀行由79個部門縮減至52個，其中成本中心縮減為38個，與此同時還整合建立了15個事業部。

　　在各家銀行由於金融脫媒、網際網路理財産品涌現帶來的存款增長乏力面前，平安銀行上半年存款的增長令同業艷羨。截至6月底，平安存款餘額突破1.5萬億，上半年存款餘額猛增2919億元，半年增量達到去年全年增量的1.5倍。

　　邵平稱，這是轉型成效之一，通過集團的綜合金融和網際網路金融轉變了獲客方式：從傳統的拉存款衝時點，轉變為通過高效的現金管理批量獲取客戶，並留住客戶資金流水。平安銀行陸續推出橙e網等多個基於大數據和網際網路的平臺，吸引大批量平臺客戶進入，每天的交易流水都沉澱為銀行的存款。

　　據華泰證券測算，橙E平臺為平安銀行新增日均存款994億元。平安銀行已經初嘗網際網路金融的甜頭。

　　不良貸款仍有反彈壓力

　　在大步追趕五大行的同時，平安銀行的不良貸款未見好轉仍是大隱患。

　　截至6月末，不良貸款餘額86.68億元，較年初增長11.3億元，增幅達14.95%；不良貸款率0.92%，較年初上升0.03個百分點。

　　上半年平安銀行不良貸款主要集中在個貸、製造業、商業，佔不良貸款總額的98%，其中個貸不良貸款增加較快，區域上風險主要集中在總行及東區，而鋼貿企業和民營中小企業則是不良貸款重災區。平安銀行高管表示，在經濟下行期，銀行不良率會普遍上升。

　　“資産品質下滑一方面是受經濟週期下行的系統性風險影響，另一方面是因為平安銀行選擇‘高風險、高定價’策略的結果。如何把控適度的風險定價策略，是平安銀行要解決的問題。”國信證券研究報告指出。

　　東北證券銀行業分析師唐亞韞表示，平安銀行的投資風險主要是兩行整合效應發揮的不確定性、新監管政策對銀行的不確定性影響和宏觀經濟波動對資産品質的壓力。

　　改革者

　　交通銀行

　　期待混改紅利

　　今年上半年，交通銀行凈利潤增速跌進個位數，業務中規中矩的交通銀行，正在期待一場混合所有制改革重新激發活力。

　　事業部改制尚未見效

　　上半年，交行凈利潤367.73億元，同比增長5.59%，低於第一季度凈利潤5.68%的增長率，也遠遠低於去年同期12.13%的增長率。交行對於這樣的業績解釋到，因貸款減值損失及保險業務支出等大幅增加，使得公司利潤的增幅相對經營收入有所縮減。

　　這一輪不良貸款集中爆發在長三角地區，尤其是鋼貿行業，而總部位於上海的交通銀行也受此拖累。

　　今年上半年，交行不良貸款“雙升”，這是該行連續3年不良“雙升”。截至6月份，交行不良貸款率1.13%，較上年末和第一季度末分別提升了4個基點和8個基點，不良貸款餘額387.5 億元，新增不良貸款173億元。根據業績發佈會上管理層披露，其中約有100 億左右是鋼貿貸款，新增不良中約有65%是來自於鋼貿貸款和小微企業貸款。平安證券研究報告認為，江浙地區的經濟恢復尚需時日，區域風險對於行業整體的壓力還將存在，是交行面臨的經營風險。

　　為扭轉盈利增長的頹勢，交行董事長牛錫明在今年年初就開始佈局。牛錫明當時表示，在利率市場化、金融脫媒等一系列影響下，銀行業利潤將從較高水準回歸社會行業平均水準，而組織架構的優化，將給銀行帶來新的利潤增長。為此，交行在國有大行中率先推出事業部制改革，“5個成熟事業部、5個準事業部、5個探索事業部”，牛錫明希望在今後的利潤增長當中，5個利潤中心的利潤增長率會大大高於交行的平均利潤增長率。

　　混合所有制改革或為交行帶來紅利

　　不過市場並未過多留心交行凈利潤增速墊底的事實，而是更期待混合所有制改革。

　　“我們期待混合所有制改革在公司管理、高管和員工激勵方面為交行注入新的活力。”平安證券研究報告稱。

　　據記者了解，交通銀行混合所有制改革目前主要包括股權結構優化、經營自主權，以及更靈活的用人機制和薪酬機制，其中就包括高管、員工股權激勵機制。

　　“儘管我國商業銀行在股權結構上已有混合所有制之名，但尚未達到混合所有制之實，離充分商業化、市場化的現代商業銀行的運作機制尚有較大差距。”交通銀行董事長牛錫明一語道破。“公司治理方面，商業銀行普遍存在董事會決策功能不足，內部制衡機制不夠健全等問題，需要進一步深化混合所有制改革是商業銀行應對外部挑戰的必然選擇。”

　　不過，牛錫明稱，不能把混合所有制改革理解為有立竿見影效果的“靈丹妙藥”。

　　“混改會給銀行帶來變化，一年可能會有一個小的變化，三年可能會有一個明顯變化，五年甚至十年可以給銀行帶來大的變化。”牛錫明説。