廣州地鐵債成功發行 創地方國企分期發行先河
- 發佈時間：2014-08-20 16:12:00 來源：中國廣播網 責任編輯：王斌
近日，由廣州證券牽頭主承銷的2014年廣州地下鐵道總公司公司債券最後一期完成簿記建檔，此期發行額度30億元，票面利率為6%，至此，80億元的廣州地鐵債全部發行完畢。該債券的發行不僅開創了地方國企企業債券分期發行的先河，三次分期發行利率也為同期同質債券中最低。
據了解，廣州地鐵債于2013年9月29日獲國家發改委批文，發行額度80億元，由廣州證券牽頭主承銷。本期債券亦是廣州地鐵第一次發行企業債券，成功登陸資本市場，開拓了新的融資渠道。
廣州證券有關負責人表示，廣州地鐵債是根據地鐵公司的資金使用特點而量身定制的一整套財務規劃方案，不僅在要素上將期限設計為10年(後8年按比例等額還本)，還根據廣州地鐵的資金支出情況，經與監管機構彙報溝通，在承銷時將80億元分為三期發行，有效降低了融資成本。“一次核準、分三期發行”的模式開創了地方國企企業債券分期發行的先河。
從去年下半年到今年上半年，在廣州地鐵債發行期限內，銀行資金持續吃緊，社會融資成本也居高不下，而企業債的發行規模卻在不斷攀升。由廣州證券牽頭的承銷團採用向全市場大部分機構公開詢價和本地銀行路演定向銷售的模式進行了全面的詢價銷售工作，經過不懈努力，不僅順利完成發行，而且發行利率為同期同質債券中最低，亦低於同期限銀行貸款利率，為廣州地鐵節約了融資成本。
發行資料顯示，廣州地鐵債第一期發行額度為20億元，票面利率6.45%，第二期發行額度為30億元，票面利率6.05%，第三期發行額度為30億元，票面利率6.00%。第一期與幾乎同期發行的深圳地鐵的“13鵬地鐵債02”的6.75%票面利率相比，低了30個基點。
廣州證券相關業務負責人表示，在廣州地鐵債的發行過程中，廣州證券債券融資團隊在承做階段根據廣州地鐵的資金使用特點，精心設計債券要素；在發行階段，結合廣州地鐵的資金計劃，緊扣市場脈絡，充分合理的安排發行節奏和選擇時間窗口，並與投資者充分溝通，使發行利率在發行當期均處於較低的水準，實現發行人和投資人的雙贏。
