中國網財經11月23日訊(記者 張明江) 進入11月份,“迷你基金”清盤再次加速。委外資金頻繁進出嚴重擾亂了市場秩序,頻繁造成低風險的純債基金凈值異常波動,此外還滋生了大量規模在0.5億元以下的迷你基金,僅今年三季度,便有119隻基金(A/B/C類份額分開計算)遭凈贖回超90%,12隻基金份額被贖回殆盡。對於基金公司來説,繼續運營佔用了大量資源的迷你基金得不償失,更多迷你基金無奈清盤。
機構委外資金大額贖回頻致凈值異常波動
因委外資金的存在,大額凈贖回常常伴隨著鉅額的贖回費用,計入基金資産後會造成基金單日凈值暴漲,不過大額凈贖回造成基金凈值異常下跌也開始出現,委外資金定制基金風險已然浮上水面。
今年10月10日,民生加銀鑫泰純債債券發佈公告,開放日常申購、贖回、轉換及定期定額投資業務,起始日為10月11日。10月11日,民生加銀鑫泰純債A凈值1.0045元,10月12日,該基金凈值停止更新,截至10月20日仍未更新。該基金C類份額民生加銀鑫泰純債C凈值也從10月11日的1.0040元跌至10月19日的0.8692元,下跌11.95%,純債基金單周凈值跌幅如此之大並不多見。民生加銀基金內部人員證實該基金A類份額確有機構贖回,不過其同時表示大額贖回很常見,機構之間資金騰挪也普遍存在,且馬上會有新資金進入。
除此之外,另一隻債券基金新沃鑫禧也出現凈值異動。今年10月23日,該基金單日凈值暴漲107.24%,次日再次大漲40.34%,凈值最高曾達2.9862元,不過自10月25日起,該基金凈值一路下跌,至11月7日,該基金短短10個工作日內凈值跌幅已高達26.82%,截至11月22日,該基金凈值跌至2.0921元,已下跌30%。
委外資金大額凈贖回造成低風險的純債基金凈值異常波動,已然擾亂了市場秩序,更直接損害了中小投資者權益,顯然與防風險這一監管的主基調背道而馳。
委外資金撤出加速基金清盤
今年9月1日,中國證監會發佈《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》,自2017年10月1日開始施行。委外資金進駐基金受限,其中貨幣基金運營受限備受關注,委外資金紛紛撤出基金,今年遭遇大額凈贖回全部集中到今年三季度,滋生了大量迷你基金。
同花順iFinD數據顯示,僅今年三季度,就有489隻基金(A/B/C類份額分開計算)份額縮水在50%以上,其中119隻基金份額縮水在90%以上,12隻基金份額被贖回殆盡。
將時間拉長,今年前三季度共有1207隻基金(A/B/C類份額分開計算)份額縮水超50%,多達237隻基金份額縮水超90%,13隻基金份額被“清零”。
數據顯示,截至今年三季度末,已有80隻基金(A/B/C類份額分開計算,已清盤基金不計)份額被“清零”,大成景榮保本混合C、華安新安平混合C、德邦德信C等24隻基金份額不足1000份,共216隻基金份額不足1萬份,共1910隻基金(A/B/C類份額分開計算)份額在0.5億份以下。
有業內人士表示,市場上“迷你基金”越來越多,其中多數為貨幣基金和債券基金,而此兩類基金管理費比普通偏股型基金要低,迷你基金佔用了大量公司人力、渠道等資源,維護成本過高,清盤已成為最有效的“去庫存”手段。
一位基金公司內部人士告訴中國網財經記者,該基金旗下一隻債券基金成立僅5個月便宣告清盤實數無奈,該基金設計初衷是好的,但是今年債市走熊,機構資金也對債券基金不再熱衷,只能選擇清盤。
中國網財經記者統計,今年以來,已有超70隻基金髮布清算公告,僅10月份就有近20隻基金髮布合同終止公告或風險提示公告。11月份以來已有16隻基金髮布合同終止公告或清算公告,基金清盤正在加速。
(責任編輯:郭偉瑩)