中國網財經5月29日訊(記者 全榛)目前，中國的網貸平臺已有數千家，為投資者篩選網貸平臺的評級機構也越來越多。但是，在國家並未授予機構相關評級資質的情況下，這些評級機構推出的評級多為自家之言，難言公正，業界質疑聲音頗多。

　　在融360最新發佈的評級報告中，陸金所和拍拍貸這兩家網貸平臺均獲得A級，但就在此前不久，這兩家網貸平臺都被另一家評級機構大公國際預警。短短時間內，評級截然不同，讓投資者不知所措。

　　最早的大公國際評級報告中，大公國際公佈了266個網貸平臺“黑名單”和676個“預警名單”，“黑名單”包括陸金所等知名P2P平臺。這在網際網路金融網貸行業曾引起軒然大波。

　　融360此次發佈的第二期評級報告中，有12網貸平臺與其有合作關係。值得注意的是，第一期與融360有合作的平臺在終止合作後，在第二期評級中直接從B-降到了C。中國政法大學李愛君教授指出：“評級機構和評估機構不能有商業關係，(有商業關係的)這種評級沒有效力，這是最重要的常識。”

　　不僅學者對當下評級機構的亂象深表憂慮，網貸平臺自身也冀望評級市場規範化、專業化。

　　在融360第一期評級報告發佈時曾炮轟其“不公正”、“連被評級單位名稱都搞錯”的網貸平臺樂錢，在融360二期報告發佈後，再度發佈公告，稱該評級不但邏輯混亂、對行業分類缺乏基本常識，同時指出，融360對各網貸平臺升級降級“如過家家般隨意”，有“既當裁判員又當運動員”的嫌疑，是不折不扣的“霸王評”。

　　樂錢相關人士接受中國網財經記者採訪時表示，雖然本次發佈的公告針對的是融360的評級報告，但“我們想要表達的意見卻是針對整個網貸評級亂象的。”

　　“網貸本身是一個新興行業，在國家支援創新、萬眾創業的大趨勢下，連國家監管機構在發表意見、出臺政策方面都十分慎重，對網際網路金融這一新興行業愛護有加，樂錢對這樣一個空前寬鬆的創業環境和政策氛圍非常珍惜，運營團隊在每一單業務中都恪守合法、合規、合理的準則，因而也就更加無法容忍有人利用政策的寬鬆和包容，去不擇手段的實現自己的商業目的。“上述樂錢人士如是説。

　　此前有業內人士在接受媒體採訪時，談到網貸評級混亂主要有兩個因素，“一是因為網貸行業的不透明，資金流向、壞賬資訊外界難以確定真偽，排名結果難以證偽，隨意性大，操作空間大；二是其盈利模式不健康，排名或者評級牽扯商業利益，利益關係往往扭曲最終結果，潛規則橫向。”

　　北京市網貸協會秘書長郭大剛對此則表示，監管目光不能只盯在網貸行業上，“網貸行業評級也需要出臺監管細則”。

　　附：樂錢針對融360第二期評級發佈的公告

　　對融360第二期網貸評級的幾點看法

　　樂錢運營團隊 | 2015年5月29日

　　關於網貸評級這件事——尤其是指那些未對被評平臺做過實地考察、未訪談過平臺主要運營者，甚至從未體驗過平臺的投資流程，就對平臺的運營風險妄下斷語的“門外漢”式評級，我們本來不打算發表任何意見。

　　一方面是因為(眾所週知的原因)，當下中國這一類評級實在是太繁榮昌盛、遍地開花了，令人無暇應對；另一方面是因為(同樣眾所週知的原因)，這一類評級往往會有各種天雷滾滾的狗血劇情，實在令人吐槽無力。

　　不過既然兩次“躺槍”，有幸上榜成為同為網貸平臺的融360發佈的評級中的C-級平臺，我們也就仔細研究了一下這個剛剛推出兩期的評級的細則，並稍稍了解了一下“同榜平臺”。

　　不得不説，相隔三個月之後推出的第二期評級，相比第一期確實有了突飛猛進、一日千里的進步——融360終於能搞對被評級平臺的名字了！有賴於融360諸君的努力，在第二期的評級上，樂錢終於能以真實名字而非第一期的樂錢貸“昵稱”出現了！

　　但除此之外，我們實在找不出這個評級的任何可取之處了——尤其是評級細則和評級説明，實在是畫蛇添足，如果刪掉這些多餘的話，只保留榜單，或許還能令人不明覺厲，收穫幾分神秘感。

　　最後簡單列幾條我們對此評級的具體看法，對於業內人來説都是常識，大家只當個笑話看吧。

　　一、“過家家”式隨意升降評級

　　融360在媒體採訪時提及：相比第一期評級，第二期評級對一些平臺的評級做了調整，比如有2家平臺被連降兩級，融360表示，“這兩家公司在風控和資訊披露上存在明顯不足，故予以降級。”

　　這實在令人心生疑惑。僅僅時隔三個月，難道這兩家平臺在“風控”和“資訊披露”這樣需要通過公司日常制度來保證執行水準的工作方面發生了“值得連降兩級”的巨大變化？如果確是這樣，説明這兩家平臺的主要運營方實在是不夠成熟或不善管理，那麼這種情況下第一期的評級，又是如何對這兩家平臺給出了如此高的評級？

　　二、無法理解的“神邏輯”：發生壞賬得A-潛在風險得B+

　　同樣是降級，融360在媒體採訪時另外提及：也有多家知名平臺，由於在運營能力、風控水準、業務量下降等指標方面得分較低，導致綜合評分降低，被降級處理。

　　這裡提及的被降級“知名平臺”，包括了某家被融360一期評級授予A-評級的平臺，而就在融360召開一期評級新聞發佈會時，這家平臺“火線打臉”、曝出天文數字壞賬。面對多位媒體記者現場提問，融360公司負責人表示：早知有此壞賬，在授予A-評級時已經考慮到這筆壞賬的影響。

　　而這家平臺本次評級被降級為B+，對此，融360二期評級報告稱：XX平臺在過去1年中，連續爆出鉅額壞賬，融 360 在綜合評估之後，認為資金實力在當時能夠覆蓋發生的壞賬。2015 年一季度，平臺成交量依然保持較高的增長速度，而平臺單個標的的金額偏大，基本都是千萬級別的項目，部分項目超過億元，伴隨著成交量的鉅額放量，我們認為標的潛在的違約風險增加。另一方面，XX平臺的部分業務與銀行存在較大的競爭關係，但是無論從資産規模、風控能力還是客戶資源量來看，XX平臺在與銀行的競爭中是不佔優勢的。多方考慮下，融360網貸評級課題組予以降級處理。

　　在網貸行業，上述知名平臺的業務模式是人所眾知的，且已經運作經年，難道融360是在一二期評級間的三個月中，剛剛發現並認識到這個模式有風險，從而採取的這個降級行為嗎？

　　同樣在上文的這段表述中，我們還可以發現一個無厘頭的邏輯，“過年1年中連續爆出鉅額壞賬”，可以授予A-評級；而“保持較高的增長速度”、“伴隨著成交量的鉅額放量”、“潛在的違約風險增加”，就要給予降級。

　　如此依照融360諸君的“神邏輯”，已經發生壞賬的平臺顯然要比有潛在風險的平臺要安全；資産五級分類裏的“損失”、“可疑”，也要比“次級”、“關注”，質地更為優良。

　　三、“公正獨立”的“霸王評”：平颱風控、運營能力從何判斷？

　　為標榜“公正獨立”，融360評級報告稱，這一網貸評級參考的“資訊與數據不依賴網貸平臺主動提供”，評級細則同時表示，這一網貸評級體系包括背景實力、平颱風控、運營能力、資訊披露以及用戶體驗這五個維度構成，……，就風險控制能力來説，評估要素則包括債權保障度、風險準備金、標的種類、資金安全等；還包括成交量、運營數據的公開性、借款人資訊披露、資金流動性等要素。

　　看完這一段，真令我們平臺運營者先是“不明覺厲”，進而“細思恐極”。

　　不依賴平臺主動提供，便可以獲得平颱風控標準、運營能力等核心資訊，甚至還有“借款人資訊披露”、“資金流動性”這一類公司機密級的資訊！要知道即使在平臺內部，這些資訊也是分部門建防火牆，除核心成員不可能完全完全掌握的。

　　據此判斷，融360 負責評級的專家團中必有上過藍翔技術的高手。

　　四、混淆不同類型平臺的“關公戰秦瓊”式評級

　　如果中國銀行業協會出一個國內銀行業評級，説民生銀行排名第一，工商銀行排名第二，依據是“民生銀行的小微企業貸部門比工商銀行信用卡業務做的好”，進而列出小微企業貸如何安全，而信用卡業務是如何風險大等等評級指標，相信大家都會覺得是個笑話。

　　但這其實並非憑空編造的笑話，融360的評級就在上演這一齣“韓復榘老爸點戲，要看關公戰秦瓊”的鬧劇。

　　細看被融360分別打上ABC評級的平臺，業務種類五花八門，有創辦以來純做線上的P2P平臺，有線下業務轉線上的P2P平臺，有線下轉線上、再P2P轉P2B的平臺，也有樂錢這樣創辦以來一直堅持做線上P2B的平臺。

　　過細的分類不説，P2P和P2B相當於銀行的個金部、信用卡部與公司業務部、信貸管理部，其業務模式和風控準則完全不同，不可混為一談。一個常識是，P2P是小額分散、靠龐大業務量分散單個業務的高風險，業務量越大，相對而言平臺越安全；而P2B是大單集中，靠精細化、專業化的實地風控去控制風險，任何一單發生壞賬，都會對平臺造成嚴重傷害。

　　將這兩類完全不同運營模式的平臺放在一個籃子裏評級，還將所謂的“風控”、“運營”作為主要評價要素，這和“民生銀行小微貸款業務好于工商銀行的信用卡業務”，有何不同？

　　五、既當裁判員，又當運動員

　　這一點不細説了，大家可以自行去看融360新推出的“理財直購”欄目(免費幫你打廣告，不需發紅包求轉發)。只想問一句，人無信不立，你們説好的不直接做網貸呢？

　　關於樂錢

　　樂錢全稱“北京樂錢金融資訊服務有限公司”，是經由北京市工商行政管理局正式核準登記的網際網路金融企業。樂錢創始團隊成員均為來自網際網路和金融行業的資深從業者，有豐富的金融和網際網路的行業資源與從業經驗。

　　秉持“為你的財務自由而生”的宗旨，樂錢致力於為有融資需求的個人、中小企業、非銀行金融機構等提供高效、便捷的融資服務，為投資人提供安全、有擔保、高收益的網際網路理財服務，並向高凈值會員提供非標準化的資本市場投資服務。

　　公司建有完善的項目考察與風險管理團隊，樂錢投融資平臺提供的項目均經由公司風險管理團隊嚴格把關，並由多家實力雄厚的融資性擔保公司提供全額本息擔保。公司獨創的OFC(線上理財諮詢師)模式，從國內各類金融機構遴選精英人才作為外部團隊，為廣大投融資客戶提供專業客戶服務。

　　公司與新希望集團、杉杉集團、復星集團、星長征集團等産業界巨頭，以及招商銀行、中信銀行、新華保險等金融企業擁有良好的合作關係；基於以上合作關係，公司建立起了一整套聚集于農業的“供應鏈金融”投融資模型。