守正出奇 迎接銀行業發展新常態

　　近期，由金融時報社主辦的“2014首屆金融時報年會暨中國金融機構金牌榜頒獎盛典”在京召開，中國郵政儲蓄銀行副行長、董事會秘書徐學明出席併發表了題為“守正出奇 迎接銀行業發展新常態”的演講，對新常態下銀行業的發展進行了詮釋，並就未來金融業的發展提出了建議。

　　銀行業面臨利潤中低速增長

　　經濟新常態體現為速度變化，結構優化，動能轉換，這是對經濟運作發展方式的升級和重構。而經濟新常態給整個金融業帶來了新變局，佔金融行業主體地位的銀行業金融機構將面對以下五大變化。

　　一是利潤中低速增長。實體經濟增長放緩最終會導致銀行業利潤增速下降。同時，銀行業還受到利率市場化、金融脫媒等因素影響，預計在未來兩到三年，銀行業利潤增速將保持在個位數水準，甚至會有部分銀行低於GDP增速。

　　二是“抓大放小”的經營策略將會改變。長期以來中國的銀行業都著眼于行銷小部分重點、高端客戶。隨著大型企業直接融資普遍化，高凈值客戶爭奪白熱化，銀行發展高端客戶邊際效益下降，會將更多資源投入到中小微企業和普通個人客戶服務中。

　　三是交易銀行業務將大行其道。在多層次金融市場加快發展的背景下，銀行業一枝獨秀，資産規模迅速擴張的時代將成為過去。今後依靠存量增長的發展方式將向流量增長轉化。以資産管理、居間服務為特徵的交易銀行業務將快速發展。

　　四是綜合化經營趨勢明顯。過去幾年，銀行同業業務飛速發展的本質是對綜合化經營的訴求。同業業務跨界經營，公司業務投行化都在模糊傳統銀行業務的界限。隨著資本市場的進一步發展，銀行在監管許可範圍內綜合化經營的趨勢將愈發明顯。

　　五是客戶習慣變化將推動網點轉型。近年來，伴隨著移動網際網路的發展，客戶的行為習慣正在發生深刻變化。越來越多客戶選擇通過移動終端享受金融服務。網點的功能定位需要重新思考，優化轉型。

　　銀行業要更注重服務實體經濟

　　面對新常態，銀行業既需“守正”，更要“出奇”。“守正”，就是守服務實體經濟之正，守客戶為本之正，守管理風險之正；“出奇”，是要出改革創新之奇，出轉型發展之奇，出經營風險之奇。今後銀行業將會由外延式發展向內涵式發展轉變，要有所為，有所不為，尤其要提升創新驅動能力，由同質化競爭轉變為差異化發展。

　　一是要更加注重服務實體經濟。服務實體經濟是銀行業的天然職責。銀行的行業信貸政策要主動對接國家發展戰略，優化新增信貸投向；要加大消費金融的投入，助推消費升級；著力提升中小微企業金融服務水準，助力中小微企業發展；提供更加豐富的理財服務，滿足大眾客戶的財富管理需求。

　　二是要注重內涵式發展。銀行業過去幾年的高利潤增速將成為歷史。銀行業需要“講轉速、講品質、講戰略、講管理”，要向定價要效益，向風控要效益，向服務要效益。

　　三是要加強差異化定位。要把注意力真正聚焦于客戶和市場，按照客戶需求調整自身的經營戰略與格局，有所為有所不為，在細分市場上確立自身競爭優勢和品牌形象。

　　四是要深植創新基因。要將創新內化為經營動力，推進銀行的管理進步、業務轉型和績效提升。當前，金融脫媒日益深化，同業競爭日趨激烈，網際網路企業步步緊逼，客戶需求日新月異，銀行業唯有創新，才能取得突破，謀求健康可持續發展。

　　分類持牌管理利於差異化競爭

　　針對銀行業面臨的新常態，對金融業發展提出以下幾點建議：

　　一是建議實施銀行機構分類持牌管理。目前國內金融業服務深度還遠遠不夠，需要採取措施來加強金融深度，分類持牌管理就是有效的辦法，有利於銀行的差異化競爭，可以參考借鑒香港分類持牌和美國在銀行經營區域上設限的管理模式。

　　二是建議規範網際網路金融企業發展。網際網路金融的出現促使傳統金融服務更加便捷高效，進一步提升了中國金融業的整體競爭能力，我們要以開放的態度歡迎網際網路企業與傳統金融業的融合。但對銀行、網際網路金融企業，在業務拓展上鼓勵創新的同時，監管上也應該一視同仁。要給網際網路金融設定邊界，既促進其蓬勃發展，又防止其野蠻生長，避免引發系統性風險。

　　三是建議以系統性思維破解中小企業融資難、融資貴問題。銀行不是金融的全部，其資産負債表不可能裝下中小企業全部創新風險。鋻於此，我們可以借鑒近年來發端于美歐國家以資本市場為核心的“新金融”理念，重構金融體系，以系統性思維發揮多種市場主體的作用，從金融行業全局綜合施策，銀行、證券、保險、信託、擔保、VC、PE等各司其職，構建起金融服務中小企業的立體架構和格局。

　　四是建議促進信貸資産證券化快速發展。當前，阻礙信貸資産證券化快速發展的關鍵在於發行成本太高，發行效率比較低，限制性因素比較多。建議相關部門採取措施，重點在房産等抵押類資産證券化方面進行突破，儘快取消針對SPV的營業稅，提高發行效率，出臺負面清單制度，統一資産證券化法律法規和制度框架，建立多市場的發行機制。

　　五是建議在修訂商業銀行法時充分預留未來發展空間。希望不僅是修訂存貸比等監管指標，也能夠在有效管控風險的前提下，允許銀行跨界經營，在綜合化經營的許可開放方面取得突破，為銀行業持續健康發展，更好地服務實體經濟預留空間。